Guide complet d'investissement dans les ETF sur le pétrole : comprendre le marché, choisir les produits et gérer les risques

Le pétrole, en tant que matière première énergétique et moteur économique le plus important au monde, joue un rôle central dans le commerce des matières premières. Avec la diversification des canaux d’investissement, les ETF pétroliers sont devenus un outil important pour les investisseurs particuliers souhaitant participer au marché pétrolier. Cet article explorera le mécanisme de fonctionnement, les caractéristiques des produits, les différences par rapport aux autres méthodes d’investissement des ETF pétroliers, ainsi que la manière de construire une stratégie d’investissement scientifique.

Pourquoi investir dans le marché pétrolier ?

Le pétrole n’est pas seulement une nécessité pour la production industrielle, mais aussi un indicateur important de la prospérité économique mondiale. Des facteurs tels que la géopolitique internationale, les changements du côté de l’offre et les attentes macroéconomiques peuvent avoir un impact significatif sur les prix du pétrole. Au cours de la dernière décennie, les prix du pétrole ont fluctué énormément, de l’ère des prix négatifs en 2020 à la reprise des prix ces dernières années, démontrant pleinement la coexistence des opportunités et des risques sur le marché pétrolier.

Pour les investisseurs, les moyens traditionnels de participer au marché pétrolier incluent le trading de contrats à terme, l’achat direct d’actions pétrolières, l’investissement en fonds, le trading d’options et le trading de CFD, qui a émergé ces dernières années. Cependant, ces méthodes ont leurs propres seuils et limites, ce qui les rend peu adaptées à tous les investisseurs. L’émergence des ETF pétroliers a changé cette situation.

Comment fonctionnent les ETF pétroliers ? Acquérez une compréhension approfondie de ses mécanismes fondamentaux

Les ETF pétroliers sont nés en 2005 avec la vague d’une forte reprise économique mondiale. Contrairement à la difficulté de détenir directement du pétrole brut en nature,Les ETF pétroliers suivent indirectement les prix des contrats à terme ou des indices spécifiques en investissant dans des dérivés financiers tels que les contrats à terme sur le pétrole, les contrats à terme ou les swaps, reproduisant ainsi les tendances des prix du pétrole。

Les ETF pétroliers sont négociés en bourse, et leurs méthodes d’achat et de vente sont exactement les mêmes que celles des actions ordinaires, et les investisseurs n’ont pas besoin d’ouvrir un compte à terme séparé, ce qui est pratique à exploiter. À mesure que le marché évolue, des produits innovants tels que les ETF inversés et à effet de levier ont émergé. La direction des ETF inverses est l’opposée de l’indice sous-jacent ; les ETF à effet de levier peuvent offrir 2 à 3 fois des rendements à terme ou inverses, dont 2 fois l’effet de levier est la norme sur le marché. Les États-Unis sont actuellement le plus grand marché pour les ETF pétroliers inverses et à effet de levier.

Analyse des produits ETF Taiwan Petroleum

Taïwan propose actuellement des produits relativement limités pour l’investissement dans les ETF liés au pétrole, mais ces produits présentent leurs propres caractéristiques :

**ETF Yuanta S&P Petroleum (Code : 00642U)**C’est un produit financier majeur directement lié à l’investissement pétrolier sur le marché taïwanais. Émis par Yuanta Investment Trust, il suit l’indice de rendement excédentaire amélioré du pétrole S&P GSCI, avec des frais de gestion de 1,00 % et des frais de garde de 0,15 %. L’ETF présente une forte corrélation de 0,923 avec le prix au comptant du pétrole, offrant aux investisseurs une exposition effective aux prix du pétrole.

**Jiekou Brent Oil Positive 2 (code : 00715L)**C’est le premier ETF à effet de levier de Taïwan qui suit les contrats à terme sur le pétrole Brent. En utilisant les contrats à terme sur le Brent sur la British Intercontinental European Futures Exchange comme indicateur de référence, il offre un effet de levier 2x positif et convient aux investisseurs confiants dans la montée du pétrole. Les frais de gestion sont également de 1 %, et les frais de garde sont de 0,15 %.

De plus,**iShares MSCI Taiwan Index ETF (EWT)**Bien qu’elle suive principalement le marché boursier taïwanais, ses actions constitutives incluent des entreprises liées au pétrole taïwanais, qui peuvent être utilisées comme option pour participer indirectement à l’industrie pétrolière.

