Période de report de l'imposition sur les crypto-monnaies, déterminer le rendement par le mode de transaction

Les reports d’imposition sur les cryptomonnaies accordés aux investisseurs coréens ne se limitent pas à une simple prolongation de politique. En février 2026, il reste environ 10 mois jusqu’au 1er janvier 2027, une dernière occasion de choisir la manière dont vous participerez au marché. Car, même avec les mêmes mouvements de prix, la méthode de trading peut considérablement influencer le rendement final.

Aux États-Unis et en Europe, la taxation des gains issus des actifs virtuels est déjà généralisée. Les investisseurs doivent toujours calculer leurs gains nets après impôts avant d’élaborer leur stratégie. En revanche, en Corée, le fisc n’intervient pas directement dans la prise de décision commerciale, ce qui constitue une situation rare. Cet écart se creuse particulièrement dans le trading à court terme, où l’on cible des périodes courtes à répétition.

Le report d’imposition, une opportunité limitée… Le moment idéal pour choisir sa stratégie, c’est maintenant

Avec le report d’imposition sur les cryptomonnaies repoussé, le marché coréen bénéficie d’au moins 10 mois sans taxation sur les plus-values. Initialement, le gouvernement prévoyait d’imposer un impôt sur les plus-values de 20 %, mais la date d’entrée en vigueur a été reportée au 1er janvier 2027.

Ce délai est crucial pour une raison simple : tous les gains réalisés avant 2027 restent entièrement à la charge de l’investisseur. Cela permet de profiter de l’effet de capitalisation sans charge fiscale. Plus le nombre de transactions augmente, plus cet avantage se creuse, dépassant largement les chiffres.

Mais l’essentiel est que cette période n’est pas simplement une attente passive. C’est aussi une phase stratégique pour reconfigurer sa participation au marché. Le choix que vous faites aujourd’hui pourrait bien déterminer vos performances d’investissement après 2027.

CFD sans portefeuille, moins de stress sécuritaire et de gestion

L’intérêt pour le marché des actifs numériques renaît, mais des obstacles pratiques persistent. La gestion des clés privées et des phrases de récupération est une charge importante, même pour les investisseurs expérimentés. En cas de perte ou d’exposition, le risque pour l’ensemble des actifs est considérable.

Les récentes problématiques de sécurité sur Upbit, notamment concernant des actifs liés à Solana, ont ravivé ces inquiétudes. La vulnérabilité d’une blockchain peut rapidement se transformer en risque pour la plateforme d’échange. Qu’importe la taille ou la réputation, confier ses fonds à une plateforme comporte toujours une part d’incertitude.

Le trading CFD offre une solution radicale à ce problème. Il n’est pas nécessaire d’installer un portefeuille séparé, ni de sauvegarder ou transférer une phrase de récupération. Il suffit d’ouvrir un compte et de commencer à trader, de façon similaire à la bourse. Opéré sous supervision réglementaire, il bénéficie de protections telles que la séparation des fonds clients.

Ne possédant pas directement la cryptomonnaie, le risque de vol par piratage est structurellement éliminé. Cela améliore non seulement la sécurité, mais aussi la tranquillité d’esprit. La gestion technique et le stress sécuritaire sont allégés, permettant de se concentrer uniquement sur le prix et la stratégie. C’est là le principal avantage du mode CFD.

Spot vs CFD, la différence décisive pour le rendement à court terme

Même dans un environnement de report d’imposition identique, le choix de la structure de trading influence fortement l’efficacité. Surtout si l’on pense au trading à court terme ou au swing trading, la différence se traduit directement en gains.

Les échanges spot en Corée, comme Upbit ou Bithumb, et le trading CFD ont des points de départ très différents. La différence fondamentale réside dans la direction du trade : le trading spot ne permet de parier que sur la hausse des prix. En marché baissier ou latéral, les options sont limitées à la simple observation. En revanche, le CFD permet de profiter aussi bien de la hausse que de la baisse, offrant une plus grande flexibilité dans un marché volatile.

