Perspective de l'allocation d'actifs : constituer la position de base principale sur le marché hongkongais avec le fonds connecté à l'ETF technologique Hang Seng de Huatai-PineBridge lancé en tant que QDII(C)013128(

Dans un marché en pleine effervescence printanière, après le Nouvel An chinois, la tendance du marché est complexe et fluctuante. Face à de nombreuses incertitudes, beaucoup d’investisseurs restent indécis. Pour les investisseurs ordinaires, adopter une stratégie basée sur une position de base permet de construire un portefeuille équilibré, à la fois défensif et offensif, adapté à une détention à long terme, leur permettant ainsi de partager davantage des bénéfices de l’évolution de l’époque.

Stratégie « cœur – satellite », pierre d’assise et moteur d’attaque

Dans le cadre d’une gestion d’actifs mature, la stratégie « cœur – satellite » est un modèle classique largement utilisé. Les investisseurs peuvent, en s’inspirant du fonctionnement du système solaire, diviser leur portefeuille en deux parties : la « position centrale » et la « position satellite ».

La position centrale représente généralement une part importante du portefeuille, souvent entre 60 % et 80 %, principalement investie dans des indices larges reflétant la marché global. Cette partie vise la stabilité, sans nécessiter de changements fréquents, en adoptant une stratégie d’achat et de détention à long terme, afin d’obtenir un rendement moyen du marché et de fournir une base solide à l’ensemble du portefeuille.

La position satellite, quant à elle, représente une part plus petite, entre 20 % et 40 %, principalement investie dans des thèmes sectoriels, des cycles ou des secteurs à forte croissance. Elle cherche à être « active », en ajustant dynamiquement selon l’évolution du marché, pour capter la rotation sectorielle et des opportunités de rendement supérieur.

Cette stratégie combinant mouvement et stabilité permet d’assurer la stabilité du portefeuille via la position centrale tout en répondant aux besoins de trading et de recherche de rendement accru par la position satellite, réalisant ainsi un équilibre dynamique entre défense et attaque.

Une double ligne directrice, IT et consommation, représentant l’industrie

L’indice Hang Seng Tech est largement considéré comme un indice phare à large base, différent des indices axés sur la fabrication de haute technologie ou des segments spécifiques. Sa logique de composition reflète une caractéristique marquée de « technologie générale » et de « grande consommation » en crossover, couvrant de manière multidimensionnelle l’écosystème de la nouvelle économie chinoise.

Selon les dernières données de pondération sectorielle en février 2026, l’indice présente une répartition sectorielle caractéristique d’un double moteur : 55,3 % de consommation non essentielle, 40,8 % de technologie de l’information, pour un total combiné de 96,1 %, constituant l’essentiel de l’indice.

Cette structure de pondération unique distingue l’indice à la fois des indices purement liés aux semi-conducteurs et des indices traditionnels de consommation, en combinant de manière organique la forte croissance du secteur technologique et la stabilité du secteur de la consommation.

Construction d’une position de base pour la nouvelle économie à Hong Kong, le choix de l’« ancrage » de l’indice technologique

Huatai Securities indique dans sa dernière stratégie sur le marché hongkongais que, durant le Nouvel An chinois, la différenciation du marché s’est accentuée, avec un décalage entre la tendance des nouvelles forces de l’IA et celle des géants de l’Internet. Les données de consommation ont montré des points forts sans pour autant stimuler clairement la performance sectorielle, la hausse restant concentrée sur la technologie et les industries cycliques. À moyen terme, la technologie et les matériaux cycliques restent les principales lignes directrices.

Le fonds coté d’indice Hang Seng Tech ETF de Huatai, lancé en mode connectée (QDII) C (013128), est un fonds indiciel hors marché, investissant dans l’indice Hang Seng Tech ETF (513130), permettant un suivi étroit de l’indice Hang Seng Tech. Il possède naturellement une fonction d’outil pour construire une position de base centrale.

En tant que principal indice large du secteur, ce fonds permet une allocation simple dans les leaders technologiques hongkongais tels qu’Internet et semi-conducteurs, avec une forte représentativité sectorielle. Dans le cadre de la stratégie « cœur – satellite », cet indice large constitue une option idéale pour la position centrale, en diversifiant le risque par un panier de titres, afin de capter la dynamique de croissance à moyen et long terme de la nouvelle économie chinoise.

En tant que part C, le fonds Huatai Hang Seng Tech ETF de type connectée (QDII) C (013128) ne facture pas de frais d’achat, et l’absence de frais de rachat si détenu plus de 7 jours. Les frais de gestion et de custody sont faibles, respectivement 0,15 % et 0,05 %, ce qui en fait une option particulièrement adaptée pour une position de base à long terme, évitant les coûts liés à des transactions fréquentes.

Selon l’annonce du produit et les plateformes de distribution principales, le montant minimum d’investissement est aussi bas que 10 RMB, permettant à de petits investisseurs de diversifier efficacement leur risque, en utilisant des stratégies d’investissement périodique pour accumuler des parts, incarnant ainsi la philosophie de « finance inclusive ». Via les principales plateformes, il est facile de participer à la croissance des leaders technologiques hongkongais, sans faire face aux barrières financières ou à la complexité d’ouverture de compte associée à un investissement direct en actions hongkongaises.

Dans une optique de gestion d’actifs « cœur – satellite », le fonds Huatai Hang Seng Tech ETF de type connectée (QDII) C (013128), grâce à ses caractéristiques de large base, sa couverture à double filière, sa valeur de détention à long terme, ses faibles frais et sa simplicité d’accès, constitue un pont pour de nombreux investisseurs souhaitant bâtir une position de base dans la nouvelle économie hongkongaise, remplissant ainsi la fonction de « pierre d’assise ».

Outils d’observation pour la gestion de l’allocation technologique à Hong Kong de Huatai :

【Indice large de technologie à Hong Kong·Support classique】 Huatai Hang Seng Tech ETF connectée (QDII) C (013128) : une configuration simple pour couvrir les leaders de l’Internet, en tant que support large de référence sectorielle, avec une forte représentativité sectorielle. Son objectif est d’équilibrer l’allocation des actifs technologiques clés de Hong Kong, tout en captant la dynamique de croissance à moyen et long terme de la nouvelle économie chinoise.

【Chaîne complète de l’IA·Haute pureté】 Huatai Hang Seng China Tech ETF connectée (025167) : se concentrant sur les actifs clés « M7 » de Hong Kong, couvrant en profondeur l’ensemble de la chaîne de l’IA, du calcul à l’application. Son style est pur, excluant les secteurs non technologiques comme la santé ou l’automobile, en faisant un outil précis pour capturer la valeur centrale de l’IA.

【Actifs clés sélectionnés·Stratégie active】 Huatai Hong Kong Tech Select Mix ETF connectée (025545) : gestion active dans le cadre de Hong Kong, sélectionnant dynamiquement des titres avec de fortes barrières à l’entrée et des avantages clés. En combinant une analyse approfondie des tendances industrielles, ce fonds vise à découvrir des actifs à fort potentiel pour obtenir des rendements supérieurs à ceux de l’indice.