Carte de l'investissement dans les actions conceptuelles de stockage d'énergie 2026 : Analyse approfondie des principales entreprises américaines et taïwanaises

À mesure que la crise énergétique mondiale s’intensifie et que les politiques à émissions carbones nettes zéro progressent, les actions conceptuelles de stockage d’énergie deviennent le centre d’intérêt du marché des capitaux. Qu’il s’agisse d’un géant énergétique américain ou d’un débutant dans la fabrication d’actions taïwanaises, des entreprises de tous horizons se précipitent pour suivre cette vague de révolution des énergies vertes. Cet article offrira une analyse approfondie de la valeur d’investissement des actions conceptuelles de stockage d’énergie et aidera les investisseurs à saisir cette opportunité prometteuse dans le secteur.

Pourquoi les actions de concept de stockage d’énergie sont devenues les cibles principales de la transition énergétique

La technologie de stockage d’énergie est devenue une partie indispensable de la transformation mondiale de la structure énergétique. Avec la popularisation des véhicules électriques et l’intégration à grande échelle de l’énergie éolienne et solaire au réseau, les pays ont lancé des plans ambitieux de neutralité carbone. Selon le Groupe d’experts sur l’évolution du climat des Nations Unies (GIEC), le monde doit réduire de moitié ses émissions de carbone d’ici 2030 et atteindre des objectifs de neutralité carbone d’ici 2050.

Cette révolution énergétique a soulevé deux défis majeurs : l’un est l’approvisionnement stable en énergie renouvelable intermittente, et l’autre est la demande explosive d’électricité dans les centres de données d’IA. Selon les prévisions de BloombergNEF et DNV, les dispositifs de stockage d’énergie cumulés à l’échelle mondiale dépasseront la barre du térawatt-heure d’ici 2030, les batteries lithium-ion représentant la majeure partie de la capacité. Cela signifie que les actions conceptuelles de stockage d’énergie bénéficieront d’un soutien politique stable et à long terme ainsi que d’une demande de marché.

Au Royaume-Uni, par exemple, l’énergie éolienne a fourni 32,4 % de l’électricité du pays au cours des trois premiers mois de 2023, selon l’Imperial College London. Le parc éolien de Dogger Bank, en construction, suffira à fournir de l’électricité à 600 foyers s’il est pleinement opérationnel. Cependant, il existe une volatilité évidente de la production d’énergie éolienne – la consommation d’électricité a baissé tôt le matin ou même des prix négatifs de l’électricité. À l’heure actuelle, les installations de stockage d’énergie sont devenues un soutien clé pour stabiliser le réseau électrique, et investir dans des actions conceptuelles de stockage d’énergie est également devenu un moyen direct de participer à cette révolution de l’énergie verte.

Panorama de la chaîne industrielle du stockage d’énergie : opportunités d’investissement allant de la fabrication de batteries à l’intégration des systèmes

Les opportunités d’investissement des actions conceptuelles de stockage d’énergie sont réparties tout au long de la chaîne industrielle, et comprendre les caractéristiques de chaque maillon est crucial pour la sélection des actions.

Fabricant de batteriesC’est l’amont de l’industrie et le lien avec les plus grandes barrières techniques. Des batteries lithium, batteries à semi-conducteurs en passant par les batteries sodium-ion émergentes, l’évolution technologique a entraîné des réductions de coûts significatives et des améliorations de performance. Des fabricants taïwanais tels que Xinshengli (4931) et Changyuan Technology (8038) ont directement bénéficié de la demande mondiale croissante de stockage d’énergie dans ce domaine. Cependant, les fabricants de batteries font aussi face à deux défis : fluctuations des prix des matières premières en amont telles que le lithium, le nickel et le cobalt, ainsi qu’une pression concurrentielle de la part de fabricants internationaux tels que CATL et BYD.

Intégrateurs systèmeest située au milieu de l’industrie, responsable de l’intégration de composants tels que batteries, onduleurs, systèmes de gestion des batteries et systèmes de gestion énergétique dans une solution complète de stockage d’énergie. Ce type d’entreprise nécessite des compétences techniques approfondies et des capacités d’intégration système. Des intégrateurs de systèmes tels que Taiwan Huacheng (1519), Yali (1514) et ZTE Electric (1513) deviennent des cibles majeures parmi les actions de concepts de stockage d’énergie grâce à leurs avantages locaux et à leur compétitivité internationale.

Fournisseurs d’équipements et d’infrastructures électriquesResponsable de l’intégration des systèmes de stockage d’énergie dans le réseau, de la fourniture de transformateurs, de tableaux électriques, d’ingénierie énergétique et d’autres services. Bien que ces entreprises ne participent pas directement au stockage d’énergie, elles ont bénéficié de la vague de mises à niveau du réseau. Il concerne également des entreprises majeures telles que Hwaseong (1519) et Yali (1514).

Chaîne d’approvisionnement des matériaux et composantsElle a maîtrisé les profits principaux – des matériaux cathodiques en amont (nickel, cobalt, phosphate de fer, etc.), des électrolytes, diaphragmes, jusqu’aux systèmes de gestion des batteries en aval, équipements de refroidissement et systèmes de conversion d’énergie. La marge bénéficiaire de ce lien est relativement stable, mais elle est également fortement influencée par les marchés internationaux des matières premières. La disposition de Formosa Plastics (6505) dans le champ électrolytique en est un exemple représentatif.

