Compréhension de base : comment suivre l'évolution du prix de l'or en analysant les graphiques de l'or

Investir sur le marché de l’or nécessite une compréhension approfondie de la façon d’interpréter les variations de prix. En effet, les mouvements de prix apparemment aléatoires suivent souvent des schémas et des signaux lisibles. Si vous êtes un nouvel investisseur souhaitant comprendre le marché de l’or, apprendre à lire les graphiques et à interpréter les signaux de prix est une étape cruciale. Cet article vous aidera à comprendre comment analyser systématiquement les fluctuations du prix de l’or, un facteur clé pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

Lecture des graphiques en chandeliers en temps réel

Les graphiques en chandeliers (Candlesticks) sont l’outil d’analyse le plus populaire parmi les investisseurs en or, car ils permettent d’afficher clairement et simplement les données de prix. Lors de l’ouverture de votre plateforme de trading, vous verrez les éléments principaux suivants :

Composants de base du graphique

Le nom de l’actif apparaît en haut du graphique, par exemple « Or ». En général, les chiffres derrière indiquent la période de chaque chandelier (15 minutes, 30 minutes, 1 heure, 1 jour, etc.). Choisir différentes périodes vous permet de voir des détails variés sur l’évolution des prix.

Outils et indicateurs importants

Les boutons dans la barre d’outils permettent de changer le mode d’affichage (ligne, barres ou chandeliers), d’ajouter des indicateurs techniques, de tracer des lignes de tendance ou de marquer des zones importantes. Ces outils améliorent votre capacité d’analyse.

Données de prix à suivre

Le prix d’ouverture (Open) est le premier prix de la période, le plus haut (High) indique le sommet atteint, le plus bas (Low) le point le plus bas, et le prix de clôture (Close) le dernier prix à la fin de la période. Ces quatre données racontent l’histoire du mouvement de prix durant cette période.

Axes de prix et de temps

L’axe vertical (axe des prix) montre le niveau du prix de l’or en dollars américains par once. La plage de prix varie selon les conditions du marché. L’axe horizontal (axe du temps) montre la période écoulée de gauche à droite, permettant de visualiser comment le prix évolue dans le temps.

Formes de signaux en chandeliers : Doji, Marteau et Englobant

Signification des couleurs des chandeliers

Un chandelier vert indique que le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture (hausse), signalant une forte pression d’achat. Un chandelier rouge indique que le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture (baisse), montrant une dominance des vendeurs. La partie supérieure et inférieure du chandelier (mèche) montre respectivement les prix extrêmes atteints durant la période.

Forme Doji : signal d’hésitation sur le marché

Le Doji est une configuration où le corps du chandelier est très petit, avec le prix d’ouverture et de clôture proches. Cela signifie un équilibre entre acheteurs et vendeurs, chacun tentant de prendre le contrôle, mais finalement le prix revient proche du point de départ.

Il existe trois principaux types de Doji :

1. Doji à longues jambes (Long-legged Doji) : ressemble à un plus (+), avec des mèches longues en haut et en bas. Signale une lutte intense sans vainqueur clair, le prix clôture près du prix d’ouverture.

2. Doji pierre tombale (Gravestone Doji) : ressemble à une pierre tombale, avec ouverture et clôture basses, et une longue mèche en haut. Indique que les acheteurs ont tenté de pousser le prix vers le haut, mais les vendeurs ont repris le contrôle, souvent près d’un sommet, annonçant une possible inversion de tendance de hausse à baisse.

3. Doji libellule (Dragonfly Doji) : ressemble à une libellule, avec ouverture et clôture hautes, et une longue mèche en bas. Signale que les vendeurs ont essayé de faire baisser le prix, mais les acheteurs ont repris le contrôle, clôturant près du sommet, souvent près d’un creux, annonçant une inversion de tendance de baisse à hausse.

Formes Marteau et Marteau inversé

Le Marteau (Hammer) est un chandelier avec un corps court mais une longue mèche inférieure. Il apparaît souvent après une baisse, indiquant une forte pression d’achat qui pourrait inverser la tendance en hausse.

Le Marteau inversé (Inverted Hammer) a une longue mèche supérieure, signalant un début d’intérêt acheteur. Il apparaît généralement près d’un creux, mais doit être confirmé par plusieurs chandeliers verts pour confirmer une reprise haussière.

