Guide avancé pour les débutants en investissement en devises étrangères : maîtriser la clé pour gagner grâce aux différences de change et de taux d'intérêt

Beaucoup savent que l’investissement en devises peut être rentable, mais ignorent comment procéder concrètement. En réalité, les devises étrangères, comme d’autres produits financiers, génèrent des profits via la « différence de change » (fluctuation des taux de change) et la « différence de taux d’intérêt » (écart entre les taux d’intérêt de différents pays). La clé pour réussir dans l’investissement en devises réside dans la compréhension du marché, l’évaluation des risques et l’élaboration d’une stratégie adaptée.

La monnaie légale de Taïwan est le dollar taïwanais, toutes les autres devises étant regroupées sous le terme « devises étrangères ». Le dollar américain est depuis longtemps la devise la plus suivie par les investisseurs taïwanais, mais l’Australian dollar, le yen japonais et d’autres sont aussi très populaires. Dans le contexte actuel de faibles taux d’intérêt, le taux d’intérêt annuel des dépôts bancaires en dollars taïwanais est d’environ 1,7 %, ce qui pousse beaucoup à investir dans des devises étrangères pour obtenir de meilleurs rendements.

Comprendre les concepts clés de l’investissement en devises

Différence entre investissement en devises et trading Forex

« Devises » et « Forex » sont deux notions souvent confondues. La « devise » désigne une monnaie étrangère autre que la monnaie nationale, c’est une forme d’actif Forex. Le terme « Forex » couvre un spectre plus large, incluant dépôts bancaires, obligations d’État, et autres actifs libellés en devises étrangères. En résumé, acheter ou vendre des devises est une forme de trading Forex.

Le principal risque de l’investissement en devises provient de la fluctuation des taux de change. Beaucoup de débutants pensent qu’en diversifiant leurs devises, ils peuvent gérer le risque, mais en réalité, la gestion du risque repose sur la compréhension des causes des variations de change et l’élaboration d’une stratégie en conséquence.

La logique de profit dans l’investissement en devises : différence de change et différence de taux d’intérêt

Les profits de l’investissement en devises proviennent principalement de deux sources. La première est la « différence de taux d’intérêt » — par exemple, si le taux d’intérêt des dépôts en dollars taïwanais est de 2 % et celui aux États-Unis de 5 %, la différence de 3 % représente un potentiel de profit. La seconde est la « différence de change » — réaliser un profit en achetant puis en vendant des devises à des taux différents.

Cependant, ces deux sources de gains ne garantissent pas un profit certain. Si vous échangez 33 TWD contre 1 USD, et que vous gagnez 5 % d’intérêt sur le dollar, mais que finalement vous ne pouvez le reconvertir qu’en 30 TWD, vous subirez une perte globale. C’est le risque de « gagner la différence de taux mais perdre sur le change ». Avant d’investir, il faut définir clairement votre objectif : rechercher un rendement par la différence de taux sur la durée de détention ou profiter d’opportunités de change à court terme.

Les trois principales voies de profit dans l’investissement en devises

Les investisseurs taïwanais peuvent choisir parmi trois principales méthodes d’investissement en devises, chacune avec ses caractéristiques :

1. Dépôts en devises — rendement stable par la différence de taux

C’est la méthode la plus adaptée aux débutants. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque (à partir de 20 ans), puis de placer des fonds en dépôt pour percevoir des intérêts. L’inconvénient est la faible liquidité : si le taux de change atteint votre objectif mais que le dépôt n’est pas encore arrivé à échéance, une résiliation anticipée entraîne une pénalité sur les intérêts. Pour équilibrer liquidité et rendement, beaucoup combinent avec des fonds en devises.

2. Fonds en devises — flexibilité et rendement équilibré

Les fonds en devises ne nécessitent pas d’engagement à long terme, ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment. Leur rendement se situe entre celui des comptes courants et des dépôts à terme, ce qui en fait une option privilégiée pour ceux qui ont besoin de flexibilité. Les investisseurs n’ont pas besoin de faire eux-mêmes le change, ils investissent en TWD et la société de gestion s’occupe de tout. Exemples courants : fonds monétaires (ex. fonds en dollars USD de UBS, frais de gestion ~0,5 %) ou ETF monétaires (ex. ETF indice dollar Yuan Da, frais ~0,6 %).

