Comprendre Oversold Overbought pour saisir avec précision le moment d'acheter ou de vendre

Un trading efficace ne consiste pas seulement à observer la tendance des prix, mais aussi à savoir quand le marché est suracheté ou survendu. Les signaux de Surachat et Survente sont des outils qui aident les traders à éviter d’acheter au sommet ou de vendre au creux, augmentant ainsi leurs chances de profit. Dans cet article, nous explorerons comment détecter et utiliser ces signaux dans le trading réel.

Qu’est-ce que Surachat et Survente, et pourquoi sont-ils importants pour les traders

Surachat et Survente sont des indicateurs techniques qui mesurent des conditions de sur-achat ou de sur-vente, en se basant sur les données de prix, de volume ou de momentum sur une période donnée. Cet outil permet aux traders de repérer si un actif a été trop vendu (Survendu), ce qui pourrait entraîner un rebond, ou trop acheté (Surachat), ce qui pourrait entraîner une correction à la baisse.

Utiliser ces signaux ne garantit pas une précision à 100 %, mais cela permet de réduire le risque d’entrer dans une position au mauvais moment. Lorsqu’ils sont combinés avec d’autres indicateurs, ils contribuent à rendre le système de trading plus précis.

Survente (Survendu) vs Surachat : quelles différences ?

Condition de Survente (Survendu)

Lorsque l’actif est trop vendu, son prix tend à descendre en dessous de sa valeur normale. Ce signal indique que la pression vendeuse commence à s’épuiser, laissant place à une possible reprise haussière. En zone de Survente, le prix a tendance à ralentir sa chute et peut rebondir rapidement.

Par exemple, si le RSI (Relative Strength Index) est inférieur à 30 ou si le Stochastic Oscillator est inférieur à 20, cela indique une condition de Survente. Ce n’est pas une invitation immédiate à acheter, mais plutôt un signal que le moment d’acheter approche.

Condition de Surachat (Suracheté)

Inversement, lorsque l’actif est trop acheté, son prix dépasse sa valeur normale. Ce signal indique que la pression d’achat s’affaiblit, et une correction à la baisse pourrait survenir. En zone de Surachat, le prix a tendance à ralentir sa hausse et peut se retourner à la baisse.

Un RSI supérieur à 70 ou un Stochastic Oscillator supérieur à 80 indique une condition de Surachat. Ce signal avertit les traders de faire attention à ne pas se faire piéger au sommet.

RSI et Stochastic Oscillator : outils pour détecter Surachat et Survente

RSI (Relative Strength Index) - simplicité et efficacité

Le RSI est un indicateur de momentum qui mesure la force relative des mouvements de prix en comparant les gains et les pertes sur une période donnée. La formule est :

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

où RS = moyenne des gains sur N jours / moyenne des pertes sur N jours.

Le RSI varie de 0 à 100. Les zones clés sont :

• RSI > 70 : Surachat — potentiel de vente ou de confirmation d’une tendance haussière excessive
• RSI < 30 : Survente — potentiel d’achat ou de confirmation d’une tendance baissière excessive

Cependant, dans un marché fortement tendance, le RSI peut rester en zone de Surachat ou Survente pendant longtemps. Il est donc conseillé d’ajuster les seuils selon l’actif.

Stochastic Oscillator - comparaison du prix actuel avec la plage de prix

Le Stochastic compare le prix de clôture actuel avec la fourchette haute/basse sur une période (habituellement 14 jours).

%K = [(Prix de clôture - Min sur 14 jours) / (Max sur 14 jours - Min sur 14 jours)] × 100

%D = Moyenne mobile 3 jours de %K

Les signaux sont :

• %K > 80 : Surachat
• %K < 20 : Survente

Cet indicateur est utile car il considère la position du prix dans sa plage récente, ce qui permet de repérer si le prix est dans une zone de sur-achat ou de sur-vente relative.

Comment trader avec ces signaux en pratique

Stratégie 1 : Mean Reversion - Trading dans un range

La stratégie de Mean Reversion repose sur l’hypothèse que les prix reviendront vers leur moyenne après avoir été trop déviés. Elle fonctionne bien en marché sans tendance forte (marché latéral).

Étapes :

1. Identifier la tendance avec une moyenne mobile longue (ex. MA200) : prix au-dessus indique tendance haussière, en dessous tendance baissière.
2. Définir les zones de Surachat/Survente : par exemple RSI > 90 pour Surachat extrême, RSI < 10 pour Survente extrême.
3. Entrer en position lorsque le prix atteint ces zones.
4. Sortir lorsque le prix revient vers la moyenne mobile (ex. MA5 ou MA25).

Exemple : Sur un graphique USDJPY 2h, si le prix est en tendance haussière au-dessus de MA200, et que RSI atteint 35 (zone de Survente), on achète. La sortie se fait lorsque le prix revient vers MA25.

Attention : cette stratégie fonctionne mieux en absence de tendance forte. En tendance claire, un signal de Survente peut rester valable plus longtemps.

Stratégie 2 : Divergence - Repérer un retournement potentiel

La divergence se produit lorsque le prix et l’indicateur donnent des signaux contradictoires. Elle indique souvent une faiblesse de la tendance en cours et un possible retournement.

Types :

• Divergence haussière : prix fait un plus bas (Lower Low), mais RSI fait un plus haut (Higher Low). Signale une possible reprise haussière.
• Divergence baissière : prix fait un plus haut (Higher High), mais RSI fait un plus bas (Lower High). Signale une correction à la baisse.

Procédure :

1. Rechercher une divergence en zone de Surachat ou Survente.
2. Confirmer avec une cassure de moyenne mobile ou un autre signal.
3. Entrer lors de la confirmation.
4. Placer un stop loss sous le dernier point bas ou haut.

Exemple : Sur WTI 2h, si le prix atteint un plus bas, mais RSI ne descend pas autant, cela indique une divergence haussière. Lorsqu’il y a cassure de la moyenne mobile, on entre en position longue.

Conseils d’application

• Adapter les seuils selon la tendance : par exemple, dans une tendance haussière forte, utiliser RSI > 75 pour Surachat.
• Combiner plusieurs indicateurs pour confirmer : divergence, support/résistance, lignes de tendance.
• Définir à l’avance les niveaux de sortie pour gérer le risque.

En résumé

Les signaux de Surachat et Survente sont précieux pour éviter d’entrer dans des positions au mauvais moment, que ce soit en achetant trop haut ou en vendant trop bas. Lorsqu’ils sont utilisés judicieusement et en combinaison avec d’autres outils d’analyse, ils peuvent considérablement améliorer la précision de vos trades.

Cependant, aucun indicateur n’est infaillible. Il est essentiel de connaître leurs limites et de les utiliser dans un système de trading complet, en effectuant des tests sur un compte démo avant de trader en réel.