BitMart lance l'outil de market-making automatisé AMM, ouvrant une nouvelle façon de générer des revenus de liquidité

Dans le marché des actifs numériques, la liquidité détermine l’expérience de chaque transaction — la fluidité des échanges, le contrôle du glissement, la stabilité des prix — tout dépend du support de la profondeur du marché. Depuis longtemps, la liquidité des échanges est principalement fournie par des institutions de market making professionnelles, qui maintiennent l’équilibre entre l’offre et la demande en plaçant continuellement des ordres, tandis que les utilisateurs ordinaires ne sont que des participants à la transaction, ayant peu d’opportunités de s’impliquer réellement dans la construction de la liquidité.

Avec la maturation du mécanisme de market making automatisé (AMM), un mode plus ouvert a émergé : il ne dépend pas d’une surveillance manuelle constante ni de stratégies complexes. Les utilisateurs n’ont qu’à fournir des actifs, le système peut automatiquement effectuer le market making et partager les revenus des frais de transaction. Sur cette base, BitMart a lancé l’outil de market making automatisé AMMbot, espérant transformer la « création de marché » d’une capacité réservée aux institutions professionnelles en une méthode accessible aux utilisateurs ordinaires, permettant à la construction de la liquidité de devenir une activité à laquelle ils peuvent participer et partager les bénéfices.

Que fait exactement l’AMM ? En une phrase

En résumé : vous fournissez des fonds, le système place automatiquement des ordres, le marché réalise des transactions, et vous recevez une part des frais.

Dans le modèle traditionnel de carnet d’ordres, le market making consiste à placer manuellement des ordres d’achat et de vente, puis à ajuster fréquemment les prix en fonction de l’évolution du marché, ce qui exige beaucoup d’expérience et d’énergie. La logique de l’AMM est plus simple : l’utilisateur dépose simultanément deux types d’actifs (par exemple BTC et USDT) dans une pool de liquidité, le système génère automatiquement plusieurs ordres d’achat et de vente à différents prix selon un algorithme, et ajuste en temps réel la proportion d’actifs dans la pool en fonction des transactions du marché.

Tout ce processus ne nécessite pas d’opérations fréquentes ni de surveillance manuelle. Le système continue d’offrir une profondeur bidirectionnelle sur le marché, maintenant ainsi la paire de trading en état de transaction permanent.

Concernant la logique de tarification, l’AMM utilise un mécanisme de produit constant, maintenant l’équilibre entre les deux actifs dans la pool par une relation mathématique. Par exemple : si la pool contient BTC et USDT, lorsque quelqu’un achète du BTC, la quantité de BTC dans la pool diminue, tandis que celle de USDT augmente. Étant donné que le produit des deux doit rester constant, le prix du BTC augmente naturellement, et inversement. Le prix n’est pas fixé manuellement, mais résulte de la proportion d’actifs dans la pool. Ce mécanisme permet au marché de rester continu et stable dans différentes directions de transaction.

Optimisation du produit AMMbot

En intégrant le mécanisme AMM, BitMart a optimisé l’expérience utilisateur pour qu’elle soit plus adaptée aux habitudes dans un environnement de trading centralisé.

1. Placement automatique d’ordres, fournissant une profondeur continue

Le système place automatiquement des ordres d’achat et de vente à différents prix pour maintenir la liquidité du marché.

2. Mécanisme de protection Post-Only

Tous les ordres AMM sont « uniquement des ordres à l’ajout », ils ne consomment pas d’ordres existants, évitant ainsi des coûts de transaction supplémentaires.

3. Revenus accumulés automatiquement

Les frais générés par les transactions sont immédiatement intégrés à la pool, sans besoin de retrait manuel.

4. Accès libre, sans frais supplémentaires

Les utilisateurs peuvent ajouter ou retirer de la liquidité à tout moment, sans limite sur le nombre de fois par jour pour un même marché.

D’après l’expérience pratique, l’AMMbot ressemble davantage à un moteur de market making automatique. Les utilisateurs n’ont pas besoin de se soucier des détails des ordres, ils décident simplement s’ils participent ou non, et à quelle échelle, le système exécutant en arrière-plan la logique de market making en continu.

Modes de participation et devises supportées

Après avoir compris le mécanisme et la logique du produit, la participation n’est pas compliquée.

Les utilisateurs accèdent à la page du pair de trading spot où la fonction AMM est activée, sélectionnent le marché correspondant, puis cliquent sur « Ajouter de la liquidité ». En suivant les instructions du système, ils déposent simultanément deux types d’actifs pour rejoindre la pool. Le système calcule automatiquement la quantité requise en fonction de la proportion actuelle dans la pool. Après confirmation, les fonds entrent dans la pool de liquidité, et le système exécute automatiquement la mise en place des ordres et la gestion des actifs.

Actuellement, l’AMMbot est déployé sur certains paires de trading spot, notamment BMX/USDT, ZAMA/USDT, PEPE/USDT, SHIB/USDT, ICP/USDT, DOGE/USDT, LUNC/USDT, YEC/USDT, etc. La liste précise est affichée sur la page.

Lorsque le marché est en transaction, vous participez aussi

Autrefois, beaucoup de gens avaient l’habitude de se placer en tant que « trader » — acheter, vendre, attendre que le prix change. Mais en réalité, derrière chaque transaction fluide, il faut un support constant de carnets d’ordres d’achat et de vente.

Ce que fait l’AMMbot est simple : lorsque le marché est en transaction, la partie des fonds que vous avez fournie tourne également.

Il ne nécessite pas de juger la direction du marché comme dans le trading à court terme, ni de manipulations fréquentes. Plus souvent, c’est une façon de « suivre le marché en mouvement » — quand le marché est actif, la liquidité circule ; quand la liquidité circule, les bénéfices en découlent naturellement.

C’est aussi une évolution apportée par le mécanisme AMM : vous n’êtes pas seulement un utilisateur du marché, mais aussi une partie intégrante.

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