L’efficacité du capital est également distincte. Le trading spot nécessite la totalité du capital pour la position. Le CFD, avec effet de levier, permet d’accéder au marché avec moins de fonds, ce qui est crucial pour les traders à court terme qui veulent optimiser leur flexibilité.

Les frais de transaction ne sont pas négligeables. Sur les plateformes locales, chaque achat et vente génère des commissions, qui s’accumulent rapidement avec la fréquence. Certains fournisseurs de CFD proposent des transactions sans frais, ce qui réduit le coût dans une stratégie de trading fréquent.

En termes de gestion du risque, la différence est aussi notable. Le CFD offre des outils intégrés de stop-loss et take-profit, permettant de fixer le risque dès l’entrée. Sur le marché spot, il revient à l’utilisateur de surveiller et d’agir manuellement. Lors de mouvements brusques, cette différence se traduit en gains ou pertes réels.

Se libérer du piège des « actions cryptos » et réévaluer la valeur de l’exposition directe

Récemment, en Corée, l’intérêt pour des sociétés comme MicroStrategy ou Bitmain, souvent qualifiées de « actions cryptos », s’est accéléré. Il s’agit d’investir indirectement dans la cryptomonnaie via des actions, plutôt que d’acheter directement des bitcoins.

Ce choix repose sur une hypothèse simple : si le prix du bitcoin monte, les actions associées suivront. Mais les données montrent à quel point cette attente est fragile.

Sur 7 ou 10 ans, le bitcoin a généré des rendements cumulés impressionnants, alors que les actions comme MicroStrategy ont souvent affiché des performances bien plus modestes. Parfois, leur volatilité a été plus grande, avec des baisses profondes. Sur le court terme, cet écart est encore plus marqué.

Les entreprises comme Bitmain, qui ont connu des hausses spectaculaires en quelques mois, dépendent fortement des attentes du marché et des flux de capitaux. Lors d’un ajustement du marché, elles peuvent faire face à des difficultés financières, émettre de nouvelles actions ou des obligations convertibles, diluant ainsi leur capital. Leurs cours peuvent alors chuter indépendamment du prix du bitcoin, ce qui montre que l’investissement dans ces sociétés n’est pas équivalent à une simple exposition à la cryptomonnaie.

Les « actions cryptos » sont plutôt une forme d’investissement indirect, où l’on mise sur des entreprises liées à la blockchain, avec des variables comme la performance, le financement ou la stratégie. En période de forte volatilité, cet écart peut avoir un impact critique sur le rendement.

La période restante pour le report d’imposition, tout se joue dans le choix de la structure

Dans le contexte actuel, il n’est pas nécessaire de recourir à des stratégies complexes. La Corée maintient le report d’imposition, permettant une exposition directe aux prix dans le cadre réglementaire. Dans ces conditions, il est plus simple et transparent d’investir sans passer par des risques d’entreprise, en se concentrant uniquement sur le mouvement des prix.

Le trading CFD apparaît comme une alternative pertinente. Il permet de se concentrer uniquement sur le prix du bitcoin, sans se soucier de la dilution d’une société ou de ses stratégies financières.

Ce qui compte, ce n’est pas « quoi acheter », mais « comment participer aux variations de prix ». Les données montrent que la meilleure option aujourd’hui est de participer directement au mouvement, sans souci de sécurité, sans impôt, et sans dépendance aux variables d’entreprise.

Les 10 mois restants jusqu’en 2027 ne sont pas beaucoup. La période de report d’imposition d’environ 10 mois constitue la dernière opportunité offerte par le cadre réglementaire. La façon dont vous l’utilisez dépend entièrement de votre stratégie. Ce que vous achetez importe peu ; la manière dont vous tradez, elle, pourrait bien déterminer vos résultats à long terme. C’est le moment de réfléchir calmement aux choix possibles, dans le respect des options offertes par la structure.