3. Trading sur marge Forex — profit par la différence de change avec effet de levier élevé

Destiné aux investisseurs expérimentés. La marge Forex ne génère pas d’intérêts, mais vise uniquement la différence de change. La volatilité étant faible, ce type de trading utilise souvent un levier de 50 à 200 fois. L’avantage : trading 24h/24, mécanisme T+0, faibles barrières d’entrée. Le risque est élevé : l’autorité financière australienne recommande de limiter le levier à moins de 30 pour les principales paires de devises afin d’éviter des pertes excessives.

Classification des devises et logique de choix d’investissement

Les banques taïwanaises proposent généralement 12 devises : USD, EUR, JPY, AUD, CAD, GBP, CHF, HKD, NZD, SGD, ZAR, SEK. Ces devises se répartissent en quatre catégories :

Devises politiques (USD, EUR) — leur taux dépend principalement de la politique monétaire des banques centrales. Lorsqu’elles adoptent une politique accommodante, leur taux baisse ; en politique restrictive, il monte. Investir dans ces devises nécessite de suivre attentivement les annonces de politique monétaire.

Devises refuges (JPY, CHF) — pays politiquement stables et économiquement développés, leurs banques centrales ont une posture prudente. En période d’incertitude, beaucoup achètent ces devises pour se couvrir, voire empruntent dans ces monnaies pour faire du carry trade.

Devises de matières premières (AUD, CAD) — ces pays exportent beaucoup de matières premières. La demande pour leur monnaie augmente lorsque les prix des matières premières montent, et baisse lorsqu’ils chutent. Par exemple, l’Australie, premier exportateur mondial de minerai de fer, voit sa monnaie s’affaiblir lorsque le prix du minerai baisse (2021-2024). Pour les débutants, ces devises sont plus faciles à suivre.

Devises des marchés émergents (RMB, ZAR) — ces pays ont souvent des taux d’intérêt élevés, mais une instabilité politique, une forte volatilité, une faible liquidité internationale, et un risque élevé.

Conseil pour le choix des devises — les débutants devraient privilégier les devises refuges et de matières premières, qui combinent sécurité et facilité de suivi. Les devises principales comme USD, EUR, AUD, en raison de leur liquidité et stabilité relative, sont aussi très populaires.

Tendances et opportunités sur les principales paires de devises

EUR/USD

Les deux plus grandes économies mondiales, EUR/USD est la paire la plus échangée. La Réserve fédérale américaine a amorcé un cycle de baisse des taux à partir de la seconde moitié 2024, tandis que la BCE reste stable, ce qui a renforcé l’euro face au dollar. La perception du marché est que la Fed est plus incertaine dans sa politique, alors que la BCE a une plus grande autonomie, faisant de l’euro une valeur refuge relative.

USD/JPY

Le yen est souvent utilisé pour le carry trade : emprunter en yen pour acheter des devises à taux élevé. La Banque du Japon a suspendu ses hausses de taux pour évaluer l’impact de la politique américaine, mais la majorité des analystes prévoit une hausse de 25 points de base d’ici la fin de l’année. La divergence de politique monétaire entre US et Japon renforce l’attente d’un resserrement progressif du différentiel, avec une volatilité probable du yen.

GBP/USD

La livre sterling s’est renforcée cette année principalement en raison du recul du dollar, non d’une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. La croissance économique faible et la perspective de baisse des taux limitent une hausse unilatérale, la livre évoluant plutôt en range.

USD/CHF

Le franc suisse, considéré comme une devise refuge, est très suivi. La baisse de la valeur refuge du dollar a accru l’attractivité du franc. Les flux internationaux importants soutiennent sa hausse. Sur le moyen et long terme, la faiblesse de l’économie américaine, la baisse des taux de la Fed et le dollar faible continueront de soutenir le franc suisse.

Cinq facteurs influençant le taux de change

Comprendre ce qui influence la variation des taux est essentiel pour l’investissement en devises :

Inflation — un pays à faible inflation voit généralement sa monnaie s’apprécier, car la hausse des prix est lente, renforçant le pouvoir d’achat.

Taux d’intérêt — une hausse des taux attire les capitaux étrangers, faisant monter la devise.

Dette publique — un pays fortement endetté a plus de difficulté à attirer des investissements, ce qui peut faire baisser sa monnaie.