Comparaison des produits ETF pétroliers américains : trois choix grand public

Le marché boursier américain propose une sélection plus riche d’ETF pétroliers, qui sont meilleurs en taille et en liquidité que Taïwan :

**MLPX (ETF mondial MLP & Energy Infrastructures)**Publié par Global X, il se concentre sur les entreprises de pipelines pétroliers et gazoducs (MLP) et suit l’indice Solactive MLP et Energy Infrastructure. Les frais de gestion ne sont que de 0,45 %, le rendement annuel du dividende est de 10,1 %, et les actifs sous gestion dépassent 500 millions de dollars. Ses principaux acteurs incluent des leaders dans les infrastructures énergétiques tels que TC Energy, Enbridge et Williams Companies.

**IXC (iShares Global Energy ETF)**Publié par iShares, il suit les actions de grandes entreprises énergétiques mondiales. Les frais de gestion sont de 0,46 %, le rendement annuel du dividende est de 11,88 % et les actifs sous gestion s’élèvent à près de 700 millions de dollars. Ses actions constitutives incluent des géants internationaux de l’énergie intégrée tels qu’ExxonMobil, Chevron et Total.

**XLE (Fonds SPDR de l’industrie Sélective de l’Énergie)**Émis par State Street SPDR, il se concentre sur les plus grandes entreprises énergétiques intégrées au monde, avec des frais de gestion minimums de 0,13 %, un rendement annuel de dividende de 15,57 % et les plus grands actifs sous gestion, dépassant 83 milliards de dollars. Ses actions constitutives sont principalement des entreprises énergétiques américaines telles que Chevron, ExxonMobil et ConocoPhillips.

Méthodes alternatives d’investissement pétrolier : contrats à terme, actions, options et CFD

Contrats à terme sur le pétroleC’est la méthode de négociation la plus directe après le spot, et le WTI et le Brent sont les contrats principaux sur le marché. Les contrats à terme ont une liquidité extrêmement élevée, mais le seuil d’investissement est élevé et le montant du contrat est important, ce qui les rend inadaptés aux petits et moyens investisseurs.

Investissement en actions pétrolièresLes investisseurs doivent non seulement prêter attention aux tendances mondiales des prix du pétrole, mais aussi s’intéresser au potentiel de production, à la performance financière et au paysage concurrentiel de certaines entreprises. Les principales sociétés cotées incluent Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, British BP, etc.

Trading d’optionsPermettre aux investisseurs de renoncer à l’obligation de conclure des positions en payant une prime lorsque le prix à terme ne répond pas aux attentes équivaut à souscrire une assurance pour des investissements à terme. Par exemple, si le prix actuel du pétrole est de 30 $ le baril et qu’on s’attend à dépasser 40 $ par baril en juin, vous pouvez acheter des options en payant une prime de 0,1 $. Si l’attente est atteinte, cela peut être rentable. Si le prix évolue dans la direction opposée, la perte est limitée à la prime.

**CFD (Contrats pour la différence)**C’est actuellement l’outil d’investissement pétrolier le plus populaire auprès des investisseurs particuliers. Comparé au seuil élevé des contrats à terme, le trading CFD permet aux investisseurs de trader avec marge et effet de levier, comme une marge de 5 % pour contrôler 100 fois la position. Les CFD ne sont pas soumis à la taille standard des contrats à terme, et le coût minimal d’échange est de 10 barils de pétrole, et le coût de transaction est relativement faible. Cependant, les produits à effet de levier sont risqués et doivent fixer des points de prise de profit et de stop-loss.

Avantages fondamentaux du choix d’un ETF pétrolier

Commodité des transactions et processus simplifiés: Les ETF pétroliers sont négociés en bourse sans qu’il soit nécessaire d’ouvrir un compte à terme, et le processus d’exploitation est le même que celui de l’investissement en actions, ce qui les rend adaptés à tous les investisseurs.

Diversifier le risque et améliorer la liquidité: Comparé au risque de volatilité d’une seule action pétrolière, le format ETF offre une meilleure diversification des risques. Les ETF sont plus liquides que la plupart des fonds, ce qui permet de fréquenter le trading intrajournalier et facilite la capture d’opportunités à court terme.

