Hedging est une méthode de gestion des risques sur le marché du forex que les traders doivent connaître

Dans le monde du trading de devises étrangères, chaque investisseur doit faire face à l’incertitude causée par les fluctuations des taux de change. Ainsi, le hedging est une méthode qui permet aux traders de réduire les pertes potentielles liées à leurs investissements. Cet article vous aidera à comprendre en profondeur les stratégies de gestion des risques efficaces, afin que vous puissiez prendre des décisions d’investissement éclairées.

La véritable signification du hedging sur le marché des changes

Le hedging consiste à ouvrir des positions supplémentaires de manière stratégique pour compenser d’éventuelles pertes sur la position actuelle. Cette méthode n’a pas pour but de générer des profits importants, mais plutôt de vous permettre de rester plus longtemps sur le marché et de réduire la volatilité de votre portefeuille principal.

Étant donné que le marché du forex est connu pour sa forte volatilité, les traders cherchent diverses façons de sécuriser leurs positions d’investissement. L’utilisation du hedging est un outil qui donne aux investisseurs plus de confiance dans leurs opérations.

Pourquoi les traders choisissent-ils d’utiliser le hedging Forex ?

La majorité des investisseurs optent pour le hedging afin de réduire l’incertitude de leurs investissements. Bien qu’aucune méthode ne puisse garantir une protection totale contre le risque, cette stratégie permet de limiter les pertes à un niveau connu.

Une autre raison est que si vous pensez qu’une paire de devises va baisser, mais que vous croyez que cette tendance pourrait s’inverser, le hedging vous permet d’attendre la reprise sans perdre tous vos gains à long terme. De plus, certains traders considèrent la volatilité comme une partie intégrante du trading, et leur décision de se couvrir dépend du niveau de risque qu’ils sont prêts à accepter.

Les deux principaux types de stratégies de hedging que les investisseurs doivent connaître

Avant de choisir d’utiliser le hedging dans votre investissement, il est essentiel de comprendre quels types de couverture existent.

Premier type : Hedging direct
Il s’agit d’ouvrir une position dans la direction opposée en utilisant le même actif. Par exemple, si vous avez une position d’achat sur une paire de devises, vous pouvez ouvrir une position de vente sur la même paire. Cette méthode équilibre votre portefeuille : si le marché subit une perte, le gain sur l’autre position compensera cette perte.

Deuxième type : Hedging complexe
Il est un peu plus sophistiqué, car il implique de choisir deux actifs corrélés, puis d’ouvrir des positions opposées sur chacun. Si une devise commence à baisser, l’investisseur peut compenser la perte efficacement.

Trois méthodes couramment utilisées par les investisseurs pour appliquer le hedging

Première méthode : La couverture simple

C’est la méthode la plus basique pour se protéger. Vous ouvrez simplement une position opposée à votre position actuelle. Si vous avez une position d’achat, vous ouvrez une position de vente sur la même paire.

Bien que cette méthode ne génère pas de profit net, elle empêche votre portefeuille de subir davantage de pertes. Sans couverture, fermer une position signifie accepter une perte. Avec la couverture, vous avez encore une chance de réaliser un profit si le marché évolue dans la direction attendue.

Deuxième méthode : La stratégie de couverture multi-devises

Cette stratégie consiste à choisir deux paires de devises corrélées positivement, comme GBP/USD et EUR/USD, puis à ouvrir des positions dans des directions opposées sur ces deux paires.

Par exemple, si vous ouvrez une position de vente sur EUR/USD pour vous couvrir contre le dollar américain, vous pouvez simultanément ouvrir une position d’achat sur GBP/USD. Si l’euro chute, la position d’achat sur GBP/USD pourrait subir une perte, mais cette perte sera compensée par le gain sur la position de vente EUR/USD. Si le dollar s’affaiblit, votre position d’achat générera un profit.

L’essentiel avec cette méthode est de comprendre que la couverture multi-devises comporte ses propres risques. Vous devez accepter une certaine exposition au pound et à l’euro à long terme. Si votre stratégie fonctionne, le risque global diminue et vous pouvez réaliser un profit.

Troisième méthode : La couverture par options de devises

Les options de devises donnent à leur détenteur le droit d’échanger une paire de devises à un prix fixé à l’avance, sans obligation. Cette méthode est populaire car elle vous permet de réduire le risque en ne payant qu’une prime pour l’option.

Imaginez que vous achetez une position AUD/USD à 0,76, mais que vous pensez que le prix pourrait chuter rapidement. Vous décidez de vous couvrir avec une option d’achat à 0,75, valable un mois.

Si à l’expiration, le prix descend en dessous de 0,75, vous subirez une perte sur votre position d’achat, mais l’option vous offrira une protection et aidera à équilibrer votre risque. Si le prix augmente, vous laissez simplement l’option expirer et ne payez que la prime.

Étapes pour commencer à couvrir efficacement vos investissements

Le hedging est généralement utilisé par des traders expérimentés, mais cela ne signifie pas que les débutants ne peuvent pas l’adopter. Il est crucial de comprendre le marché forex et d’établir un plan de trading avant de se lancer.

La première étape essentielle est de choisir les paires de devises que vous souhaitez trader. Opter pour des paires majeures comme EUR/USD, GBP/USD, et AUD/USD offre plus d’options pour la stratégie de couverture par rapport aux paires exotiques.

La volatilité du marché est étroitement liée à la liquidité des paires de devises. La décision concernant la méthode de hedging doit donc prendre en compte la nature de chaque paire. Les principales devises ont tendance à montrer plus de volatilité à court terme comparé aux devises exotiques comme USD/HKD.

Ce que les traders doivent comprendre avant d’utiliser le hedging

Avant d’appliquer une stratégie de hedging, plusieurs éléments doivent être pris en compte :

Le coût de la couverture : Ouvrir des positions supplémentaires entraîne des frais et des spreads. Il faut calculer si ces coûts ne grignotent pas trop vos profits.

La compréhension du marché : La couverture nécessite une connaissance approfondie du marché forex et des relations entre les différentes paires. Si vous ne comprenez pas bien le marché, votre stratégie pourrait échouer.

La gestion de la liquidité : Assurez-vous que la paire de devises choisie dispose d’une liquidité suffisante pour ouvrir et fermer des positions selon vos besoins.

Avoir un plan de couverture : Définissez à l’avance vos points de break-even et vos niveaux de clôture pour éviter que vos décisions soient dictées par l’émotion.

En résumé : La sélection de la stratégie de hedging repose sur une planification solide

Le hedging est un art de gérer les pertes, pas un moyen de générer des profits massifs. Cette méthode aide les traders à rester plus longtemps sur le marché et à limiter leurs pertes potentielles.

Vous pouvez opter pour une couverture simple, multi-devises ou par options, en fonction de votre expérience et de votre tolérance au risque.

Que vous soyez un trader expérimenté ou débutant, il est crucial de comprendre le marché forex, de choisir les bonnes paires de devises, et d’évaluer votre capital de manière appropriée. Surveillez de près l’évolution du marché pour ajuster votre stratégie en temps voulu. Avec une préparation adéquate et une compréhension approfondie, vous pourrez utiliser le hedging pour protéger vos profits et réduire vos pertes efficacement.