Comment la finance ouverte influence la concurrence, l'inclusion et la croissance de la fintech aux États-Unis

Par Steve Boms, Directeur exécutif de FDATA.

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Aux États-Unis, la concurrence dans les services financiers a longtemps été stimulée par l’innovation. Des distributeurs automatiques aux dépôts à distance, en passant par les paiements peer-to-peer et la souscription de flux de trésorerie, les nouvelles technologies ont élargi le choix et la commodité pour les consommateurs. Cependant, la prochaine phase d’innovation financière dépend d’une question plus fondamentale : si les consommateurs peuvent accéder en toute sécurité à leurs données financières et autoriser leur partage.

Ce droit est essentiel à la concurrence. Lorsque les consommateurs peuvent facilement transférer leurs données, les institutions financières doivent rivaliser sur le prix, la qualité et le service — et non sur le contrôle exclusif des informations financières des consommateurs.

Malgré une croissance significative du fintech, les consommateurs rencontrent encore des frictions lorsqu’ils changent de fournisseur, comparent des produits ou adoptent des outils mieux adaptés à leur vie financière. Ces frictions proviennent souvent de pratiques fragmentées d’accès aux données qui augmentent les coûts de changement et renforcent l’avantage des incumbents. La finance ouverte offre une voie claire et centrée sur le consommateur.

Au cœur, la finance ouverte repose sur un principe simple : les consommateurs doivent avoir le droit d’accéder en toute sécurité à leurs données financières et de les partager avec des fournisseurs de confiance de leur choix. Aux États-Unis, ce principe est déjà inscrit dans la loi. La section 1033 du Dodd-Frank Act donne aux consommateurs le droit d’accéder à leurs données financières personnelles et d’autoriser des tiers à y accéder en leur nom. Le défi de la dernière décennie a été de mettre en œuvre ce droit de manière sécurisée, évolutive et capable d’avoir un réel impact concurrentiel.

La concurrence nécessite des droits sur les données juridiquement contraignants

Une concurrence saine dans les services financiers dépend de la capacité des consommateurs à comparer les options, changer de fournisseur et interagir avec de nouveaux entrants dans des conditions équitables. Aujourd’hui, un accès incohérent aux données peut limiter ces dynamiques, restreignant le choix et atténuant la pression concurrentielle.

Ces contraintes sont également aggravées par la consolidation à long terme du secteur bancaire. Le Congressional Research Service a rapporté qu depuis les années 1980, le nombre de banques commerciales aux États-Unis est passé de plus de 18 000 à moins de 5 000 aujourd’hui, réduisant la pression concurrentielle de base dans de nombreux marchés.

Le travail de la Consumer Financial Protection Bureau pour mettre en œuvre la section 1033 déterminera si la finance ouverte devient un moteur pratique de la concurrence ou reste largement théorique. Lorsqu’elle est bien faite, la finance ouverte déplace la concurrence de la simple maîtrise des données vers la création de valeur — frais plus bas, meilleure fonctionnalité et service plus réactif.

Concrètement, cette évolution concurrentielle se manifeste dans les services financiers quotidiens. L’accès aux données autorisé par le consommateur permet des outils qui permettent de comparer en temps réel les comptes et les frais, de changer de fournisseur sans ressaisir des mois d’informations, de transférer des identifiants de paiement, de gérer des abonnements et de vérifier instantanément les soldes pour éviter les découverts ou les frais de retard. Ces cas d’usage réduisent les coûts de changement et exercent une véritable pression sur les prix, obligeant les fournisseurs à rivaliser sur la transparence, les prix et la qualité du service plutôt que sur la fidélité du client.

Ce changement est crucial dans un marché où le choix du consommateur est souvent limité non par le manque de produits disponibles, mais par la capacité pratique à les utiliser. Des recherches de la Réserve fédérale montrent que de nombreux ménages américains sont très sensibles aux coûts et aux perturbations, ce qui rend difficile de changer de fournisseur même lorsque de meilleures options existent.

