Guide complet des investissements en devises étrangères : stratégies de choix et gestion des risques indispensables pour les débutants

Souhaitez-vous augmenter vos revenus par l’investissement en devises étrangères mais ne savez pas par où commencer ? Cet article vous propose une analyse approfondie des éléments clés pour investir dans les devises, y compris les méthodes d’investissement, la gestion des risques, le choix des monnaies et les stratégies opérationnelles. Dans un contexte de faibles taux d’intérêt à Taïwan, maîtriser les bonnes pratiques d’investissement en devises peut vous aider à mieux répartir vos actifs. Commençons par les bases pour construire progressivement votre connaissance de l’investissement en devises.

Devises et Forex : clarification des concepts

Avant de parler d’investissement en devises, il est important de distinguer deux concepts souvent confondus. « Devises » désigne les monnaies d’autres pays que la monnaie locale, tandis que « Forex » (marché des changes) fait référence aux actifs libellés en devises détenus par un pays, incluant les dépôts bancaires, les obligations d’État, etc., avec une portée plus large.

En résumé, la devise est une composante du Forex, et l’échange de devises fait partie des opérations sur le marché des changes. À Taïwan, les banques proposent généralement 12 devises pour l’investissement, dont le dollar américain, le dollar australien, le yen japonais, l’euro, etc.

Trois principales voies d’investissement en devises : dépôt à terme, fonds ou marge

Selon votre tolérance au risque, il existe trois principales méthodes pour investir en devises.

Dépôt à terme en devises — revenu d’intérêts stable

Le dépôt à terme en devises est la méthode la plus prudente, adaptée aux investisseurs ayant peu de besoins de liquidité. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque (à partir de 20 ans) pour bénéficier du taux d’intérêt. Par exemple, en ce moment, le taux moyen de dépôt à terme à Taïwan est d’environ 1,7 % par an, tandis qu’aux États-Unis, il est d’environ 5 %, avec une différence de 3 %, ce qui rend cette option attractive.

Cependant, la liquidité est faible : en cas de retrait anticipé, des pénalités d’intérêt s’appliquent. Elle convient donc pour un investissement à long terme. Si vous souhaitez une meilleure flexibilité tout en conservant un rendement, d’autres options peuvent être envisagées.

Fonds en devises — équilibre entre rendement et flexibilité

Les fonds en devises combinent la stabilité du dépôt à terme et la souplesse de la liquidité. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre à tout moment, avec des rendements généralement situés entre ceux des dépôts à terme et des comptes courants. La plupart du temps, l’investissement se fait en monnaie locale (TWD), la société de gestion effectuant la conversion, et les gains proviennent des intérêts et des différences de change.

Les fonds en devises courants incluent notamment les fonds du marché monétaire et les ETF en devises. Par exemple, le fonds en dollars américains de UBS (Luxembourg) a des frais de gestion et de conservation d’environ 0,5 %, et peut être acheté via une banque ou une société de gestion. L’ETF du dollar américain (00682U) suit l’indice du dollar, avec des frais d’environ 0,6 %, accessible via un courtier.

Trading sur marge en devises — option à haut rendement et haut risque

Le trading sur marge en devises est privilégié par ceux qui recherchent des rendements élevés. Contrairement à la bourse, le marché des devises fonctionne 24h/24, avec un mécanisme T+0 permettant d’entrer et sortir rapidement. Le seuil d’entrée est faible : avec une petite marge, on peut trader avec effet de levier sur diverses paires de devises.

Mais, l’effet de levier est une arme à double tranchant : il amplifie aussi les risques. L’ASIC (Australie) recommande que le levier sur les principales paires de devises soit inférieur à 30 fois, mais certains fournisseurs proposent jusqu’à 50-200 fois, ce qui nécessite une grande prudence.

La première leçon pour investir en devises : comprendre le spread et la différence de taux d’intérêt

Les profits en devises proviennent principalement de deux sources : le spread (différence de change) et la différence de taux d’intérêt.

