Recommandations d'actions AI à suivre en 2026 : saisir les opportunités d'investissement liées aux dividendes technologiques

Depuis l’émergence de ChatGPT à la fin de 2022, la vague d’intelligence artificielle a profondément réécrit les marchés mondiaux du capital. La liste de recommandations d’actions liées à l’IA ne cesse d’être renouvelée, de nombreuses entreprises voyant leur cours multiplié par plusieurs fois, même si leurs performances restent limitées. Avec la maturité croissante des technologies de grands modèles, cette période devient une fenêtre clé pour les investisseurs souhaitant s’implanter dans l’écosystème IA. Alors, quelles actions IA méritent une attention particulière ? Quels segments de la chaîne industrielle recèlent des opportunités d’investissement ? Comment tirer profit de cette révolution technologique ? Cet article vous dévoile tout.

L’industrie de l’IA entre en phase d’explosion, les fabricants de puces en sont les principaux bénéficiaires

Aujourd’hui, l’intelligence artificielle est passée du concept à la réalité, s’immisçant dans la diagnostic médical, la prévision financière, la conduite autonome, la prise de décision intelligente, etc. Les entreprises augmentent massivement leurs investissements en R&D dans l’IA, la demande pour ses applications ne cessant de croître.

Selon la dernière étude d’IDC, les dépenses mondiales des entreprises en infrastructure et solutions IA devraient atteindre 3070 milliards de dollars en 2025. Mieux encore, d’ici 2028, les dépenses totales pour les applications IA, l’infrastructure et les services associés devraient dépasser 6320 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 29 %. Parmi celles-ci, plus de 75 % des investissements dans les serveurs accélérateurs (cœur des puces IA) devraient représenter la majorité des dépenses en infrastructure. Cela montre clairement que, sous l’impulsion de la vague IA, les fournisseurs de puces et de serveurs deviennent les grands gagnants.

Cette tendance industrielle est également confirmée par le marché financier. Par exemple, le fonds spéculatif mondial Bridgewater a massivement renforcé ses positions en NVIDIA, Alphabet, Microsoft et autres acteurs clés de l’écosystème IA dans son rapport 13F de 2025, témoignant de l’optimisme des investisseurs institutionnels. En plus de détenir directement des actions, de nombreux investisseurs se tournent aussi vers des fonds thématiques IA et des ETF pour s’exposer à cette industrie. Selon Morningstar, à la fin du premier trimestre 2025, la capitalisation totale des fonds mondiaux spécialisés en IA et Big Data a dépassé 30 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet.

NVIDIA, AMD, Broadcom : la compétition entre trois géants

Parmi la liste des actions IA recommandées, ces trois fabricants de puces sont sans doute les plus remarquables, occupant chacun une place incontournable dans la chaîne industrielle.

NVIDIA (code NVDA) : leader incontesté du marché GPU

Grâce à ses GPU, NVIDIA domine le secteur de l’infrastructure IA. Ses produits H100, H200 sont devenus la norme pour l’entraînement de grands modèles, et la nouvelle architecture Blackwell incarne la nouvelle vague de puissance de calcul. La capitalisation de l’entreprise atteint 4,28 trillions de dollars, et en seulement deux ans depuis l’émergence de ChatGPT, son cours a été multiplié par 11.

Au deuxième trimestre 2025, le bénéfice net de NVIDIA a augmenté de plus de 200 % en glissement annuel, avec un chiffre d’affaires d’environ 28 milliards de dollars. Les analystes estiment que, à mesure que l’IA passe de la phase d’entraînement à celle d’inférence, la demande pour les GPU NVIDIA continuera de croître de façon exponentielle. La forte implantation de l’écosystème CUDA crée également une barrière naturelle pour ses concurrents. Actuellement, la demande mondiale pour les puces NVIDIA, notamment de la part des grandes entreprises technologiques et des fournisseurs de cloud, reste très forte, voire en situation de pénurie.

Broadcom (code AVGO) : le choix incontournable pour la connectivité réseau

Si NVIDIA est le cerveau des puces IA, Broadcom en est le réseau nerveux. Leader mondial des puces de communication réseau, Broadcom a réussi à s’intégrer dans la chaîne d’approvisionnement des serveurs IA grâce à ses ASIC, commutateurs haute vitesse et puces de communication optique.

Pour l’exercice fiscal 2024 (jusqu’en novembre 2024), Broadcom a réalisé un chiffre d’affaires de 31,9 milliards de dollars, dont 25 % proviennent de produits liés à l’IA, en forte croissance. En 2025, avec l’accélération des déploiements de centres de données IA par les fournisseurs de cloud, la demande pour ses puces Jericho3-AI et ses commutateurs Tomahawk5 explose. Bien que la concurrence avec NVIDIA soit souvent évoquée, leurs gammes de produits sont très différentes, permettant à Broadcom de croître parallèlement à l’IA. Ces deux dernières années, le titre a été multiplié par 3,51, avec des objectifs dépassant souvent 2000 dollars.