Principales entreprises américaines de stockage d’énergie : potentiel de croissance vs. évaluation des risques

Les actions du concept de stockage d’énergie sur le marché boursier américain sont grandes et liquides, mais elles font également face à des risques de politique politique et à des fluctuations du marché.

**Enphase Energy (NASDAQ :ENPH)**Elle est un leader dans les micro-onduleurs solaires et les systèmes de stockage d’énergie domestique, avec un chiffre d’affaires de 1,46 milliard de dollars en 2024. Après l’entrée en 2025, le cours de l’action de la société a chuté brutalement à environ 36 $ par action, avec un ratio cours/chiffre d’affaires (P/S) d’environ 3,2 à 3,7 fois. Bien que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre, de 3,63 milliards de dollars, ait été meilleur que prévu, la prévision du troisième trimestre n’a chuté que de 3,3 à 3,7 milliards de dollars, indiquant une faiblesse à court terme de la demande. Le risque clé est que la politique américaine de subvention solaire résidentielle pourrait prendre fin d’ici la fin de l’année, ce qui représente une menace importante pour la demande. En conséquence, des courtiers tels que TD Cowen ont rétrogradé à des notes Hold, avec des prix cibles fixés entre 45 et 55 $. Dans l’ensemble, Enphase est actuellement moins cher en évaluation, mais les investisseurs devraient adopter une stratégie conservatrice et la considérer comme une liste de surveillance à moyen et long terme.

**Generac Holdings (NYSE :GNRC)**Elle est un leader des équipements de secours aux États-Unis, avec une performance exceptionnelle des bénéfices au deuxième trimestre : le BPA ajusté a atteint 1,65 $, soit une augmentation de 22 % d’un trimestre à l’autre, et un chiffre d’affaires de 1,06 milliard de dollars légèrement supérieur aux attentes. Le marché prévoit un BPA annuel 2025 de 7,54 $, avec un prix cible moyen de 206,67 $, ce qui reste encore 15 % supérieur au cours actuel de l’action d’environ 179,5 $. L’entreprise a profité du risque accru de coupures de courant dues aux fréquentes conditions météorologiques extrêmes, et la demande en alimentation de secours a continué de croître.

**NextEra Energy (NYSE :NEE)**C’est la plus grande entreprise d’électricité au monde en termes de capitalisation boursière, incluant Florida Power (FPL) régulée et NextEra Resources, qui se concentre sur l’éolien, le solaire et le stockage d’énergie. En 2024, le chiffre d’affaires s’élèvera à environ 24,75 milliards de dollars US, avec une capacité totale de production d’électricité de 73 GW. L’entreprise a bien performé au deuxième trimestre 2025 - un BPA ajusté de 1,05 $, une augmentation de 9 % en glissement annuel, et 3,2 GW de projets de stockage d’énergie renouvelable, dont plus de 1 GW dédié aux centres de données d’IA, avec une capacité record de plus de 10,5 GW. Les analystes sont généralement optimistes, MarketBeat affichant un prix cible moyen de 84 $ (une augmentation de 15,7 %), tandis que TipRanks est plus optimiste quant à la fixation d’un objectif de 86,20 $ (une augmentation de près de 20 %).

**Fluence Energy (NYSE :FLNC)**Lancée conjointement par Siemens et AES en 2018, elle est un leader mondial des produits et services de stockage d’énergie. L’entreprise a affiché un BPA supérieur aux attentes de 0,01 $ au troisième trimestre 2025, mais le chiffre d’affaires a chuté à 6,03 milliards de dollars (bien en dessous des attentes de 7,7 milliards), provoquant une chute de 13 % des cours des actions. Principalement affectés par les retards dans l’expansion de capacité américaine et les défis de la chaîne d’approvisionnement, les expéditions ont été retardées. Cependant, la direction respecte l’objectif de chiffre d’affaires pour l’année 2025 de 2,7 milliards de dollars et prévoit que les commandes existantes se transformeront progressivement en revenus réels en 2026.

**EnerSys (NYSE :ENS)**Elle est un leader mondial des solutions de stockage d’énergie industrielle, avec des produits principaux comprenant les systèmes énergétiques, les batteries électriques, les batteries spéciales et les chargeurs. Le rapport financier pour le premier trimestre 2025 était impressionnant : le BPA ajusté a dépassé les attentes de 2,08 $, et un chiffre d’affaires de 8,93 milliards de dollars a également dépassé les attentes. La capitalisation boursière actuelle est d’environ 38,6 milliards de dollars, le ratio cours/bénéfices n’est que 11,8 fois supérieur, et avec un rendement du dividende de près de 1 %, il est très attractif pour les investisseurs stables.

Sélection des stocks du concept de stockage d’énergie pour les stocks taïwanais : l’avantage concurrentiel des fabricants locaux

Taïwan occupe une place importante dans la chaîne d’approvisionnement mondiale du stockage d’énergie, et les fabricants locaux deviennent un point chaud pour les actions conceptuelles de stockage d’énergie grâce à leurs avantages géographiques et leur expertise technique.

