La collaboration du Fonds arabe d'énergie de SOFAZ stimule la rentabilité - Expert

(MENAFN- Trend News Agency) ** BAKOU, Azerbaïdjan, 24 février.** La collaboration entre le Fonds arabe pour l’énergie et le Fonds souverain d’Azerbaïdjan (SOFAZ) avec CVC DIF pour établir un mécanisme d’investissement conjoint qui investira aux côtés de DIF7 représente une progression naturelle de la stratégie à long terme du fonds et renforce sa position internationale, a déclaré l’expert économiste azerbaïdjanais Inglab Ahmadov à Trend.

Cet accord s’aligne avec un modèle observé ces dernières années.

« Le fonds a renforcé ses coopérations avec de grands groupes financiers internationaux depuis plusieurs années, notamment avec des acteurs comme BlackRock, en élargissant sa présence dans les investissements de portefeuille mondiaux. Dans ce contexte, le nouveau partenariat est entièrement cohérent avec la stratégie que SOFAZ poursuit depuis ces dernières années », a-t-il expliqué.

L’expert a souligné qu’il ne s’agit pas simplement d’une collaboration avec un fonds arabe.

« Le projet implique également CVC DIF, une entreprise européenne d’infrastructures et de logistique spécialisée dans les investissements dans la logistique, la technologie, le transport et le stockage. Cela ajoute une profondeur supplémentaire à l’accord, car de tels projets ont non seulement une importance en termes d’investissement, mais aussi une signification géoéconomique », a-t-il déclaré.

Ahmadov a souligné que des discussions antérieures avaient également mis en évidence l’importance d’initiatives d’investissement et de logistique significatives, en se concentrant à la fois sur la diversification et l’influence géopolitique.

Il a indiqué que, à plusieurs reprises, ces projets s’alignaient avec les objectifs de transformation énergétique et de développement des sources d’énergie renouvelable. Vu sous cet angle, l’accord existant revêt une importance considérable et est stratégiquement bien timing.

Le spécialiste a mis en avant la composition géographique du portefeuille d’investissement de SOFAZ.

« Aujourd’hui, le plus grand investissement du fonds est traditionnellement concentré en Europe (environ 26 %, avec l’Amérique du Nord représentant environ 24 %), l’or représentant également une part importante. Ainsi, l’activité principale d’investissement du fonds s’est longtemps concentrée dans la région euro-atlantique.

Cependant, l’incertitude croissante et la volatilité sur les marchés occidentaux poussent objectivement le fonds à une diversification géographique accrue. Ces dernières années, SOFAZ a activement collaboré avec des fonds souverains arabes et de grandes structures d’investissement, renforçant progressivement sa présence dans la région MENA », a-t-il déclaré.

L’expert a qualifié cette région de relativement stable, solvable et axée sur le développement à long terme, en faisant une destination d’investissement prometteuse.

Il pense que la diversification thématique, par partenaires et par zones géographiques est particulièrement importante compte tenu de l’augmentation des actifs du fonds. Augmenter la rentabilité exige une approche stratégique d’investissement : en ignorant la hausse du prix de l’or, des profits accrus ne peuvent être réalisés que par des investissements méticuleusement conçus et calculés, qui gèrent efficacement les risques tout en offrant des retours tangibles. Le nouvel accord, selon l’expert, s’aligne parfaitement avec cette logique.

En réponse à une question sur le potentiel de ce partenariat pour renforcer la coopération économique entre l’Azerbaïdjan et les nations du Moyen-Orient, Ahmadov a souligné qu’une tendance favorable dans ce domaine est évidente depuis 5 à 10 ans.

« De grandes entreprises arabes participent à des projets d’énergie renouvelable en Azerbaïdjan, tandis que des négociations sur d’autres initiatives d’investissement de grande envergure sont en cours. Cela fait partie intégrante de la politique de diversification des relations économiques étrangères », a-t-il déclaré.

Par ailleurs, l’expert a souligné la nécessité d’un équilibre. Même dans le cadre de l’accord actuel, la coopération avec des partenaires européens est incluse, en raison des risques technologiques et d’investissement. L’innovation technologique reste largement concentrée dans les pays occidentaux et, dans une moindre mesure, en Chine, ce qui fait que la formule de partenariat combiné minimise les risques et augmente l’efficacité des investissements.

« La participation multiplicative de acteurs issus de divers domaines, y compris géographiques, technologiques et d’investissement, crée un modèle de coopération plus durable », a mentionné l’expert.

Commentant si ce partenariat fait partie d’une stratégie plus large de diversification des revenus à l’ère post-hydrocarbures, Ahmadov a indiqué qu’au cours des dernières années, la croissance significative des actifs du fonds était principalement due à des conditions favorables sur le marché de l’or.

« Cependant, une dépendance excessive à ce facteur comporte des risques, car une correction des prix est possible », a-t-il ajouté.

À cet égard, l’expert a souligné la nécessité d’options d’investissement alternatives, y compris les actions, les projets d’infrastructure et de logistique, même s’ils sont considérés comme plus risqués.

Selon lui, les investissements dans les actions et autres instruments de marché occupent la troisième place dans la structure des actifs du fonds après l’or et les titres du gouvernement, mais leur rôle stratégique va augmenter.

« Par conséquent, le partenariat avec la Société arabe de l’énergie et CVC DIF s’inscrit dans la stratégie globale de SOFAZ : diversification géographique et instrumentale, impliquant une augmentation progressive de la part d’investissements à rendement plus élevé, mais plus risqués. En fin de compte, cette politique vise à assurer des rendements durables et plus élevés pour le fonds à long terme », a conclu Ahmadov.