AMD (code AMD) : challenger de la deuxième rangée

En rival direct de NVIDIA, AMD possède à la fois des capacités en GPU et CPU, ce qui est difficile à égaler pour d’autres entreprises. Bien que sa part de marché soit inférieure à celle de NVIDIA, ses accélérateurs MI300, en particulier le modèle MI350 attendu en 2025, ont montré des performances comparables à celles du H100, tout en étant moitié prix. En 2024, AMD a réalisé environ 22,9 milliards de dollars de chiffre d’affaires, avec une croissance de 27 % dans le secteur des centres de données. La montée en puissance de ses produits dans l’IA, notamment avec la série MI, permet à AMD de grignoter du terrain sur NVIDIA, surtout avec la demande croissante des grandes entreprises et des fournisseurs cloud pour des solutions alternatives. Depuis la sortie de ChatGPT, le cours d’AMD a été multiplié par 3,2.

Comment choisir ses actions IA : repérer les opportunités dans la chaîne industrielle

Pour constituer un portefeuille IA, il est conseillé d’adopter une approche par niveaux :

Premier niveau : infrastructure de puces Ce niveau comprend les fabricants de GPU (NVIDIA, AMD), les fabricants de puces réseau (Broadcom) et les fondeurs de semi-conducteurs (TSMC). Ces entreprises ont une forte résilience et un potentiel de croissance élevé, ce qui en fait des choix privilégiés pour les investisseurs institutionnels.

Deuxième niveau : entreprises applicatives Ce groupe inclut les fournisseurs de cloud, les grands acteurs internet et les entreprises spécialisées dans des applications IA verticales. Ces sociétés construisent leur propre capacité IA via l’achat de puces, avec un potentiel de croissance à long terme.

Troisième niveau : financement et outils Ce sont les entreprises qui fournissent des fonds, des plateformes de gestion de calcul ou des outils de développement pour l’IA. Leur risque est plus dispersé, adaptées aux investisseurs prudents.

Différenciation entre investissement en actions et ETF

Pour les investisseurs selon leur appétit au risque, le choix diffère :

Pour une exposition directe, privilégiez NVIDIA, AMD, TSMC ; pour une diversification, des ETF comme Global X Robotics & Artificial Intelligence (code BOTZ). Quoi qu’il en soit, la stratégie du dollar-cost averaging (investissement périodique) est recommandée pour lisser la volatilité.

Stratégies d’investissement : long terme vs court terme dans l’IA

Investissement à long terme Pour ceux qui croient en le potentiel à long terme de l’IA, une stratégie de détention de plus de 3 ans en utilisant le dollar-cost averaging permet d’atténuer les fluctuations à court terme et de profiter pleinement de la croissance du secteur. La poursuite des renforcements de positions par des fonds comme Bridgewater montre que même dans la fièvre de l’IA, les investisseurs institutionnels restent engagés.

Trading à court terme Les traders peuvent exploiter la volatilité à court terme via des contrats CFD ou autres plateformes de trading à effet de levier, en captant des opportunités techniques journalières. Ces plateformes, souvent sans commission, offrent une flexibilité adaptée aux opérations rapides.

Risques et opportunités de la révolution IA : adopter une vision rationnelle

Malgré le potentiel, il faut aussi considérer les risques :

Incertitude technologique : si l’IA existe depuis des décennies, la génération de modèles génératifs n’est récente que de quelques années. La rapidité d’évolution peut dérouter même les investisseurs expérimentés, qui risquent de se laisser emporter par la hype.

Bulle de valorisation : beaucoup d’actions IA ont déjà intégré des attentes très optimistes, et leur cours pourrait corréler avec des gains futurs qui ne se matérialisent pas. Sans résultats supérieurs aux prévisions, un recul est possible.

Régulation et enjeux éthiques : les gouvernements accélèrent la réglementation de l’IA, notamment sur la confidentialité, les biais algorithmiques ou la propriété intellectuelle. Un durcissement pourrait impacter la rentabilité des entreprises.

Évolution de la concurrence : si NVIDIA détient actuellement une position dominante, l’arrivée de nouveaux acteurs comme AMD ou Intel, ou encore des avancées dans l’IA autonome à l’étranger, pourrait redistribuer les cartes.

Facteurs macroéconomiques : la politique monétaire, notamment les taux d’intérêt, influence fortement la valorisation des valeurs technologiques. En période de taux élevés, la prudence prévaut ; en cycle de baisse des taux, la tech pourrait rebondir.

Perspectives 2026-2030 : opportunités et stratégies d’investissement dans l’IA

Les années à venir continueront de privilégier deux axes principaux :

Fournisseurs d’infrastructure : fabricants de puces, serveurs, cloud, qui bénéficieront de la croissance mondiale de la demande en puissance de calcul.

Applications verticales : entreprises spécialisées dans la médecine, la finance, la conduite autonome, etc., qui, grâce à la maturité technologique et à la baisse des coûts, passeront du stade de concept à celui de marché.

En résumé, malgré la volatilité à court terme, la tendance de fond reste à la croissance. La meilleure approche consiste à éviter d’acheter à tout prix, en adoptant une stratégie de diversification progressive et de révision régulière. La clé pour profiter de la révolution IA repose toujours sur la formule : choisir le bon secteur, sélectionner les bonnes entreprises, et saisir le bon moment — le tout en utilisant la stratégie du dollar-cost averaging.