Qu'est-ce que l'APY ? Comprendre pour investir intelligemment dans le monde numérique

APY est le taux de rendement annuel qui prend en compte l’effet des intérêts composés. La différence entre APY et APR est importante car elle influence votre décision d’investissement. Si vous êtes encore confus sur ces deux concepts, cet article vous aidera à comprendre leurs différences et comment les appliquer pleinement dans l’investissement en crypto.

Qu’est-ce que l’APY ? Le taux de rendement qui inclut les intérêts composés

APY signifie Annual Percentage Yield, c’est-à-dire le taux de rendement annuel en pourcentage. Lorsqu’un investissement bénéficie d’intérêts composés, l’APY tient compte de l’effet de la capitalisation des intérêts. Cela signifie que vous ne gagnez pas seulement des intérêts sur le capital initial, mais aussi sur les intérêts accumulés.

Par exemple, si vous investissez 1 000 € avec un APY de 5% par an, avec une capitalisation mensuelle, au premier mois vous gagnerez 4,17 €. Ensuite, au deuxième mois, les intérêts seront calculés sur 1 004,17 € et non plus sur 1 000 €. Ce processus se répète tout au long de l’année, augmentant ainsi votre rendement par rapport à une simple simple.

Qu’est-ce que l’APR ? Le taux d’intérêt sans prise en compte de la capitalisation

APR signifie Annual Percentage Rate, c’est un taux d’intérêt simple, sans tenir compte des intérêts composés. Si l’APR est de 5% par an, cela signifie que pour un investissement de 1 000 €, vous recevrez 50 € d’intérêts une seule fois dans l’année. Si vous le divisez en mensualités, cela donne 4,17 € par mois (50 ÷ 12), sans que ces intérêts soient réinvestis ou capitalisés.

La différence essentielle entre APY et APR dans la crypto

En réalité, comprendre cette différence est crucial pour votre prise de décision :

Impact des intérêts composés

APY prend en compte la capitalisation des intérêts, ce qui signifie qu’avec un même taux d’intérêt, le rendement selon l’APY sera toujours supérieur à celui de l’APR. Par exemple, avec un taux de base de 6% par an :

• Capitalisation semi-annuelle → APY 6,09%
• Capitalisation trimestrielle → APY 6,14%
• Capitalisation mensuelle → APY 6,17%
• Capitalisation hebdomadaire → APY 6,18%
• Capitalisation quotidienne → APY 6,18%

On voit que plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus le rendement effectif augmente.

Conseils pour les investisseurs

Si vous êtes investisseur ou prêteur, l’APY est généralement la meilleure option car il montre un rendement plus élevé en intégrant la capitalisation. En revanche, si vous êtes emprunteur, l’APR est plus pertinent pour connaître le coût de votre emprunt, car il indique un taux d’intérêt plus bas sans la capitalisation.

Application dans les plateformes DeFi

Dans la cryptomonnaie, l’APY représente le rendement réel d’un investissement sur DeFi. De nombreuses plateformes proposent du staking et du yield farming avec des APY, car la capitalisation quotidienne est courante. Cela signifie que le rendement est calculé et ajouté à votre compte chaque 24 heures.

Comment calculer l’APY et l’utiliser concrètement

La formule de calcul de l’APY est :

APY = (1 + r/n)^n - 1

où :

• r = taux d’intérêt exprimé en décimal
• n = nombre de périodes de capitalisation par an

Exemple : si vous investissez 10 BTC à un taux de 6% par an, avec une capitalisation quotidienne (n=365) :

APY = (1 + 0.06/365)^365 - 1 ≈ 0.0618 ou 6.18%

Cela signifie qu’après un an, votre investissement de 10 BTC deviendra environ 10,618 BTC (avant frais et taxes).

Cas pratique : APY avec staking et yield farming

Staking avec APY

Le staking consiste à verrouiller vos cryptomonnaies dans une blockchain pour recevoir des intérêts. Si la plateforme de staking offre un APY de 12% avec une capitalisation quotidienne, alors investir 1 ETH vous rapportera environ 0,12 ETH par an. Ces intérêts s’accumulent chaque jour, ce qui accélère la croissance par rapport à un APR équivalent.

Yield farming dans DeFi

Le yield farming consiste à fournir des actifs numériques à des pools de liquidité sur DeFi, en recevant des frais de transaction et des bonus. La compréhension de l’APY ici est essentielle pour évaluer le rendement réel après la capitalisation.

Décider d’investir : APY ou APR ?

Lorsque vous évaluez une opportunité d’investissement, posez-vous cette question :

Pour un investisseur : privilégiez l’APY, car il donne une image claire du rendement réel, incluant la capitalisation.

Pour un emprunteur : l’APR est plus utile pour connaître le coût, car il ne prend pas en compte la capitalisation. Cependant, dans le cas des prêts crypto, la capitalisation est souvent intégrée dans l’APY utilisé en pratique.

Exemple comparatif simple

Considérons un investissement de 10 000 € :

Avec APR 5% (sans capitalisation) :

• Année 1 : 500 € → total 10 500 €
• Année 3 : 1 500 € → total 11 500 €

Avec APY 5% (capitalisation annuelle) :

• Année 1 : 500 € → total 10 500 €
• Année 3 : 1 576,25 € → total 11 576,25 €

La différence est de 76,25 €, ce qui peut sembler faible, mais dans le marché crypto avec des taux plus élevés, une différence de 3-5% est significative.

En résumé : l’APY, un outil clé pour votre stratégie d’investissement

L’APY est le taux de rendement incluant la capitalisation des intérêts, contrairement à l’APR qui est un taux simple. Pour les investisseurs en crypto, comprendre cette distinction permet de faire des choix plus éclairés, notamment lors de la sélection de plateformes DeFi pour le staking ou le yield farming. Les rendements annoncés en APY sont toujours supérieurs à ceux en APR dans des conditions équivalentes.

Utiliser des outils de calcul en ligne vous évite de devoir maîtriser des formules complexes et vous permet de vous concentrer sur la sélection des meilleures plateformes pour vos besoins.