Les résistances et les supports : un guide de trading efficace pour les investisseurs

Pour les traders souhaitant élaborer une stratégie de trading solide, il est aussi important de comprendre ce qu’est le support et la résistance que de posséder de bonnes armes en main. Car supports et résistances ne servent pas seulement à repérer des points d’entrée avantageux, ils permettent aussi de mieux saisir la psychologie du marché.

Pourquoi le support et la résistance sont des outils essentiels pour trader

Avant d’entrer dans des détails complexes, sachez que le support et la résistance sont des outils qui donnent une base claire à vos décisions. Même si le trading comporte beaucoup d’incertitudes, connaître la nature du support et de la résistance vous aidera à repérer des zones avantageuses.

Trader en se basant sur support et résistance ne consiste pas à deviner si le prix va monter ou descendre, mais à analyser de façon systématique pour gérer le risque efficacement à chaque opération.

La résistance, fondement de l’analyse technique : signification selon la théorie économique

Comprenons d’abord ce qu’est la résistance, en partant d’un principe économique simple :

En économie, le prix évolue en raison du déséquilibre entre l’offre (Supply) et la demande (Demand). À un niveau de prix où l’offre excède la demande (Excess Supply), le prix tend à baisser. À l’inverse, à un niveau où la demande dépasse l’offre (Excess Demand), le prix tend à monter.

Le support apparaît lorsque le prix est en tendance baissière. Lorsqu’il atteint un certain niveau, une forte pression vendeuse s’équilibre avec la demande, ce qui arrête la chute ou la fait rebondir. C’est ce qu’on appelle le support, où le prix a tendance à s’arrêter ou à rebondir.

La résistance apparaît dans une tendance haussière : lorsque le prix monte jusqu’à un certain niveau, la forte présence de vendeurs à ce point équilibre la demande, empêchant le prix de continuer à monter. Le prix s’arrête ou se retourne à ce niveau. C’est pourquoi la résistance indique que « le prix a atteint une limite au-delà de laquelle il ne peut pas aller pour l’instant ».

La psychologie des traders : pourquoi supports et résistances ont autant de puissance

Au-delà de la théorie économique, la psychologie des traders explique aussi l’importance du support et de la résistance. Sur le marché, il y a trois types d’acteurs : ceux qui achètent en espérant que le prix monte, ceux qui vendent en espérant qu’il baisse, et ceux qui n’ont pas encore de position mais attendent.

Lorsque le prix baisse jusqu’à un certain niveau, ceux qui ont acheté auparavant pensent : « Le prix va rebondir, je vais en acheter plus parce que c’est bon marché ». En même temps, ceux qui ont vendu (short) attendent de clôturer leur position, et ceux qui n’ont pas de position voient une opportunité d’achat. La demande s’accumule, créant un support solide.

Inversement, lorsque le prix monte, ceux qui ont acheté rapidement pensent : « C’est assez haut, je vais vendre ». Ceux qui ont vendu (short) envisagent d’accroître leur position, et ceux qui n’ont pas encore acheté voient le risque. La pression vendeuse s’intensifie, formant une résistance forte.

La résistance comme point de changement de zone de prix : signification technique

Pour mieux visualiser :

• Zone de support : dans une tendance baissière, un niveau où le prix a tendance à s’arrêter ou à rebondir vers le haut. Beaucoup de traders pensent que le prix est suffisamment bas pour acheter.

• Zone de résistance : dans une tendance haussière, un niveau où le prix a tendance à s’arrêter ou à se retourner vers le bas. Beaucoup de traders pensent que le prix est suffisamment haut pour vendre.

Lorsque ces zones, particulièrement si elles sont solides, sont testées plusieurs fois avec un volume important, elles ressemblent à des marches d’escalier. Si une zone de support est cassée (breakout), elle peut devenir une résistance forte, car le prix a dépassé ce niveau. Les acheteurs qui ont acheté pour profiter de la hausse ne veulent pas que le prix monte plus haut, ce qui renforce la résistance.

5 techniques pour repérer précisément la résistance

Maintenant que vous comprenez ce qu’est la résistance, voyons comment la repérer efficacement.

Technique 1 : La ligne de tendance (Trendline)

Quand le prix suit une tendance claire (pas en range), tracer une ligne de tendance permet d’identifier support et résistance :

• En tendance haussière : tracer une ligne passant par les plus bas croissants (Higher Lows) pour repérer le support, et par les plus hauts croissants (Higher Highs) pour la résistance.
• En tendance baissière : tracer une ligne passant par les plus hauts décroissants (Lower Highs) pour la résistance, et par les plus bas décroissants (Lower Lows) pour le support.