Avantages fiscaux: Les ETF pétroliers ne paient pas d’impôt pendant la période de détention, et l’impôt sur les plus-values n’est calculé qu’une fois vendu, bénéficiant d’avantages fiscaux plus importants que d’autres produits de fonds.

Rapport qualité-prix: Les ETF n’impliquent pas les coûts de garde, de stockage et d’assurance du pétrole physique, et les frais de gestion sont généralement de 0,3 % à 0,4 %, ce qui permet d’économiser en moyenne entre 2 % et 3 % par rapport aux contrats à terme, aux actions et autres méthodes d’investissement.

Flexibilité du trading bidirectionnel: Les ETF pétroliers soutiennent des opérations longues ou courtes, et la gestion des risques se fait via des ordres à limite et des stop-loss de points. Les ETF inversés offrent aux investisseurs les outils pour tirer profit lorsque les prix du pétrole baissent.

Dans l’ensemble, les ETF pétroliers conservent le potentiel de revenus de l’investissement dans les contrats à terme tout en évitant le risque de liquidation et les exigences de marge élevées des contrats à terme, créant ainsi une solution d’investissement plus accessible pour les investisseurs particuliers。

Risques clés auxquels est confronté l’investissement dans les ETF pétroliers

L’imprévisibilité des fluctuations des prix: Les situations politiques mondiales, les politiques environnementales, les catastrophes naturelles et d’autres facteurs peuvent avoir un impact soudain et imprévisible sur les prix du pétrole. La chute des prix du pétrole vers une période négative en 2020 reflète pleinement le risque d’une volatilité extrême.

L’avantage d’activité du trading à terme: Comparé au marché à terme, l’activité de trading des ETF pétroliers est relativement faible. Les grandes institutions et les entreprises liées au pétrole préfèrent trader directement des contrats à terme, ce qui signifie que la liquidité des ETF peut être limitée dans certains environnements de marché.

Exigences d’expérience des investisseurs: Si les investisseurs débutants ne comprennent pas les concepts de base des contrats pétroliers, le risque d’investir dans des ETF pétroliers augmentera considérablement. Certains ETF pétroliers suivent les petites et moyennes entreprises de gaz de schiste aux États-Unis, qui sont moins compétitives et sujettes à des difficultés d’exploitation dans un contexte de prix bas du pétrole. Avant d’acheter à l’aveugle, il est important de revoir les indicateurs de suivi.

Le fardeau à long terme des coûts de transfert: Les ETF suivant les contrats à terme sur le pétrole doivent effectuer régulièrement des transferts de contrats, et les frais associés grugeront les revenus d’investissement. Par conséquent, les ETF pétroliers ne sont pas adaptés à une détention à long terme, ce qui entraînerait des pertes en capital cachées.

Construire une stratégie d’investissement efficace dans les ETF pétroliers

Stratégie de portefeuille diversifiée: La flexibilité de trading des ETF pétroliers les rend adaptés à plusieurs combinaisons de stratégies. Pour stabiliser l’exposition au pétrole dans un portefeuille, vendez des ETF pétroliers pour couvrir les risques à la baisse. Si vous détenez une position longue dans plusieurs actions pétrolières, vous pouvez aussi vendre des ETF pétroliers pour la couverture des risques.

Le mécanisme et les risques des ETF inverses: Les ETF de pétrole inverse offrent un outil de vente à découvert pour les investisseurs qui ne peuvent pas prendre de positions à découvert, mais leur risque est extrêmement élevé. Les ETF inverses peuvent protéger les investissements et générer des revenus dans un marché baissier, mais si les prix du pétrole rebondissent, les avoirs inversés risquent de perdre tout leur argent. La tolérance au risque doit être entièrement évaluée avant utilisation.

Conseils pratiques: Choisir des ETF pétroliers émis par des institutions à grande échelle et puissantes, qui disposent de meilleurs systèmes de recherche, sont plus sensibles à la capture des prix de marché et bénéficient d’une sécurité des capitaux plus sûre. Dans tous les cas, assurez-vous de fixer un point de prise de profit et un stop-loss pour maintenir le risque dans une fourchette acceptable. Avant d’investir, gérez des réserves de connaissances suffisantes, comprenez les différences entre les ETF pétroliers et les autres instruments d’investissement, et faites des choix judicieux en fonction de votre propre appétit pour le risque et de votre horizon temporel d’investissement.