Formes Pendue et Englobante

Le Pendue (Hanging Man) ressemble au Marteau mais apparaît près d’un sommet, signalant une possible inversion baissière. Les configurations Englobantes haussière (Bullish Engulfing) et baissière (Bearish Engulfing) impliquent deux chandeliers : le second englobe complètement le premier.

Un Englobant haussier indique une reprise de tendance à la hausse, avec un premier chandelier baissier suivi d’un second plus grand qui englobe le premier. L’englobement baissier indique une inversion de tendance à la baisse.

Facteurs influençant la hausse ou la baisse du prix de l’or

Offre et demande

L’équilibre entre la demande d’achat d’or (offre) et la quantité disponible à la vente (offre) est fondamental. Une forte demande pousse le prix à la hausse, tandis qu’une offre excédentaire le fait baisser. Ces dynamiques varient selon les saisons et les festivals, comme le Nouvel An chinois ou Diwali en Inde.

Politique monétaire et taux d’intérêt

Les banques centrales utilisent les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation. Des taux élevés rendent les actifs à rendement fixe plus attractifs, réduisant la demande d’or. À l’inverse, une inflation élevée pousse souvent à acheter de l’or pour préserver la valeur.

Prix du pétrole

Le prix du pétrole influence l’inflation. Une hausse du pétrole augmente le coût des biens, alimentant l’inflation, ce qui favorise souvent la hausse du prix de l’or. Une baisse du pétrole peut réduire l’inflation et faire baisser l’or.

Valeur du dollar américain

La relation entre dollar et or est inverse. Un dollar faible rend l’or, libellé en dollars, plus cher, augmentant sa demande. Un dollar fort tend à faire baisser le prix de l’or.

Risques géopolitiques

Les tensions internationales ou crises politiques incitent les investisseurs à se tourner vers des actifs refuges comme l’or, augmentant sa demande et son prix. Conflits ou crises diplomatiques ont souvent un impact direct sur le marché de l’or.

Stratégies de base pour analyser la tendance du prix de l’or

Étudier la forme de chaque chandelier

La forme du chandelier reflète la lutte entre acheteurs et vendeurs. En comparant prix d’ouverture et de clôture, vous pouvez déterminer qui domine. La longueur du chandelier indique l’intensité du mouvement : un chandelier long signale une forte variation, un court indique une stabilité relative.

Analyser le volume de transactions

Une augmentation du volume confirme la solidité d’une tendance. Si un mouvement de prix important s’accompagne d’un faible volume, cela peut indiquer une faiblesse ou une correction à venir.

Comparer les chandeliers successifs

Observer la continuité ou la rupture dans la couleur des chandeliers permet de confirmer la tendance. Une série de chandeliers de même couleur indique une tendance forte, tandis qu’un changement brutal peut signaler une inversion.

Suivre les niveaux hauts et bas

Dans une tendance haussière, les plus bas des chandeliers doivent augmenter, et dans une tendance baissière, les plus hauts doivent diminuer. Ces signaux renforcent la confirmation de la tendance.

Repérer les signaux de retournement

Une série de chandeliers indiquant une opposition claire à la tendance précédente peut signaler une inversion imminente. Pour plus de précision, il est utile de réduire la période du graphique (par exemple, passer de 1 heure à 15 minutes) pour voir les mouvements plus fins.

Conclusion et conseils pour débuter

Une fois que vous maîtrisez la lecture des graphiques en chandeliers pour analyser le prix de l’or, la prochaine étape consiste à pratiquer. Les débutants devraient commencer par choisir une plateforme de trading simple, utiliser un compte démo sans risque financier, et tester différentes stratégies. Après avoir compris les principes et obtenu des résultats satisfaisants, il sera judicieux d’ouvrir un compte réel.

En plus de l’analyse graphique, suivre l’actualité économique, comprendre les facteurs influençant le prix de l’or, et gérer rigoureusement votre capital sont essentiels pour réussir. La connaissance des chandeliers ne suffit pas à elle seule, mais combinée à une gestion des risques et une mentalité disciplinée, elle augmente considérablement vos chances de réaliser des profits sur le marché de l’or.