La divergence est le signal d'or des traders professionnels

La divergence est un phénomène financier qui se produit lorsque le mouvement des prix et les signaux des indicateurs techniques ne vont pas dans la même direction. Cette situation est un signal d’alerte précieux pour les traders, car elle indique que la tendance de prix apparente pourrait ne pas être aussi forte qu’elle en a l’air, ou que la tendance pourrait continuer, selon le type de divergence qui se manifeste.

Comprendre la divergence avant de trader

La divergence est une discordance entre le prix et l’indicateur calculé à partir des données du marché. En général, lorsque le prix crée un sommet plus élevé (Higher High), l’indicateur doit également montrer une augmentation de la force motrice. De même, lorsque le prix forme un creux plus bas (Lower Low), l’indicateur doit confirmer la baisse de la dynamique. Cependant, en cas de divergence, la situation diffère.

L’importance de comprendre la divergence réside dans le fait qu’elle permet aux traders d’anticiper un changement potentiel avant que le prix n’affiche une inversion claire. Ce signal agit comme une “cloche de réveil” indiquant qu’un changement est en train de se produire.

MACD, RSI et Williams %R : outils pour détecter la divergence

Les indicateurs couramment utilisés pour repérer la divergence proviennent principalement de la famille des oscillateurs, conçus pour mesurer la force du mouvement des prix.

MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un outil clé calculé à partir de deux moyennes mobiles. Lorsque la valeur du MACD est positive et augmente, cela indique une tendance haussière. À l’inverse, si le MACD est négatif et diminue, cela signale une tendance baissière. La divergence MACD se produit lorsque le prix atteint de nouveaux sommets ou creux, mais que le MACD ne suit pas.

RSI (Relative Strength Index) mesure la vitesse et le changement de la force du prix. En général, un RSI supérieur à 70 indique une situation de surachat, tandis qu’un RSI inférieur à 30 indique une situation de survente. La divergence RSI dans ces zones est un signal d’alerte.

Williams Percent Range (%R) fonctionne de manière similaire au RSI, utilisant une échelle de 0 à 100 pour indiquer les conditions de surachat et de survente. Un %R supérieur à 80 ou inférieur à 20 peut signaler une divergence potentielle.

Divergence régulière vs divergence cachée : différences

Une évaluation correcte de la divergence nécessite de distinguer deux types, car chacun indique des choses différentes.

Divergence régulière (Bullish Divergence et Bearish Divergence) est un signal contradictoire apparaissant lorsque la tendance faiblit. La divergence haussière régulière (Regular Bullish) se manifeste lorsque le prix baisse continuellement, mais que l’indicateur ne suit pas, indiquant une faiblesse de la baisse. Cela suggère que le prix se prépare à une inversion à la hausse. À l’inverse, la divergence baissière régulière (Regular Bearish) apparaît lorsque le prix monte, mais que l’indicateur montre une faiblesse, signalant une possible inversion à la baisse.

Divergence cachée (Hidden Bullish Divergence et Hidden Bearish Divergence) indique la poursuite de la tendance en cours. La divergence haussière cachée se manifeste lorsque le prix forme un creux plus élevé (Higher Low), mais que l’indicateur affiche toujours un creux plus bas (Lower Low), suggérant que la correction est faible et que la tendance haussière va continuer. La divergence baissière cachée est le contraire : le prix forme un sommet plus bas (Lower High), mais l’indicateur continue à monter.

Comment repérer les signaux et trader

Pour la divergence régulière, le processus commence par l’étude du graphique ou la recherche de “zones de vide”. Il faut repérer des situations où le prix forme un nouveau sommet (Higher High) ou un nouveau creux (Lower Low), tout en étant dans la zone Overbought ou Oversold de l’indicateur. C’est souvent à ce moment que la divergence apparaît.

Une fois le signal détecté, il faut le confirmer avec une bougie. Par exemple, pour une divergence haussière régulière, attendre une bougie verte longue et entrer en position sans trop de recul. Le stop-loss doit être placé en dessous du dernier creux, et le objectif de profit peut être basé sur la moyenne mobile ou un niveau de résistance clé.

Pour la divergence cachée, la méthode diffère. Il ne s’agit pas d’anticiper une inversion, mais de confirmer la poursuite de la tendance. Lorsqu’une divergence haussière cachée est détectée, attendre que le prix rompe la résistance, puis entrer en position. Le profit attendu repose sur la continuité de la tendance.

Erreurs à éviter

La divergence est un outil utile, mais ses signaux ne garantissent pas le profit. Elle peut apparaître plusieurs fois avant que le prix ne bouge dans la direction attendue. Ce phénomène s’appelle la “faille de divergence” et peut entraîner des pertes.

L’erreur principale est d’utiliser la divergence sans gestion appropriée du risque. Peu importe la force du signal, il faut toujours définir un stop-loss raisonnable et ne pas augmenter la taille de la position sur une seule opération. De plus, il est conseillé de ne pas se fier uniquement à la divergence, mais de la confirmer avec d’autres outils d’analyse comme les niveaux de support/résistance ou les lignes de tendance.

En résumé

La divergence est un outil d’analyse intelligent pour anticiper les changements techniques. Sa capacité à alerter les traders avant une inversion de prix en fait un atout précieux. En apprenant à distinguer correctement la divergence régulière et la divergence cachée, et en l’intégrant dans une stratégie de gestion des risques, les traders peuvent mieux comprendre le mouvement du marché et générer des profits à partir de l’incertitude.