Les dépenses informatiques dépasseront $6 trillion pour la première fois en 2026 grâce à l'intelligence artificielle (AI). Voici comment investir.

Les discussions sur une éventuelle bulle de l’intelligence artificielle (IA) ont secoué les actions liées à l’IA en novembre dernier, et cette inquiétude resurgit occasionnellement. Cela s’explique par le fait que les actions IA ont connu une forte hausse ces dernières années, avec beaucoup atteignant des valorisations élevées — et les attentes en matière de bénéfices sont également importantes. Les investisseurs craignent qu’un léger coup de mou ne cause un coup dur à la performance des actions, ce qui a amené beaucoup à réfléchir à deux fois avant d’investir dans l’IA ces dernières semaines.

Mais les preuves n’ont pas confirmé un scénario de bulle. Les entreprises ayant publié leurs résultats — du fabricant de puces Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) au fournisseur de cloud Amazon — ont parlé d’une demande en forte croissance et ont enregistré une croissance significative de leurs revenus. Les prévisions mettent aussi en avant la solidité du marché de l’IA. Selon Gartner, les dépenses mondiales en technologies de l’information devraient dépasser 6 000 milliards de dollars pour la première fois en 2026, grâce à l’IA. Cela représente une augmentation de plus de 10 %.

Compte tenu de tout cela, voici comment investir en ce moment.

Source de l’image : Getty Images.

Quelle est votre stratégie d’investissement ?

Tout d’abord, il est important de considérer votre propre stratégie d’investissement. Êtes-vous un investisseur agressif qui souhaite miser fortement sur l’IA, ou êtes-vous prudent et préférez-vous ne sélectionner qu’une ou deux des options les plus sûres dans le domaine ? Il est crucial de répondre à cette question avant de commencer, afin d’être à l’aise avec vos choix — et qu’ils reflètent vos objectifs d’investissement.

Si vous êtes un investisseur agressif, vous pourriez investir dans un panier d’actions IA impliquées dans différents aspects de cette révolution. Si vous êtes prudent, vous pourriez choisir une ou deux des acteurs les plus établis dans le domaine pour les ajouter à votre portefeuille, sans en faire plus. Dans tous les cas, il est essentiel d’intégrer votre pari sur l’IA — ou tout autre pari — dans un portefeuille diversifié, de ne sélectionner que des actions de qualité, et de conserver à long terme.

Passons maintenant en revue les actions qui pourraient bénéficier de cette tendance de dépense. Les gagnants évidents pourraient être des concepteurs de puces comme le leader du marché Nvidia ou son rival Advanced Micro Devices. Si vous privilégiez la sécurité et que vous vous inquiétez de la concurrence entre les concepteurs de puces, vous pourriez opter pour TSMC — cette entreprise fabrique en réalité les puces de Nvidia, AMD et d’autres leaders du marché, ce qui lui permettra de profiter du succès de tous. Et à mesure que les fournisseurs de cloud développent leur infrastructure cette année et au-delà, ils auront besoin de puces IA.

Le besoin en mémoire et stockage

Un autre gagnant potentiel de cette étape de dépense dans l’IA pourrait être Micron Technology (MU 0,61 %), le fabricant de systèmes de mémoire et de stockage. Avec la croissance de l’inférence IA — le processus par lequel les modèles résolvent des problèmes — une grande quantité de mémoire est nécessaire, ce qui pourrait représenter une croissance massive pour Micron. Lors du dernier trimestre, Micron a indiqué que l’élan de l’IA avait entraîné un chiffre d’affaires record et un flux de trésorerie disponible élevé.

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NASDAQ : MU

Micron Technology

Variation d’aujourd’hui

(-0,61 %) -2,59 $

Prix actuel

418,38 $

Points clés

Capitalisation boursière

470 milliards $

Plage de la journée

411,36 $ - 436,27 $

Plage sur 52 semaines

61,54 $ - 455,50 $

Volume

2,4K

Volume moyen

32M

Marge brute

45,53 %

Rendement du dividende

0,11 %

Les investisseurs peuvent également penser à une entreprise comme Corning, qui fournit des produits en fibre optique pour les centres de données — la société a créé de nouvelles fibres, câbles et connecteurs spécifiquement pour répondre aux besoins de l’IA de ses clients.

À mesure que les fournisseurs de services cloud développent leur infrastructure, ils investiront probablement dans des puces, de la mémoire, de la connectivité et d’autres outils et services pour soutenir cet effort. Les entreprises qui répondent à ces besoins devraient en bénéficier lors de cette phase d’investissement, ce qui pourrait entraîner une croissance significative des revenus dans les prochains trimestres de cette année et au-delà.

Il est important de garder à l’esprit que l’industrie des semi-conducteurs a traditionnellement été cyclique, avec une demande qui fluctue en fonction des besoins actuels, des cycles de produits et des niveaux d’inventaire, par exemple. Nous pourrions encore observer cette dynamique à l’avenir, mais l’IA, compte tenu de ses besoins spécifiques, pourrait modifier quelque peu ce schéma, en prolongeant les périodes de forte demande. Quoi qu’il en soit, les acteurs cycliques de qualité peuvent connaître des périodes de baisse, mais en général, ils finiront par l’emporter sur le long terme.

Tout cela signifie qu’en ce moment, alors que les dépenses en informatique atteignent des niveaux records, il est judicieux d’investir dans les entreprises qui alimentent la construction de l’infrastructure IA.