Comment acheter des fractions d'ETF ? Les trois principales méthodes d'investissement indispensables pour les petits investisseurs

Pour les investisseurs avec un budget limité, la difficulté la plus courante pour acheter des ETF est « une unité trop chère ». Prenons l’exemple du Yuanta Taiwan 50 ETF : pour acheter une unité complète, il faut préparer plus de 100 000 TWD, ce qui représente une somme importante pour beaucoup de salariés ou débutants en bourse. Mais ne vous inquiétez pas, la négociation d’ETF en fractions (zéro action) a été créée pour résoudre ce problème. Cet article expliquera en détail comment, via la négociation en fractions, les investissements périodiques et l’utilisation de CFD avec effet de levier, les petits investisseurs peuvent facilement participer à l’investissement en ETF.

La difficulté des petits investisseurs : pourquoi utiliser la négociation en fractions d’ETF

Le marché des ETF à Taïwan se développe rapidement, mais son mécanisme de trading diffère fondamentalement de celui du marché américain. Selon les statistiques récentes, il y a désormais 227 ETF listés, avec une capitalisation totale de plus de 3,56 trillions TWD, doublant depuis 2020. Cependant, l’unité de base pour trader à Taïwan est « une unité » (soit 1000 actions), ce qui signifie qu’acheter n’importe quel ETF nécessite au minimum 1000 unités.

Prenons l’exemple du Yuanta Taiwan 50 ETF : si le prix de l’ETF est de 161,65 TWD, acheter une unité coûte 161 650 TWD. Pour un salarié avec un revenu mensuel inférieur à 100 000 TWD ou un débutant, cette somme dépasse souvent leur budget. C’est précisément cette limite qui a permis l’émergence de la négociation en fractions d’ETF.

Guide complet de la négociation en fractions d’ETF : règles, horaires et coûts

Qu’est-ce que la négociation en fractions d’ETF ? À connaître en 3 minutes

La négociation en fractions d’ETF consiste à acheter moins de 1000 unités (soit 1 à 999 actions) d’un ETF, par exemple 50 ou 200 actions du Yuanta Taiwan 50 ETF. Ce mode de trading permet aux investisseurs d’accéder au marché des ETF avec un capital moindre.

Comparée à la négociation en unités entières, la négociation en fractions diffère en termes d’horaires, de calcul des frais et de règles d’exécution. Comprendre ces différences est crucial pour la pratique.

Horaires de négociation et restrictions de passation d’ordre pour la négociation en fractions

La négociation en fractions à Taïwan se divise en deux périodes : en séance (intraday) et après séance (after-hours).

Négociation en fractions en séance (9:00-13:30)

• Se fait uniquement par voie électronique (internet ou téléphone)
• La cotation se fait par enchères groupées toutes les minutes
• La première enchère a lieu à 09:10
• Seules les ordres à cours limité (limités) sont acceptés, valables pour la journée (ROD)

Négociation en fractions après séance (13:40-14:30)

• Les ordres peuvent être passés par téléphone, guichet ou électronique sans restriction
• La cotation unique se fait à 14:30 via enchères groupées
• Seules les ordres à cours limité sont acceptés
• La priorité de traitement est donnée par le prix, en cas d’égalité, la sélection est aléatoire

Il est important de noter que la négociation en fractions et la négociation en unités entières se font dans des pools séparés, donc le prix de transaction peut être supérieur ou inférieur à celui des unités entières à la même période, avec souvent un écart de prix plus important.

Comment calculer les frais de transaction pour la négociation en fractions d’ETF ?

Les frais chez les courtiers taïwanais se calculent ainsi : Frais = Prix de l’action × Nombre d’actions × 0,1425% × Taux de remise

Par exemple, avec Yuanta Securities, en achetant 200 actions du Yuanta Taiwan 50 ETF à 65% de remise : 200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 ≈ 29,95 TWD

Il faut aussi noter que la majorité des courtiers ont un seuil minimum de frais (autrefois 20 TWD, aujourd’hui souvent réduit à 1 TWD). Cela signifie que pour de faibles quantités, les frais ne seront pas simplement calculés selon la formule, mais seront plafonnés au minimum.

Par exemple, pour l’achat de 5 actions : 5 × 161,65 × 0,1425% ≈ 1,15 TWD

Comme ce montant dépasse le minimum de 1 TWD, il sera facturé 1,15 TWD. Pour 1 seule action, le calcul donne environ 0,23 TWD, mais le minimum de 1 TWD s’applique toujours.

Ainsi, avec les frais actuels, acheter 1000 actions en fractions ou une unité entière coûte presque la même chose, les petits investisseurs n’ont pas à craindre que la négociation en fractions augmente considérablement leurs coûts.

