Top 5 des actions américaines à haut rendement en dividendes : Guide d'investissement pour les actions à forte distribution en 2024

Dans un environnement où la volatilité du marché augmente, de plus en plus d’investisseurs accordent une attention accrue aux sources de revenus stables. Les actions américaines à haut dividende, grâce à leurs distributions fiables et à leur modèle opérationnel relativement stable, deviennent une composante incontournable de l’allocation d’actifs. Cet article analysera en profondeur cinq actions représentatives à haut rendement, offrant ainsi une référence pour les investisseurs recherchant un revenu stable.

Situation actuelle du marché des actions américaines à haut dividende : rechercher des opportunités de dividendes sous-évaluées

Avec la hausse récente du marché américain, le rendement global en dividendes subit une pression à la baisse. Selon les données de marché les plus récentes, le rendement en dividendes de l’indice S&P 500 est d’environ 1,2 %, proche de son niveau le plus bas en 20 ans. Cependant, dans ce contexte, il existe encore de nombreuses actions à haut dividende sous-évaluées, avec un rendement supérieur à 5 %, généralement soutenues par des modèles commerciaux matures, stables et un flux de trésorerie suffisant.

Les données du marché montrent que ces actions à haut dividende se concentrent dans des secteurs traditionnels tels que l’énergie, les télécommunications et les fiducies de placement immobilier (REITs). Ces secteurs se caractérisent par des modèles de profitabilité clairs, un flux de trésorerie abondant et une politique de distribution relativement stable. Par rapport aux secteurs de croissance comme la technologie, qui présentent une volatilité plus élevée, les actions à haut dividende offrent des rendements anticipés plus stables.

Analyse comparative des actions américaines à haut dividende : comparaison financière de 5 entreprises typiques

Selon les données de marché et la performance financière récentes, les cinq entreprises suivantes illustrent les caractéristiques typiques des actions américaines à haut rendement :

Brookfield Renewable (BEPC) est l’un des plus grands portefeuilles d’investissements en énergies renouvelables au monde, avec une capacité installée d’environ 6707 MW. Son portefeuille comprend 204 installations hydroélectriques, 28 éoliennes et 2 centrales à gaz naturel, réparties dans 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil. Cette diversification géographique et sectorielle réduit efficacement le risque opérationnel lié à un seul marché. Selon le dernier rapport financier, l’entreprise a enregistré une croissance significative de ses revenus.

Enbridge (ENB) est une société d’infrastructures énergétiques majeure en Amérique du Nord, opérant dans les pipelines de liquides, le transport de gaz naturel et les énergies renouvelables. La société affiche 22 années consécutives de croissance de dividendes, avec un rendement annuel d’environ 6 %. La Royal Bank of Canada a récemment relevé son objectif de cours, reflétant des perspectives positives à long terme.

Realty Income (O) est une fiducie de placement immobilier commerciale majeure aux États-Unis, spécialisée dans l’investissement en propriétés commerciales à locataire unique. Elle possède plus de 12 000 propriétés réparties dans le monde, totalisant une superficie locative de 230 millions de pieds carrés. Sa taille et sa diversification lui confèrent une capacité à résister aux fluctuations économiques. Le dernier rapport annuel montre une stabilité de la rentabilité, avec une croissance continue du bénéfice par action.

Verizon (VZ) est une entreprise de télécommunications leader aux États-Unis, également composante de l’indice Dow Jones Industrial Average. Ses activités principales incluent la téléphonie vocale, la fibre optique fixe et la communication sans fil. Le dernier rapport indique un chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2024 d’environ 35,7 milliards de dollars, en hausse de 1,7 %, témoignant de la stabilité du secteur des télécoms mature.

Vici Properties (VICI) est une fiducie spécialisée dans l’immobilier de divertissement, possédant 93 actifs expérientiels, dont des propriétés emblématiques de Las Vegas. Son modèle de triple net lease assure un revenu locatif stable. Le dernier rapport annuel indique un bénéfice net supérieur à 2 milliards de dollars, avec un bénéfice par action stable à un niveau élevé.

Avantages et risques d’investissement dans les actions américaines à haut dividende

Avantages d’investissement :

Les actions américaines à haut dividende offrent un flux de trésorerie continu et stable, idéales pour les investisseurs recherchant un revenu périodique. Ces sociétés ont souvent plusieurs décennies d’histoire opérationnelle, avec des modèles de profitabilité matures et un flux de trésorerie solide, leur permettant de maintenir leurs engagements en dividendes à travers différents cycles économiques.

Du point de vue de l’allocation d’actifs, ces actions contribuent à la diversification du portefeuille. En intégrant des actions traditionnelles versant des dividendes, on peut équilibrer l’exposition excessive aux secteurs à forte croissance comme la technologie, réduisant ainsi la volatilité globale du portefeuille.

De plus, ces entreprises continuent souvent de croître, offrant un potentiel d’appréciation du prix des actions. Les données historiques montrent que beaucoup de ces actions ont non seulement versé des dividendes généreux, mais ont aussi connu une croissance du capital à long terme.