La différence de taux d’intérêt correspond à l’écart entre les taux directeurs des pays. Par exemple, si le taux de dépôt à Taïwan est de 2 % et celui des États-Unis de 5 %, la différence de 3 % représente un potentiel de profit.

Le spread résulte des fluctuations du taux de change. Les investisseurs achètent à un prix bas et vendent à un prix élevé pour réaliser un gain.

Beaucoup de débutants négligent un risque clé : « gagner la différence d’intérêt mais perdre sur le change ». Par exemple, si vous échangez 33 TWD contre 1 USD et gagnez 5 % d’intérêt sur le dollar, mais que le dollar se déprécie à 30 TWD pour 1 USD, votre rendement global sera négatif à cause de la variation du taux de change. Avant d’investir, il faut donc déterminer si vous visez un revenu de différentiel d’intérêt (long terme) ou un profit de change (court terme).

Quels devises choisir ? Conseils pour les débutants

Les devises peuvent être classées en quatre catégories selon leurs caractéristiques. Le choix doit être aligné avec vos objectifs d’investissement.

Monnaies politiques : dollar américain et euro

Les monnaies politiques sont influencées principalement par la politique monétaire des banques centrales. Le dollar et l’euro, en tant que principales monnaies des grandes économies mondiales, voient leur évolution directement impactée par leurs politiques. Depuis 2025, la divergence entre la Fed et la BCE influence fortement leur taux de change. Investir dans ces devises nécessite de suivre attentivement les décisions des banques centrales.

Monnaies refuges : yen japonais et franc suisse

Le yen et le franc suisse sont considérés comme des actifs refuges en raison de leur stabilité politique et économique. En période d’incertitude, les investisseurs achètent ces devises pour protéger leur capital. Le franc suisse, en particulier, est très apprécié pour sa stabilité à long terme.

Monnaies liées aux matières premières : dollar australien et dollar canadien

Ces monnaies sont fortement corrélées aux prix des matières premières. L’Australie, principal exportateur de minerai de fer, voit sa monnaie suivre étroitement le prix de ce dernier. Entre 2021 et 2024, la chute des prix du minerai a entraîné une dépréciation de l’AUD, illustrant cette relation.

Monnaies des marchés émergents : yuan chinois et rand sud-africain

Les monnaies émergentes offrent des taux d’intérêt élevés mais comportent aussi des risques importants. Le rand sud-africain, par exemple, a des taux attractifs mais une forte volatilité. Leur liquidité internationale est limitée. Pour les débutants, il est conseillé de commencer prudemment avec ces devises, puis d’accumuler de l’expérience avant d’envisager une allocation plus importante.

Ordre de priorité pour les débutants : dollar américain (clarté de la politique) → dollar australien (facilité de suivi) → yen japonais (fonction de refuge). Évitez d’investir directement dans des monnaies émergentes pour ne pas « gagner la différence d’intérêt mais perdre sur le change ».

Analyse des principales tendances et considérations d’investissement

EUR/USD

L’euro contre dollar est la paire la plus échangée au monde, représentant la compétition entre deux grandes économies. En 2025, la Fed a réduit ses taux d’intérêt tandis que la BCE maintenait une politique prudente, ce qui a poussé l’euro à un sommet de quatre ans. La politique incertaine de la Fed pousse le marché à réévaluer la force du dollar, tandis que la BCE reste plus indépendante.

USD/JPY

Le yen joue un rôle clé dans le carry trade. La divergence de politique entre la BOJ et la Fed influence la différence de taux d’intérêt. La tendance à la réduction de cet écart pourrait continuer à faire fluctuer le yen, avec une possible tendance à la consolidation ou à la volatilité.

GBP/USD

La livre s’est renforcée cette année principalement en raison de la faiblesse du dollar, non d’une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. Avec la clarification de la politique de la Fed, le marché pourrait revoir à la baisse la position haussière sur la livre, surtout que la croissance britannique reste faible et que des attentes de baisse des taux persistent.

