2 actions à dividende fractionné à acheter avant qu'elles n'augmentent de 95 % et 103 %, selon les analystes de Wall Street

Netflix (NFLX +2,66 %) a effectué une division d’actions de 10 pour 1 en novembre. Les actions sont actuellement inférieures de 43 % au sommet historique. ServiceNow (NOW +1,65 %) a réalisé une division d’actions de 5 pour 1 en décembre. Les actions sont actuellement inférieures de 56 % au sommet historique. La plupart des analystes de Wall Street pensent que ces actions sont sous-évaluées, et certains prévoient des gains importants.

• Vikram Kesavabhotla chez Baird évalue Netflix à 150 $ par action, ce qui implique une hausse de 95 % par rapport à son prix actuel de 77 $. Parmi les 49 analystes suivant la société, le prix cible médian de 111 $ par action implique une hausse de 44 %.
• Keith Weiss chez Morgan Stanley évalue ServiceNow à 210 $ par action, ce qui implique une hausse de 103 % par rapport au prix actuel de 103 $. Parmi les 47 analystes suivant la société, le prix cible médian de 180 $ par action implique une hausse de 75 %.

Les investisseurs privilégient souvent les divisions d’actions futures car elles ont lieu après une appréciation substantielle et soutenue du prix des actions, ce qui est souvent un signe de la qualité de l’entreprise. Voici les détails importants concernant Netflix et ServiceNow.

Source de l’image : Getty Images.

Netflix : 95 % de potentiel de hausse selon le prix cible de Baird

Netflix est le service de streaming leader, quelle que soit la mesure de popularité : il compte plus d’abonnés, plus d’utilisateurs actifs mensuels, et représente une part plus importante du temps de visionnage télévisé (hors Alphabet’s YouTube) que tout autre concurrent. Cela place l’entreprise dans une bonne position car le marché du streaming vidéo devrait croître à un taux annuel de 22 % jusqu’en 2030, selon Grand View Research.

Netflix s’est différencié avec du contenu original. Avec plus d’utilisateurs et de temps de visionnage que ses concurrents, la société dispose de plus de données pour alimenter des modèles d’apprentissage automatique qui orientent les décisions de développement de contenu. Par conséquent, les séries originales de Netflix dominent régulièrement les classements. En fait, la société a produit sept des 10 séries originales de streaming les plus populaires en 2025.

Netflix a fait une offre entièrement en cash pour acheter l’activité de streaming et de studios de Warner Bros. Discovery pour 83 milliards de dollars, dette comprise. Le marché a sanctionné l’action depuis l’annonce car Netflix aurait à supporter une dette importante pour financer l’opération, ce qui réduirait la trésorerie disponible pour la création de contenu original.

Cependant, Netflix obtiendrait également les droits sur des franchises comme l’univers DC, Game of Thrones et Harry Potter. La société pourrait utiliser cette propriété intellectuelle pour développer du contenu original qui stimulerait la croissance pendant des décennies, selon le co-CEO Greg Peters. Bien que la transaction comporte sans doute des risques, je pense que ces risques ont été intégrés dans le prix.

Wall Street prévoit que les bénéfices de Netflix augmenteront de 22 % par an au cours des trois prochaines années, ce qui correspond à l’estimation de Grand View Research pour l’industrie du streaming vidéo en général. Cela semble raisonnable, et la valorisation actuelle à 30 fois le bénéfice paraît très attractive. Je doute que Netflix offre un rendement de 95 % dans l’année à venir, mais le prix actuel constitue une excellente opportunité d’achat pour les investisseurs patients.

Développer

NASDAQ : NFLX

Netflix

Variation d’aujourd’hui

(2,66 %) $2,02

Prix actuel

$78,04

Points clés

Capitalisation boursière

$329 milliards

Fourchette de la journée

$75,21 - $78,12

Fourchette sur 52 semaines

$75,01 - $134,12

Volume

4K

Volume moyen

46M

Marge brute

48,59 %

ServiceNow : 103 % de potentiel de hausse selon le prix cible de Morgan Stanley

ServiceNow sert de tour de contrôle pour l’entreprise. Sa plateforme intègre et automatise les flux de travail entre différents départements, notamment la technologie de l’information (IT), la finance, les ressources humaines, la vente et le service client. La société de conseil Gartner a récemment reconnu l’entreprise comme un leader dans l’orchestration et l’automatisation des processus métier.

ServiceNow est particulièrement dominant dans le logiciel IT, où ses applications aident les entreprises à optimiser leurs coûts et performances d’infrastructure. La société a ajouté des capacités d’IA générative à ses logiciels, qui résument le contenu, mettent en évidence des insights et construisent des flux de travail. Gartner a récemment reconnu l’entreprise comme leader dans les applications d’intelligence artificielle pour la gestion des services IT.

ServiceNow a publié des résultats financiers solides pour le quatrième trimestre. Le chiffre d’affaires a augmenté de 20 % pour atteindre 3,5 milliards de dollars, et le bénéfice net ajusté a augmenté de 26 % pour atteindre 0,92 $ par action diluée. La direction prévoit une croissance des ventes légèrement plus rapide au premier trimestre. Le PDG Bill McDermott a déclaré : « Il n’y a aucune entreprise d’IA dans l’entreprise mieux positionnée pour une croissance durable et rentable. »

L’action ServiceNow a chuté de 56 % par rapport à son sommet, en partie parce que les investisseurs craignent que les outils de génération de code IA ne perturbent l’industrie du logiciel. Mais Wall Street prévoit que le bénéfice ajusté de la société augmentera de 19 % en 2026. Cela rend la valorisation actuelle à 29 fois le bénéfice attrayante. Je doute que ServiceNow offre un rendement de 103 % dans l’année à venir, mais les investisseurs devraient envisager d’acheter une petite position. Plus de 85 % des entreprises du Fortune 500 utilisent ServiceNow, ce qui rend peu probable un déplacement massif dû à l’IA.