L’expérience internationale confirme ce point. Une évaluation de l’OCDE sur la concurrence, l’entrée de fintechs et la banque ouverte en Amérique latine et dans les Caraïbes souligne comment des cadres d’accès aux données plus clairs peuvent réduire la dépendance à l’égard du contrôle exclusif des données clients par les incumbents et aider à ouvrir les marchés à de nouveaux entrants. Dans cette région, l’écosystème fintech est passé de 703 entreprises en 2017 à 3 069 en 2023, illustrant comment la concurrence peut s’accélérer lorsque l’infrastructure numérique et les règles pro-concurrentielles abaissent les barrières à l’entrée.

La leçon est claire : la concurrence s’améliore lorsque les droits des consommateurs sur leurs données sont clairs, juridiquement contraignants et largement utilisables ; lorsque les coûts de changement diminuent ; lorsque de nouveaux entrants se développent plus rapidement ; et lorsque les incumbents subissent une pression soutenue pour réduire les frais et améliorer le service.

L’inclusion est une conséquence de la concurrence

L’inclusion financière est souvent présentée comme un défi lié aux produits. En réalité, elle est étroitement liée à la concurrence et à l’accès aux données.

Des millions d’Américains — en particulier les travailleurs indépendants, les entrepreneurs individuels et les consommateurs à revenus irréguliers — sont mal servis par les produits financiers traditionnels, non pas parce qu’ils manquent de capacités financières, mais parce que les systèmes existants ne reflètent pas leur réalité financière. Lorsqu’ils peuvent accéder et partager leurs propres données financières, ces lacunes commencent à se réduire.

Dans le contexte du crédit, le partage de données autorisé par le consommateur est un exemple de la façon dont la concurrence peut étendre l’accès de manière responsable. Les informations sur le flux de trésorerie et les paiements ponctuels de loyer, d’utilités et de télécommunications peuvent améliorer la précision des souscriptions et augmenter la visibilité du crédit pour les consommateurs à faible historique ou invisibles pour le crédit. La recherche de la Réserve fédérale montre que l’intégration de ce type de données peut améliorer les résultats en matière de crédit sans affaiblir les standards.

Ces bénéfices ne sont pas séparés de la concurrence — ils en sont la conséquence lorsque les consommateurs peuvent transférer leurs données et que les fournisseurs doivent gagner leur confiance.

La réglementation favorise une croissance responsable

La finance ouverte est parfois mal interprétée comme une démarche de déréglementation. En réalité, l’absence de règles claires a créé de l’incertitude tant pour les consommateurs que pour les entreprises.

Une clarté réglementaire selon la section 1033 peut remplacer des pratiques fragmentées par des attentes cohérentes en matière de sécurité, de consentement, de supervision et de responsabilité. Pour les fintechs, des règles claires soutiennent l’investissement et l’innovation à long terme. Pour les incumbents, elles créent un terrain de jeu équitable. Pour les consommateurs, elles renforcent la confiance.

Ces résultats ne sont pas en conflit — ils se renforcent mutuellement.

Une opportunité aux États-Unis

La finance ouverte ne consiste pas à favoriser les fintechs par rapport aux banques. Il s’agit de garantir que la concurrence dans les services financiers fonctionne comme prévu — pour les consommateurs.

À mesure que l’accès aux données devient standardisé, la valeur se déplacera de celui qui contrôle l’information à celui qui l’utilise de manière responsable et efficace. La section 1033 offre une opportunité générationnelle de concrétiser ce changement aux États-Unis.

La question n’est plus de savoir si la finance ouverte arrivera, mais si elle sera mise en œuvre de manière à tenir ses promesses de concurrence renforcée, d’inclusion élargie et de croissance durable du fintech.

À propos de l’auteur

Steve Boms est directeur exécutif de FDATA, l’association professionnelle défendant l’accès autorisé par le consommateur aux données financières aux États-Unis et au Canada. Il possède plus de 20 ans d’expérience dans la politique des services financiers et de la technologie, dans le secteur public, les organisations professionnelles et le secteur privé, et a témoigné sur des questions de politique financière devant le Sénat américain, le Parlement canadien et l’OCDE.