Technique 2 : Les nombres ronds (Chiffres ronds)

Les niveaux terminant par zéro (ex : 100, 50, 10) ont une forte influence psychologique. Beaucoup de traders considèrent ces niveaux comme des zones où le prix pourrait rebondir ou se retourner.

Exemple : si le prix approche de 100$, beaucoup pensent que c’est une zone de support ou de résistance, car c’est un chiffre psychologique.

Technique 3 : La moyenne mobile (Moving Average)

La moyenne mobile (MA) calcule la moyenne des prix sur une période donnée. Elle agit souvent comme support ou résistance dynamique :

• En tendance haussière : le prix a tendance à rester au-dessus de la MA, qui agit comme support.
• En tendance baissière : le prix reste en dessous de la MA, qui agit comme résistance.

Technique 4 : Les ratios de Fibonacci

Les ratios de Fibonacci (23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%) sont utilisés pour repérer des zones où le prix pourrait s’arrêter ou inverser après une forte tendance. Lorsqu’un prix monte ou descend fortement, il peut revenir à un niveau de retracement Fibonacci, qui devient alors une résistance ou un support potentiel.

Technique 5 : Les gaps (écarts de prix)

Les gaps sont des espaces vides entre deux chandeliers, qui apparaissent lors de mouvements rapides. Il en existe trois types :

• Breakaway Gap : indique souvent un changement de tendance majeur, avec beaucoup de volume.
• Runaway Gap : se produit lors d’un mouvement fort, sans changement de tendance immédiat.
• Exhaustion Gap : apparaît à la fin d’une tendance forte, annonçant un retournement potentiel.

3 stratégies de trading utilisant support et résistance

Une fois que vous savez comment repérer support et résistance, voici comment les utiliser concrètement.

Stratégie 1 : Trading dans un range (Range Trading)

Quand le prix oscille entre support et résistance sans tendance claire, la stratégie consiste à acheter près du support et à vendre près de la résistance. Attention, le marché peut changer de tendance.

Stratégie 2 : Reversal (retournement)

Lorsque le prix atteint support ou résistance dans une tendance claire, cela peut indiquer un retournement :

• En tendance haussière : si le prix atteint la résistance, il peut se retourner à la baisse → vendre.
• En tendance baissière : si le prix atteint le support, il peut rebondir → acheter.

Stratégie 3 : Breakout

Le plus excitant : lorsque le prix casse une résistance ou un support avec un volume important :

• En tendance haussière : acheter lors du breakout de la résistance, ou attendre un retour pour entrer.
• En tendance baissière : vendre lors du breakout du support, ou attendre un retour pour vendre.

3 précautions à prendre avec support et résistance

Malgré leur efficacité, supports et résistances comportent des risques :

Précaution 1 : Ne pas aller à contre-tendance

« La tendance est votre amie » reste vrai. Contre la tendance, un support ou une résistance peut être cassé, entraînant des pertes importantes.

Précaution 2 : Attention aux tests répétés

Un support ou une résistance testée plusieurs fois devient plus solide, mais cela peut aussi indiquer qu’un changement de tendance est proche. Il faut gérer le risque.

Précaution 3 : Faux breakouts

Parfois, le prix dépasse brièvement support ou résistance, puis revient en arrière. C’est un faux breakout. Le volume aide à distinguer le vrai du faux : un breakout avec volume élevé est plus fiable. Toujours placer un stop loss pour limiter les pertes si le mouvement s’inverse.

Conclusion : l’expression du support et de la résistance

La résistance est une clé pour comprendre le comportement du marché. Elle ne se limite pas à une ligne sur un graphique, mais reflète la psychologie des traders et des lois économiques profondes.

Que vous utilisiez une ligne de tendance, des chiffres ronds, une moyenne mobile, Fibonacci ou un gap, plus vous pratiquez, plus vous verrez clairement ces zones.

Mais le plus important reste l’expérience : observer les graphiques réels, apprendre de ses erreurs, et ajuster ses stratégies. Car dans chaque marché, à chaque moment, les signaux de support et résistance peuvent varier.

Ce qui compte, c’est d’avoir une stratégie claire, une bonne gestion du risque, et de faire preuve de patience. Voilà comment les traders professionnels font pour que support et résistance soient efficaces.