L'action IBM pénalisée par les craintes concernant Anthropic. Un analyste affirme que l'IA « ne peut pas remplacer » le mainframe.

IBM (IBM) a légèrement augmenté en début de mardi, après avoir subi sa pire perte en une seule journée depuis plus de 25 ans lundi. La chute a été alimentée par la crainte que les capacités de codage en IA d’Anthropic remplacent des parties héritées des activités d’IBM — une préoccupation à laquelle au moins un analyste a réagi.

Les problèmes pour l’action IBM ont commencé lorsque Anthropic a publié un article de blog lundi après-midi, montrant comment son outil Claude Code peut automatiser une partie du processus de modernisation du code COBOL. Abréviation de langage orienté métier, COBOL remonte à 1960 et supporte encore près de 95 % de toutes les transactions ATM, entre autres utilisations.

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« Moderniser un système COBOL nécessitait autrefois des armées de consultants passant des années à cartographier les flux de travail », a déclaré Anthropic dans un article de blog, ajoutant que « l’IA change cela. »

IBM produit la majorité des ordinateurs centraux fonctionnant encore sur COBOL. De plus, la plateforme Watsonx d’IBM propose également des outils pour aider aux efforts de modernisation du COBOL. Ce fait a clairement touché une corde sensible. IBM a chuté de 13,2 % pour clôturer à 223,85 lundi. Cela a marqué la pire chute en une seule journée depuis octobre 2000, selon Dow Jones Market Data.

Aujourd’hui, en bourse, l’action IBM a gagné plus de 2 % avant l’ouverture.

L’analyste de Jefferies, Brent Thill, a réitéré une recommandation d’achat pour IBM tard lundi. Il a noté qu’IBM « se disruptait déjà elle-même » en proposant des outils de modernisation du COBOL alimentés par l’IA. Et bien que l’IA puisse traduire le COBOL, Thill a déclaré qu’elle « ne peut pas remplacer » l’ordinateur central, qui gère encore 73 % des volumes transactionnels mondiaux.

« Watsonx Code Assistant for Z est déjà en production depuis plus de deux ans et élimine la charge traditionnelle de modernisation des ordinateurs centraux en utilisant GenAI pour refactoriser le COBOL en Java, expliquer le code de production et moderniser les applications tout en préservant la logique critique », a écrit Thill. « Intégrer ces capacités directement dans la plateforme Z (ordinateur central) donne à IBM un avantage structurel sur les assistants de code horizontaux, qui peuvent être puissants mais manquent d’accès natif aux données, outils et contexte opérationnel des ordinateurs centraux. »

Dernière victime de l’IA en bourse

La vente de lundi a été un exemple frappant de la manière dont l’IA pèse sur le secteur logiciel en général depuis le début de l’année. De nouveaux produits d’Anthropic ont provoqué des ventes dans certains secteurs à plusieurs reprises. Par exemple, les actions de cybersécurité ont reculé vendredi après qu’Anthropic a publié un aperçu de Claude Code Security. Ces outils aident les entreprises à repérer les vulnérabilités de sécurité dans le code logiciel et à suggérer des mesures correctives.

L’action IBM a augmenté de 34 % l’année dernière, soutenue par l’optimisme concernant ses offres en IA et la croissance de son segment logiciel. Mais la mouvement de lundi est la dernière preuve que les investisseurs deviennent de plus en plus préoccupés par ce que l’IA pourrait signifier pour ce géant technologique vieux de plus d’un siècle. Les actions ont maintenant chuté de 24 % depuis le début de l’année.

IBM a annoncé l’année dernière un partenariat avec Anthropic comprenant des plans pour intégrer Claude dans le portefeuille logiciel d’IBM. IBM a également collaboré avec Anthropic pour développer un guide aidant les entreprises à construire et exploiter des agents IA, ont indiqué les deux entreprises à l’époque.

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