Termes de commerce — si les prix à l’exportation augmentent plus vite que ceux à l’importation, la balance commerciale s’améliore, augmentant la demande pour la monnaie nationale.

Stabilité politique — un environnement politique stable attire les investissements étrangers, faisant monter la devise ; l’instabilité a l’effet inverse.

Méthodes concrètes pour les débutants en investissement en devises

Après avoir compris les bases, comment commencer concrètement ?

L’investissement en devises repose sur la logique « acheter bas, vendre haut », mais le marché Forex supporte aussi le trading dans les deux sens. Vous pouvez acheter la devise que vous pensez voir monter (long) ou vendre celle que vous anticipez en baisse (short). Par exemple, si vous pensez que l’euro va baisser face au dollar, vous pouvez vendre la paire EUR/USD, puis la racheter plus tard à un prix inférieur pour réaliser un profit.

Les étapes clés pour réussir dans l’investissement en devises :

Étape 1 : Choisir la paire — analyse politique et fondamentale

Étudiez la politique monétaire, les taux d’intérêt, les données économiques et les principales exportations des deux devises concernées. C’est la phase cruciale. Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux cette année alors que la BOJ ne change pas, vous pouvez envisager de long sur le yen face au dollar. La réunion de la Fed sera alors déterminante.

Étape 2 : Élaborer une stratégie — adapter à votre tolérance au risque

Selon votre expérience, votre tolérance et la situation du marché, définissez une stratégie avec points d’entrée, stop-loss, take-profit, en tenant compte des coûts de transaction et du risque.

Étape 3 : Attendre le bon moment — suivre la tendance

Ne pas acheter ou vendre à tout prix. Planifiez votre entrée. La meilleure méthode est d’attendre la formation d’une tendance. La tendance se confirme souvent en 5 minutes ou plus. Une fois la tendance établie, vous pouvez ouvrir une position. Selon votre style, utilisez différents horizons graphiques.

Étape 4 : Rester calme — éviter le trading émotionnel

Les marchés sont volatils. Il faut garder son sang-froid, ne pas changer sa stratégie à cause de fluctuations à court terme. La pratique régulière et l’apprentissage continu sont essentiels.

Étape 5 : Choisir une plateforme fiable — sécurité et faibles coûts

La plateforme doit être sûre, peu coûteuse, avec des outils complets et une large gamme d’actifs. Évaluez la sécurité, la facilité d’utilisation, les frais, la rapidité d’exécution.

Sept conseils essentiels pour l’investissement en devises

1. Investir uniquement dans des devises que vous maîtrisez — évitez la dispersion. Concentrez-vous sur les principales comme USD, JPY, qui ont un volume élevé, beaucoup d’informations, et une volatilité maîtrisée.

2. Surveiller régulièrement les taux — les taux fluctuent sous l’effet du marché, de l’économie, de l’actualité. Consultez régulièrement CNBC, Bloomberg, pour suivre l’actualité.

3. Diversifier le portefeuille — gestion de portefeuille — par exemple, combiner dépôts en USD et fonds en AUD pour couvrir différents risques. Une fois la répartition choisie, évitez de faire trop de transactions.

4. Savoir placer des stops — limiter pertes et gains

Le point clé dans le trading Forex, surtout en marge, est de placer des stops pour éviter la liquidation. En général, ne pas dépasser 2 opérations par jour.

5. Bien choisir le moment d’entrée

Planifiez votre trading à l’avance. Attendez que la tendance se forme, puis entrez. La patience est souvent la meilleure stratégie.

6. Évaluer régulièrement le rapport risque/rendement

Vérifiez périodiquement votre position, anticipez la différence entre taux d’intérêt et change, ajustez votre stratégie selon l’évolution du marché.

7. Utiliser un compte démo — tester avant d’investir

Avant d’engager de l’argent réel, pratiquez avec un compte démo dans des conditions réelles pour tester votre stratégie, évaluer votre gestion du risque et votre efficacité.

L’investissement en devises ne comporte pas de raccourcis. La clé est la combinaison de théorie et pratique. Commencez par des dépôts en devises à faible risque, puis progressez vers des fonds et le trading à effet de levier. La compréhension du marché, le respect du risque et la patience dans l’exécution vous permettront de progresser durablement dans cette activité.