Qu'est-ce que la demande et l'offre ? Comprendre les bases de la fixation des prix pour les investisseurs

Demande et offre désignent respectivement la volonté d’acheter et de vendre qui se manifeste sur le marché. C’est l’une des idées fondamentales les plus importantes en économie, jouant un rôle crucial dans la prise de décision des investisseurs. Comprendre ce concept permet non seulement de prévoir avec plus de précision les mouvements des prix des actions, mais aussi constitue une clé essentielle pour analyser les marchés financiers.

La demande et l’offre sont à la base des mouvements de prix

Pour comprendre en profondeur la demande et l’offre, il est nécessaire de connaître le fonctionnement de chaque partie et leur interconnexion.

La demande (Demand) correspond à la volonté d’acheter des biens ou services à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette relation sur un graphique, on observe une relation inverse : prix élevé → quantité demandée faible, prix bas → quantité demandée élevée. Cette relation s’explique par deux facteurs : l’effet revenu (lorsque le prix baisse, le pouvoir d’achat des acheteurs augmente) et l’effet de substitution (lorsque le prix baisse, ce bien devient plus attractif par rapport à d’autres).

L’offre (Supply) désigne la volonté de vendre des biens ou services à différents niveaux de prix. La relation est opposée : prix élevé → quantité offerte élevée, prix bas → quantité offerte faible, car les vendeurs cherchent à maximiser leurs profits.

Comprendre les facteurs influençant le prix

Les facteurs affectant la demande sont nombreux : pas seulement le prix, mais aussi le revenu des acheteurs, leurs préférences, le nombre d’acheteurs, les prévisions de prix futurs, ainsi que la saisonnalité et la situation économique globale.

Les facteurs influençant l’offre, de même, ne dépendent pas uniquement du prix. Ils incluent aussi le coût de production, le prix des biens de substitution, le nombre de concurrents, la technologie et les prévisions de prix futurs.

Comment appliquer la demande et l’offre pour saisir les opportunités d’investissement

Sur le marché boursier, la demande et l’offre ne se limitent pas aux actions elles-mêmes, mais concernent aussi la volonté d’investir dans une entreprise. Des facteurs tels que les résultats financiers attendus, la croissance de l’entreprise ou les changements macroéconomiques influencent la demande ou l’offre.

Les analystes techniques utilisent divers outils pour indiquer la demande et l’offre, tels que :

1. Analyse des chandeliers (Candle Stick Analysis) : un chandelier vert (fermeture > ouverture) indique que les acheteurs ont pris le dessus, tandis qu’un chandelier rouge (fermeture < ouverture) montre la domination des vendeurs. Un doji (ouverture ≈ fermeture) indique un équilibre entre les deux parties.

2. Analyse de la tendance du prix (Market Trend) : si le prix atteint de nouveaux sommets, cela indique une dominance de la demande. Si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une dominance de l’offre.

3. Identification des supports et résistances (Support & Resistance) : le support est le niveau où des acheteurs attendent, la résistance est le niveau où des vendeurs attendent.

L’équilibre des prix : le point de changement du marché

Le prix réel du marché se trouve à l’équilibre (Equilibrium), le point où la courbe de la demande croise celle de l’offre. À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à celle que les vendeurs proposent, ce qui stabilise le prix.

Lorsque le prix dépasse l’équilibre, un excès d’offre apparaît, ce qui pousse le prix à la baisse. Inversement, si le prix est inférieur à l’équilibre, un excès de demande se forme, ce qui pousse le prix à la hausse. L’équilibre est donc le prix susceptible de revenir.

Comprendre la demande et l’offre est un outil essentiel pour les investisseurs, car cela leur permet de prévoir les changements de prix selon des principes rationnels et de prendre des décisions d’investissement plus efficaces.