Graphique de l'offre et de la demande : ce que les investisseurs doivent savoir pour saisir le bon moment du marché

Comprendre pourquoi les prix des actifs augmentent ou diminuent est une question que tout investisseur souhaite répondre. Le graphique de l’offre et de la demande est un outil fondamental qui nous aide à comprendre les mouvements de prix sur les marchés financiers, qu’il s’agisse du marché boursier, des matières premières ou d’autres actifs numériques.

Fondamentaux du graphique de l’offre et de la demande - Pourquoi est-ce important pour l’investissement

Le graphique de l’offre et de la demande est une notion de base qui explique comment le prix d’un bien ou d’un actif est déterminé. En approfondissant, on constate que la demande des acheteurs (offre) et la disponibilité des vendeurs (offre) travaillent en opposition dans le marché.

Qu’est-ce que la demande ? C’est la volonté d’acheter un bien ou un titre à différents niveaux de prix. Lorsque nous fixons différents prix, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter change. En général, plus le prix est bas, plus la demande est forte, et inversement.

Qu’est-ce que l’offre ? C’est la quantité de biens ou de titres que les vendeurs sont prêts à vendre à différents niveaux de prix. À l’inverse de la demande, plus le prix est élevé, plus les vendeurs souhaitent vendre.

Ce qui rend le graphique de l’offre et de la demande précieux pour les investisseurs, c’est qu’il montre comment l’équilibre entre ces deux forces détermine le prix d’équilibre, c’est-à-dire le prix auquel le marché « s’accorde ».

Mécanisme de fonctionnement : offre versus demande

La demande - la force d’achat qui anime le marché

La demande n’est pas simplement une envie. Plusieurs facteurs l’influencent :

Facteurs macroéconomiques : lorsque l’économie se porte bien et que les taux d’intérêt sont faibles, les gens sont plus enclins à investir. En période de faiblesse économique, la demande d’investissement diminue.

Confiance des investisseurs : des nouvelles positives concernant une entreprise ou un secteur peuvent faire exploser la demande d’achat.

Revenus et substituts : une baisse des prix augmente le pouvoir d’achat (plus d’argent disponible pour acheter). De plus, si un produit devient moins cher par rapport à ses substituts, les consommateurs se tournent vers celui-ci.

L’offre - la force de vente qui contrôle la quantité disponible

Les vendeurs ont aussi leurs propres calculs :

Coûts de production : si ces coûts augmentent, les producteurs ne veulent pas vendre au même prix. Ils ont besoin d’un prix plus élevé pour couvrir leurs coûts.

Prévisions de prix : si les vendeurs anticipent une hausse des prix, ils peuvent retarder leur vente pour profiter de prix plus élevés, ce qui réduit l’offre actuelle.

Politiques d’entreprise : décisions d’augmenter la capacité de production ou de racheter des actions influencent aussi la quantité en circulation.

Facteurs moteurs de l’offre et de la demande : perspective du marché financier

Du côté de la demande

Les marchés financiers ont leurs propres dynamiques. Les investisseurs n’achètent pas seulement parce qu’ils en ont besoin. Parfois, ils achètent en anticipant de vendre plus cher plus tard.

Liquidité : lorsque les banques et institutions financières prêtent beaucoup d’argent, la liquidité dans le marché augmente, ce qui stimule la demande.

Attentes du marché : des nouvelles annonçant de nouveaux produits ou des résultats supérieurs aux attentes peuvent faire grimper la demande.

Du côté de l’offre

Sur le marché boursier, une partie de l’offre provient des investisseurs qui veulent « sortir de leur position » (vendre). Une autre partie vient des décisions des entreprises.

Besoin de liquidités : lorsque les investisseurs ont besoin d’argent, ils vendent.

Décisions d’expansion : une entreprise souhaitant lever des fonds peut émettre de nouvelles actions, augmentant ainsi l’offre.

Utilisation du graphique de l’offre et de la demande pour analyser le prix des actions

Les investisseurs peuvent appliquer ces principes de deux manières :

1. Analyse fondamentale

Selon cette approche, les changements de l’offre et de la demande découlent des anticipations du marché concernant l’avenir de l’entreprise.

Hausse du prix : indique que les acheteurs sont prêts à payer plus, car ils anticipent une rentabilité accrue.

