Comment se déclenche une demande de marge pour la couverture de marge ? Mécanisme de marge que tout trader doit connaître

De nombreux débutants en trading Forex ou avec effet de levier ont entendu parler du terme « margin call », mais ne comprennent pas vraiment ce qu’il signifie. En résumé, un appel de marge (Margin Call) est une alerte ou une action forcée émise par le courtier lorsque la marge de l trader devient insuffisante pour maintenir ses positions ouvertes. Cela a un impact direct sur la sécurité de vos fonds, il est donc crucial de comprendre ce mécanisme.

Comment le niveau de marge est-il calculé ? Ce ratio détermine votre destin en trading

Pour savoir quand un margin call peut être déclenché, il faut d’abord comprendre le concept de niveau de marge. Le niveau de marge est exprimé en pourcentage et reflète la relation entre la valeur nette de votre compte et la marge utilisée.

La formule de calcul est :

Niveau de marge = (Valeur nette du compte ÷ Marge utilisée) × 100%

où :

• Valeur nette du compte = Capital initial + gains/pertes non réalisés
• Marge utilisée = Montant total de la marge requise pour toutes les positions ouvertes

Prenons un exemple concret. Supposons que vous avez un compte de 1000 USD, avec une exigence de marge de 5%. Si vous ouvrez une position de 10 000 USD sur EUR/USD, cela nécessite 200 USD de marge. Le niveau de marge est alors :

Niveau de marge = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Cela signifie que votre valeur nette est 5 fois la marge utilisée, vous disposez encore d’un espace de trading suffisant. Mais si le marché évolue défavorablement, la situation peut changer rapidement. Supposons que le prix de l’EUR/USD évolue contre vous, et que votre perte flottante atteint 800 USD, alors :

• Nouvelle valeur nette du compte = 1000 - 800 = 200 USD
• Nouveau niveau de marge = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Lorsque le niveau de marge descend à 100%, vous ne pouvez plus ouvrir de nouvelles positions. Le courtier limitera alors vos activités jusqu’à ce que la situation s’améliore.

Quand le courtier force-t-il la liquidation ? Reconnaître les signaux d’alerte du Margin Call

Si le marché continue à évoluer dans la mauvaise direction, le niveau de marge continuera de diminuer. Lorsqu’il tombe en dessous du seuil fixé par le courtier (souvent autour de 50%), le système déclenche automatiquement un margin call. À ce moment, le courtier a le droit de liquider partiellement ou totalement vos positions pour limiter son risque.

La liquidation forcée est un processus passif et incontrôlable. Le trader ne peut pas choisir le moment ou le prix de la liquidation, ce qui peut le forcer à accepter des pertes à un moment défavorable. De plus, une liquidation rapide peut entraîner des slippages, aggravant encore la perte.

En réalité, la vitesse à laquelle le niveau de marge diminue dépend de la volatilité du marché. Sur un marché très volatile, un mouvement de prix soudain peut faire passer votre niveau de marge de la zone de sécurité à la limite dangereuse en quelques minutes.

La gestion des risques est la meilleure défense : trois astuces pour éviter la liquidation pour marge

Après avoir compris les dangers du margin call, il est essentiel de savoir comment l’éviter. La gestion des risques repose sur une planification préalable, pas sur des réactions de dernière minute.

Première astuce : définir raisonnablement votre tolérance au risque

Avant de commencer à trader, vous devez connaître la perte maximale que vous pouvez supporter. Celle-ci ne doit généralement pas dépasser 1 à 3 % de votre capital. Sur cette base, vous pouvez déterminer la taille de position appropriée et le levier à utiliser. De nombreux traders expérimentés préfèrent maintenir leur niveau de marge au-dessus de 200 % pour disposer d’une marge de manœuvre suffisante.

Deuxième astuce : utiliser des ordres stop-loss pour protéger votre capital

Les ordres stop-loss sont l’outil de gestion des risques le plus simple et efficace. Lors de l’ouverture d’une position, en fixant un niveau de stop-loss, vous pouvez automatiquement fermer la position si le marché évolue dans la mauvaise direction jusqu’à ce prix, limitant ainsi la perte. Cela évite d’être forcé à une liquidation à un moment défavorable.

Troisième astuce : diversifier votre portefeuille pour réduire le risque spécifique

Ne mettez pas tous vos fonds dans une seule paire ou stratégie. Diversifier vos investissements en différentes devises, périodes ou méthodes de trading permet qu’une perte sur une position ne mette pas en danger l’ensemble du compte. Même si une transaction subit une perte, d’autres positions peuvent générer des gains, équilibrant ainsi votre performance globale.

Maîtriser le fonctionnement du mécanisme de marge et du margin call, et élaborer une gestion rigoureuse des risques, sont la clé pour réussir à long terme. Rappelez-vous : protéger votre capital doit toujours être la priorité.