Qu'est-ce que le Swap ? La partie cachée à chaque fois que vous détenez une commande

Si vous êtes trader, vous vous êtes probablement demandé pourquoi l’argent dans votre portefeuille disparaît lorsque vous conservez des positions toute la nuit. Frais d’échange - Des coûts souvent négligés par les débutants mais qui peuvent discrètement grignoter les profits. Bien le comprendre vous aidera à planifier vos transactions plus précisément.

Frais de swap cachés dans le trading

La valeur du swap est vraiment impressionnante. Parfois, vous pouvez tirer profit du prix mais perdre de l’argent à cause des frais de swap liés à la conservation prolongée de la position.

Pour ceux qui négocient à court terme (scalper ou day trader), il peut ne pas avoir l’impression qu’il existe du tout. Vous pouvez gagner l’échange mais perdre la valeur du swap.

Les raisons derrière les frais de swap

Un swap est un frais pour la détention d’une position pendant la nuit, également appelé en termes financiers « intérêt au jour le jour » ou « frais de renouvellement ». La monnaie ou les actifs disparaissent du jour au lendemain.

Pourquoi cette valeur ?

Quand vous négociez EUR/USD, vous faites quelque chose d’intéressant. Si vous achetez (long), vous « achetez » l’euro et « empruntez » le dollar pour payer cet achat.

La différence entre le taux d’intérêt de la devise que vous achetez et celle empruntée est ce qu’on appelle la « différence de taux d’intérêt ».

Par exemple :

• L’EUR a un taux d’intérêt de 4,0 % par an.
• Le USD a un taux d’intérêt de 5,0 % par an.
• Si vous achetez EUR/USD : vous obtenez 4,0 % mais payez 5,0 % = 1,0 % par an
• Si vendez EUR/USD (empruntez des EUR en détenant USD) : Vous payez 4,0 %, mais vous obtenez 5,0 % = 1,0 % par an.

Mais il y a un problème : le courtier ajoute des frais d’autogestion, donc le swap que vous payez réellement est généralement plus élevé.

Comment voir la valeur du swap avant d’entrer

Sur MT4/MT5, allez dans Market Watch et faites un clic droit sur l’actif. Sélectionnez Spécification et vous verrez les lignes « Swap Long » et « Swap Short ».

Sur des plateformes modernes comme Mitrade, ces informations sont beaucoup plus claires, exprimées en pourcentage par nuit (par exemple, -0,008 % par nuit), ce qui est assez simple et facile à calculer.

Comment calculer avec précision

Si tu sais ce qu’est un swap, Passons maintenant aux calculs.

Méthode 1 : Calculer à partir d’un pourcentage (le plus facile)

Recette : Swap (en monnaie) = (valeur totale de la position) × (taux de swap %)

Exemples réels :

• Vous achetez 1 lot EUR/USD (1 lot = 100 000 unités)
• Prix actuel EUR/USD = 1,0900
• Taux d’achat swap = -0,008 % par nuit

Calculer :

1. Valeur totale de la position = 100 000 × 1,0900 = 109 000 USD
2. Swap par nuit = 109 000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD

Si la nuit est mercredi soir (échange de 3 jours) = -8,72 × 3 = -26,16 USD

Points clés : Si vous utilisez un levier de 1:100 et placez une marge de 1 090 USD, vous perdez -8,72 USD = 0,8 % de la marge par nuit. C’est pourquoi les swaps coûtent si vite.

Méthode 2 : Calculer en points (dans MT4/MT5)

Recette : Échange = (Points) × (1 Point)

Pour EUR/USD 1 lot : 1 pip (10 points) = 10 $, donc 1 point = 1 $

Si le swap long = -8,5 points → -8,5 USD par nuit

Fais attention ! Échange en 3 jours

C’est quelque chose que les traders débutants manquent souvent. Dans la plupart des cas, le mercredi soir (entre mercredi et jeudi), l’échange est facturé 3 fois.

Pourquoi ? Le marché Forex est fermé les samedis et dimanches, mais l’intérêt dans le monde financier ne s’arrête pas, les courtiers récupèrent donc le calcul du swap le samedi. Le dimanche tombe les jours ouvrables, ce qui correspond techniquement au cycle de règlement T+2.

Conserver des positions du mercredi au jeudi = perte swap de 3x.

Types de swaps auxquels les traders doivent faire face

Échange positif

Cela se produit lorsque l’actif que vous achetez rapporte un taux d’intérêt plus élevé que ce que vous avez emprunté (après déduction des frais de gestion du courtier).

Échange négatif

Plus souvent que la première chose, j’ai encore un peu de chance si je ne paie que ça. Elle survient lorsque l’actif que vous empruntez offre un taux d’intérêt plus élevé.

Échange long vs Échange court

Ces deux valeurs ne sont jamais les mêmes. Le swap long s’applique aux ordres d’achat, le swap short aux ordres de vente.

Opportunités : Stratégie de transport carry

C’est là que Swap devient un ami, pas un ennemi. Les devises à faible taux d’intérêt (par exemple JPY, CHF ) viennent « acheter » des devises à taux d’intérêt élevé (par exemple AUD, MXN, TRY à un moment donné).

Exemple : Achetez AUD/JPY pour obtenir le swap plus chaque jour.

Le risque est si le prix AUD/JPY chute fortement. Les pertes de change peuvent être supérieures au bénéfice des swaps sur une année complète.

Optionnel : Compte sans échange (compte islamique)

Si vous souhaitez trader via des détentions sur plusieurs jours sans vous soucier des swaps proposés par de nombreux courtiers, comme Mitrade, utilisez un compte sans swaps sans aucun swap facturé.

Le contre-inconvénient est que l’écart peut être plus large ou qu’il peut y avoir des frais de gestion si la détention est en retard.

Conclusion : Les frais d’échange ne sont pas une chose effrayante

Swap n’est pas un ennemi, même si vous comprenez et planifiez bien. Sache qu’il existe.

• Scalpers: Presque ignoré. Fermez rapidement les ordres
• Traders OscillantsEssayez de trader à côté d’un Positive Swap ou d’utiliser un compte Swap-Free.
• Résidents du Carry TradeSwap Plus peut être utilisé comme revenu supplémentaire si vous planifiez bien.

La dernière chose importante est de choisir un courtier transparent sur les frais. Les données d’échange sont clairement affichées et disposent d’une plateforme facile à utiliser. Ce sont ces éléments qui vous aident à éviter tout coût caché à surprendre plus tard.