Baisse du prix : résulte d’anticipations inférieures aux attentes, comme des résultats décevants.

Les analystes fondamentaux cherchent des signaux indiquant un changement dans la demande, comme de nouvelles données économiques ou des annonces d’entreprises.

2. Analyse technique

L’analyse technique utilise le graphique de l’offre et de la demande pour étudier le comportement du marché sur différentes périodes.

Analyse des chandeliers japonais :

• Bougies vertes (Clôture > Ouverture) indiquent une dominance des acheteurs, donc une forte demande.
• Bougies rouges (Clôture < Ouverture) montrent une dominance des vendeurs, donc une forte offre.
• Doji (Ouverture = Clôture) indique une indécision, aucune force claire.

Analyse des tendances :

• Si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, la demande est forte.
• Si le prix atteint constamment de nouveaux creux, l’offre domine.
• Si le prix oscille sans tendance claire, le marché est en équilibre.

Support et résistance :

• Support : niveau où la demande est suffisamment forte pour faire rebondir le prix.
• Résistance : niveau où l’offre est suffisante pour faire baisser le prix.

Technique de la zone de demande et d’offre : comment utiliser le graphique pour trader

Dans le trading, une technique populaire s’appelle « Zone de demande et d’offre », qui exploite le graphique pour repérer les points d’entrée et de sortie.

Facteurs clés de la zone de demande et d’offre

Cette technique cherche les points où le prix a inversé de force (Turning Point). Lorsqu’il revient à ces niveaux, on observe souvent une nouvelle inversion.

Zone de demande (Demand Zone) : point bas où la pression d’achat a été forte. Si le prix revient à cette zone, les acheteurs ont tendance à revenir.

Zone d’offre (Supply Zone) : point haut où la pression de vente a été forte. Lorsqu’elle est revisitée, les vendeurs interviennent souvent à nouveau.

Trading de retournement (Reversal Trading)

Demand Zone – Base de rallye (DBR) : inversion haussière

• Le prix chute rapidement (Drop) sous forte pression vendeuse.
• Il se stabilise (Base).
• La demande reprend le dessus, le prix remonte (Rally).
• Les traders achètent à ce moment.

Supply Zone – Base de chute (RBD) : inversion baissière

• Le prix monte rapidement (Rally) sous forte pression acheteuse.
• Il se stabilise (Base).
• La pression vendeuse reprend, le prix chute (Drop).
• Les traders vendent à ce moment.

Trading de continuation

Zone de demande – Rally de continuation (RBR) :

• Le prix monte (Rally), puis se stabilise (Base).
• Avec de nouvelles impulsions, il dépasse le précédent sommet, poursuivant la tendance haussière.

Zone d’offre – Chute de continuation (DBD) :

• Le prix chute (Drop), puis se stabilise (Base).
• Avec de nouvelles pressions, il casse le support, poursuivant la tendance baissière.

Exemple d’application concrète

Supposons qu’une entreprise annonce ses résultats conformes aux attentes. Le marché peut réagir en hausse de 1-2 % suite à cette nouvelle (indication d’une demande accrue).

Puis, le prix se stabilise. Certains investisseurs prennent leurs profits et vendent (offre). Si la pression de vente est forte, le prix peut revenir à un « zone de demande » (niveau où les acheteurs attendent). Si à nouveau les acheteurs entrent, le prix remonte (Rally). Entrer lors du breakout de cette zone de demande permet de profiter du graphique de l’offre et de la demande.

Résumé : pourquoi apprendre le graphique de l’offre et de la demande ?

Le graphique de l’offre et de la demande n’est pas qu’un concept économique théorique. C’est un outil puissant pour les investisseurs et traders.

En comprenant que le prix est principalement déplacé par la force d’achat et de vente, vous pouvez :

• Mieux prévoir : en comprenant ce qui se passe dans le marché, vous anticipez plus précisément la direction des prix.
• Identifier le bon moment : grâce à l’analyse des zones d’offre et de demande, vous repérez les « bons prix » pour entrer ou sortir.
• Gérer le risque : en comprenant quelle force est dominante, vous pouvez mieux placer vos stops.

Pour approfondir la maîtrise des zones de demande et d’offre et leur application dans l’analyse graphique, il faut pratiquer sérieusement avec des données réelles. Mais une fois que vous maîtrisez cela, votre capacité à prendre des décisions s’améliorera considérablement.