Risques à considérer :

Les actions à haut dividende ne sont pas exemptes de risques. Certaines peuvent présenter un endettement élevé, une rentabilité instable ou faire face à des défis structurels dans leur modèle commercial. Ces facteurs peuvent entraîner une réduction ou une suspension des dividendes, impactant directement le rendement de l’investissement.

Les variations du contexte de taux d’intérêt peuvent également influencer l’attractivité de ces actions. En période de hausse des taux, le rendement sans risque augmente, ce qui peut faire baisser la valorisation de ces actions. Par ailleurs, un ralentissement macroéconomique pourrait compromettre leur rentabilité et leur capacité à verser des dividendes.

Cadre décisionnel en quatre étapes pour sélectionner des actions américaines à haut dividende

Pour choisir efficacement des actions à haut dividende correspondant à ses besoins, il est conseillé de suivre ces quatre étapes :

Étape 1 : Comprendre en profondeur les fondamentaux de l’entreprise

Se concentrer sur 1 à 2 secteurs d’intérêt, en sélectionnant des leaders pour une étude approfondie. Analyser la santé financière, la stabilité de la rentabilité et le potentiel de développement à long terme. Examiner au moins 3 à 5 années de rapports financiers pour s’assurer que les revenus sont relativement stables, que le flux de trésorerie est suffisant et que la société a un potentiel de croissance durable.

Étape 2 : Évaluer la stabilité des revenus et des dividendes

Comparer la performance de l’entreprise sur 5 à 10 ans à travers différents cycles économiques pour juger de la constance de ses résultats. Favoriser celles capables de maintenir leurs performances même en période de ralentissement économique, afin d’assurer la fiabilité des revenus en dividendes.

Étape 3 : Analyser la durabilité de la politique de dividendes

Examiner l’historique des paiements de dividendes et les changements de politique. Prioriser celles qui versent des dividendes de façon stable sur le long terme ou qui augmentent leurs dividendes chaque année. Vérifier le ratio de distribution, la fréquence des paiements et d’autres détails pour s’assurer de la rationalité et de la durabilité de la politique.

Étape 4 : Comparer à plusieurs dimensions le rendement en dividendes et l’évaluation

Calculer et comparer le rendement en dividendes des candidats. Si un rendement est exceptionnellement élevé par rapport à la moyenne sectorielle, analyser si cela provient d’une forte rentabilité, d’une sous-évaluation du marché ou d’une réponse à des difficultés. Après une compréhension approfondie des fondamentaux, utiliser les recommandations des analystes et le consensus du marché pour prendre une décision éclairée.

Perspectives d’investissement à long terme pour les actions américaines à haut dividende

Le contexte macroéconomique offre de nouvelles opportunités pour ces actions. En 2024, le marché américain affiche de bonnes performances, mais à partir de 2025, l’incertitude pourrait augmenter. Dans ce cadre, les investisseurs en quête de revenus stables ont tout intérêt à renforcer leur position dans ces actions.

Selon la relation entre bénéfices et dividendes, la croissance des bénéfices est généralement le principal moteur de celle des dividendes. Les données passées indiquent un décalage d’environ trois trimestres entre la croissance des bénéfices du S&P 500 et celle des dividendes. Avec la croissance accélérée des bénéfices observée au cours de la dernière année, il est prévu que les dividendes de ces actions continueront probablement à augmenter l’année prochaine.

Plusieurs banques d’investissement de Wall Street restent optimistes quant aux perspectives de ces actions. Certaines prévoient que la croissance des bénéfices du S&P 500 restera élevée, soutenant une augmentation des dividendes de plus de 6-7 %. Même en tenant compte du ralentissement progressif de l’économie américaine et des craintes de récession, la valeur de ces actions comme actifs défensifs demeure significative.

Ainsi, dans un contexte d’incertitude croissante, une sélection soignée d’actions américaines à haut dividende peut constituer une source stable de flux de trésorerie dans le portefeuille. En complément d’autres classes d’actifs, elles aident à réduire l’exposition globale au risque tout en poursuivant des rendements à long terme.

Conseils importants avant de prendre une décision d’investissement

Il est crucial de souligner que l’investissement dans ces actions n’est pas sans risques. Certaines sociétés à forte dette, à rentabilité volatile ou avec un modèle commercial incertain peuvent faire face à des ajustements ou à des suspensions de dividendes, ce qui impacte directement les attentes et les rendements réels.

Avant de décider d’investir, il est essentiel de réaliser une analyse fondamentale approfondie et une évaluation des risques. En tenant compte de ses objectifs d’investissement, de sa tolérance au risque et de son horizon temporel, il faut trouver un équilibre entre rendement et sécurité. Il est également conseillé de revoir régulièrement la situation fondamentale des actions à haut dividende dans le portefeuille et d’ajuster la position en fonction de l’évolution du marché.