Taxe et frais lors de la vente d’ETF en fractions

Outre les frais de transaction, la vente est également soumise à une taxe de 0,1%. La vente de 200 actions du Yuanta Taiwan 50 ETF, par exemple, implique : 200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) ≈ 78,4 TWD

Ce montant inclut les frais de transaction et la taxe, à prendre en compte lors de la planification de la vente.

Astuces pour investir efficacement en fractions d’ETF

Comment passer une commande via l’app pour acheter des ETF en fractions

Après ouverture de compte, l’investisseur peut directement passer des ordres en fractions via l’application du courtier. La procédure est la suivante :

1. Choisir le type de transaction : « Négociation en séance » ou « Négociation après séance »
2. Vérifier le mode d’ordre : uniquement limite (limit order) pour les fractions
3. Sélectionner « Achat » ou « Vente »
4. Entrer le nombre d’actions (1-999) et le prix

Le processus est similaire à celui de la négociation en unités entières, facile à prendre en main pour les débutants.

Stratégies pour augmenter la probabilité d’exécution des ordres

Étant donné la liquidité plus faible des ETF en fractions, il est conseillé d’adopter des stratégies d’ordre adaptées pour maximiser la chance d’exécution :

• ETF très liquides (ex : Yuanta Taiwan 50) : placer un ordre à prix limite proche du prix maximum (par exemple, prix limite à la hausse ou à la baisse du cours) ; en principe, le prix le plus avantageux sera exécuté en priorité
• ETF à liquidité moyenne : placer un ordre autour du prix de clôture, sans s’éloigner trop du marché
• ETF peu liquides : essayer de placer un ordre légèrement inférieur au prix de clôture, tout en restant raisonnable

Les investisseurs peuvent consulter les statistiques de transactions en after-hours sur le site de la Bourse de Taïwan pour évaluer la liquidité de chaque ETF.

Autre option pour petits montants : trading CFD avec effet de levier

Si la liquidité ou le délai d’exécution des ETF en fractions pose problème, le trading de CFD (Contrats pour différence) est une alternative à considérer.

Comparaison entre négociation en fractions d’ETF et trading CFD

Cas pratique de trading CFD

Sur la plateforme Mitrade, par exemple, pour acheter un ETF semi-conducteur :

• Sans effet de levier : besoin de 223,91 USD
• Avec 10x de levier : seulement 22,39 USD
• La mise de fonds est ainsi considérablement réduite, permettant une utilisation plus efficace du capital

Le trading CFD est idéal pour ceux qui veulent plus de flexibilité, y compris la possibilité de vendre à découvert, ou pour trader 24h/24. Cependant, le levier amplifie aussi les pertes, donc il faut faire preuve de prudence, surtout pour les débutants.

Investissement périodique en ETF en fractions : profiter des dividendes

De plus en plus d’investisseurs adoptent la stratégie d’investissement périodique (dollar-cost averaging) en achetant régulièrement des ETF en fractions. Cette méthode consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers dans le même ETF, ce qui est idéal pour les salariés ou ceux qui veulent éviter de tout investir d’un coup.

Selon la Bourse de Taïwan, les ETF à dividendes élevés, comme Yuanta High Dividend ou Fubon High Yield, sont souvent privilégiés pour ce type d’investissement périodique.

Peut-on bénéficier des dividendes en achetant des ETF en fractions ?

Beaucoup craignent que l’achat en fractions n’affecte le droit aux dividendes. La réponse est non : que vous déteniez 1000 actions entières ou 1 action en fractions, vous avez droit aux dividendes. Plus vous détenez d’actions, plus vous percevez de dividendes.

Les avantages de l’investissement périodique en fractions :

• Faible capital initial, quelques milliers de TWD par mois suffisent
• Pas de limite minimale d’achat
• Flexibilité dans le montant investi
• Droit aux dividendes identique à celui des unités entières
• Permet de lisser le coût moyen, réduisant le risque

Conclusion : choisissez la méthode d’investissement en fractions d’ETF qui vous convient

La négociation en fractions d’ETF brise la barrière du « un unité » à Taïwan, permettant aux petits investisseurs de participer à l’investissement en ETF. Que ce soit pour accumuler progressivement via la négociation en fractions, pour faire des investissements périodiques ou pour utiliser le levier avec CFD, il existe plusieurs options.

Le choix dépend de votre capital, de votre tolérance au risque et de votre préférence en termes d’horaires de trading. Si vous privilégiez la stabilité et les dividendes, la négociation en fractions est idéale ; si vous recherchez flexibilité et efficacité, le CFD peut être une bonne solution complémentaire. Quoi qu’il en soit, la négociation en fractions d’ETF offre désormais à tous une chance plus équitable d’investir.