**Delta (2308)**On peut la qualifier de société phare des actions de concept de stockage d’énergie à Taïwan. Fondée en 1971, l’entreprise est un leader mondial dans les alimentations électriques commutées, fournissant des solutions de gestion et de refroidissement des batteries à travers le monde. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires consolidé a atteint 124,035 milliards de NT$ (une augmentation annuelle de 20 %, un nouveau record trimestriel), le bénéfice net après impôts s’est élevé à 139,48 milliards de NT$ (une augmentation annuelle de 40 %) et le bénéfice par action de 5,37 NT$ a atteint un niveau historique. La marge bénéficiaire brute a atteint 35,5 % et la marge opérationnelle de 15,1 %, dépassant nettement le niveau de la même période des années précédentes, reflétant ses avantages en matière de produits à forte marge et d’optimisation des procédés. Les perspectives pour la seconde moitié de l’année indiquent clairement qu’elles renforceront les investissements en R&D et l’expansion de la capacité de production américaine, et cette dynamique de croissance est fortement anticipée.

**TECO (1504)**est une entreprise complète avec des industries diversifiées. Fondée en 1956, l’entreprise a débuté avec des moteurs électriques et s’est développée en un groupe regroupant trois grands groupes d’activité : les systèmes moteurs, l’énergie intelligente et la vie intelligente. Le chiffre d’affaires consolidé au deuxième trimestre 2025 a atteint 15,6 milliards de yuans (une augmentation de 7,4 % en glissement annuel), mais en raison de l’impact des coûts et des pertes de change, le BPA était de 0,69 yuan, en baisse par rapport à l’année précédente, et le BPA cumulé au premier semestre de l’année était de 1,23, soit une baisse de 8 % en glissement annuel. Malgré la pression récente des performances, la structure financière de TECO est stable, avec un dividende en espèces de 2,2 yuans et un rendement d’environ 4,2 % au premier semestre de l’année, ce qui la rend attrayante pour les investisseurs à long terme. Plus important encore, l’entreprise saisit activement les opportunités d’affaires dans les centres de données IA et les énergies intelligentes grâce à l’acquisition de NCL Energy et à la coopération stratégique avec Hon Hai, et son potentiel de croissance ultérieur mérite d’être attendu avec impatience.

D’autres actions taïwanaises de concepts de stockage d’énergie intéressantes incluent les intégrateurs de systèmes et fournisseurs de composants tels que Huacheng (1519, valeur marchande 19,878 milliards), Yali (1514, valeur marchande 29,97 milliards), United Renewable (3576) et FSP Group (3015).

Ce qu’il faut savoir lors de l’investissement dans des actions conceptuelles de stockage d’énergie : l’équilibre entre opportunités et risques

Les opportunités d’investissement dans les actions conceptuelles de stockage d’énergie sont effectivement attractives, mais les investisseurs doivent aussi être lucides quant aux pièges.

Le risque clé vient d’abord de l’incertitude technologique – bien que de nombreuses entreprises émergentes disposent de technologies avancées, on ignore encore si elles pourront finalement devenir commercialisables et rentables. Une fois qu’elle n’atteint pas le seuil de rentabilité pendant longtemps, ou même que le chiffre d’affaires baisse, cela sera dévastateur pour le cours de l’action. La seconde est le risque politique – comme la menace de mettre fin aux subventions solaires américaines auxquelles Enphase fait face, les changements de politique suffisent à détruire la logique d’investissement de l’orientation d’une industrie. Le troisième est le risque de concurrence – l’entrée de géants internationaux (CATL, Tesla, Siemens, etc.) réduira considérablement les marges bénéficiaires.

Par conséquent, les investisseurs doivent choisir soigneusement les actions lorsqu’ils recherchent des actions conceptuelles de stockage d’énergie et continuer à suivre des indicateurs clés tels que le progrès technologique de l’entreprise, la performance financière et l’environnement politique. Lorsqu’il y a un signal d’inversion dans les fondamentaux ou les techniques, il est crucial d’ajuster votre position immédiatement.

Résumé : La logique d’investissement à long terme des actions conceptuelles de stockage d’énergie

La transition vers les énergies propres est la tendance générale, et la technologie de stockage d’énergie est le principal soutien de cette révolution. Qu’il s’agisse des politiques de neutralité carbone des pays du monde entier, des engagements ESG des entreprises, ou de la forte demande d’électricité dans les centres de données IA, tout cela pointe vers une direction commune : la demande pour l’industrie du stockage d’énergie maintiendra une trajectoire de croissance à long terme.

La relance politique continuera sans aucun doute à créer des opportunités spéculatives, mais les véritables rendements d’investissement proviennent d’une compréhension approfondie des fondamentaux du secteur et d’une gestion efficace des risques. Pour les investisseurs optimistes quant aux perspectives des actions conceptuelles de stockage d’énergie, la clé est de choisir la bonne entreprise, de saisir l’opportunité et de contrôler les risques – ces trois éléments sont indispensables.