USD/CHF

Le franc suisse, en tant que monnaie refuge, a été favorisé par l’incertitude économique américaine. Depuis 2025, le dollar a subi des pressions liées aux tensions commerciales et fiscales, ce qui a renforcé la valeur du franc suisse. Sur le moyen et long terme, la faiblesse de l’économie américaine et la baisse des taux de la Fed devraient soutenir le franc.

Facteurs principaux influençant la volatilité des taux de change

Pour réussir en marché des devises, il faut comprendre les facteurs qui influencent les taux de change.

Inflation : Les monnaies des pays à faible inflation ont tendance à s’apprécier. La stabilité des prix favorise la force de la monnaie.

Taux d’intérêt : La hausse des taux attire les capitaux étrangers, faisant monter la devise. La politique monétaire influence fortement la valeur.

Dette publique : Les pays avec une dette élevée ont plus de mal à attirer des investissements étrangers, ce qui peut entraîner une dépréciation.

Conditions commerciales : La hausse des prix à l’exportation par rapport à l’importation tend à faire apprécier la monnaie.

Stabilité politique : La stabilité politique attire les investissements et soutient la monnaie, l’instabilité provoque souvent une dépréciation.

Commencer par une simulation : stratégie prudente en devises

Après avoir compris les bases, il est essentiel de pratiquer avec des stratégies concrètes.

Étape 1 : Choisir la paire. Analysez la politique, les taux d’intérêt et les fondamentaux économiques. Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux alors que la BOJ maintient ses taux, vous pouvez envisager de prendre une position longue sur le yen contre le dollar.

Étape 2 : Élaborer une stratégie. Définissez vos points d’entrée, de sortie, de stop-loss et de take-profit en fonction de votre profil de risque, de votre expérience et de la situation du marché. La discipline est la clé du succès.

Étape 3 : Gérer le risque. Utilisez des ordres stop pour limiter les pertes. Sur le marché des devises à effet de levier, ne pas dépasser un levier de 2 fois par opération est conseillé.

Étape 4 : Savoir quand entrer. Attendez la confirmation d’une tendance pour entrer, évitez d’acheter en haut ou de vendre en bas. La tendance se confirme généralement sur un graphique de 5 minutes ou plus.

Étape 5 : Gérer son mental. Évitez que vos émotions influencent vos décisions. Continuez à apprendre et à accumuler de l’expérience. La meilleure façon est de tester vos stratégies sur un compte démo dans un environnement réel.

Conseils clés pour l’investissement en devises pour débutants

Voici quelques recommandations essentielles pour ceux qui débutent :

Ne pas investir dans des monnaies que l’on ne connaît pas : privilégiez le dollar, le yen, etc., évitez de vous lancer dans des devises peu liquides ou peu connues.

Suivre l’actualité du marché : les taux de change sont influencés par les données économiques, les décisions des banques centrales, etc. Consultez des sources comme CNBC, Bloomberg.

Diversifier ses investissements : par exemple, combiner un dépôt en dollar avec un fonds en dollar australien ou utiliser le trading sur marge pour couvrir différents risques.

Utiliser efficacement les ordres stop-loss et take-profit : c’est vital pour protéger votre capital.

Attendre le bon moment pour entrer : ne pas suivre la foule ou acheter en haut, attendre la confirmation d’une tendance.

Ces conseils, simples en apparence, sont partagés par de nombreux investisseurs à succès.

Conclusion

L’essence des conseils pour investir en devises est de trouver un équilibre entre risque et rendement. Que vous choisissiez le dépôt à terme, le fonds ou le trading sur marge, il est crucial de comprendre les caractéristiques, les risques et les scénarios d’utilisation de chaque méthode. Les débutants doivent commencer par les devises les plus familières et les stratégies les plus prudentes, puis accumuler de l’expérience via des simulations pour augmenter la complexité de leurs opérations.

Maîtriser ces conseils et agir en conséquence vous permettra de saisir les opportunités sur les marchés financiers mondiaux et d’atteindre vos objectifs d’accroissement de patrimoine.