Les stratégies de trading à terme : du débutant à l'expert | Maîtrisez 9 points clés

Vous souhaitez connaître les stratégies de trading de futures ? Il est essentiel de comprendre d’abord le fonctionnement de ce marché. Bien que le trading de futures semble complexe, il s’agit en réalité d’acheter et vendre des contrats standardisés — vous et une autre partie convenez d’échanger à une date future selon un prix fixé aujourd’hui. Ce mode de trading attire les investisseurs du monde entier grâce à ses caractéristiques de levier élevé, de positions longues et courtes, et de flexibilité rapide. Mais ces mêmes caractéristiques peuvent aussi faire sous-estimer les risques par les débutants. Ce guide vous mènera, de la compréhension conceptuelle à la pratique, à maîtriser la logique centrale du trading de futures.

Comprendre la logique de fonctionnement des futures｜Connaître l’essence des futures

Sur le marché taïwanais des futures, le produit le plus populaire est le contrat à terme sur l’indice de la grande bourse de Taïwan, basé sur l’indice pondéré de la bourse de Taïwan. Mais l’actif sous-jacent des futures ne se limite pas à cela — matières premières, matières premières brutes, taux de change, actions, obligations, indices, et divers instruments financiers peuvent tous faire l’objet de trading de futures.

En résumé, le trading de futures consiste en : deux parties qui affichent leurs prix sur la bourse, l’une achetant, l’autre vendant, et le système exécute automatiquement la transaction. Chaque contrat a une date d’échéance précise, à laquelle il sera clôturé et réglé. Contrairement au marché au comptant, le trading de futures ne nécessite qu’un dépôt de garantie pour contrôler la valeur totale du contrat, grâce à l’effet de levier.

Vous pouvez consulter sur la plateforme de trading tous les détails de chaque contrat, y compris le code de produit, la spécification du volume, la plus petite fluctuation de prix, les horaires de trading, la date d’échéance, et si la livraison physique ou le règlement en espèces sera utilisé à l’échéance.

Neuf étapes pour maîtriser le trading de futures｜Guide pratique progressif

Pour vraiment maîtriser le trading de futures, il ne faut pas se lancer à l’aveugle. Voici neuf étapes pour construire une réflexion systématique :

1. Comprendre les bases du marché des futures

Il faut d’abord saisir que les contrats à terme ont une date d’échéance, nécessitent seulement un dépôt de garantie, possèdent un effet de levier, et permettent de trader à la fois à la hausse et à la baisse. Ces quatre points constituent la base de la compréhension du trading de futures, influençant directement la gestion des risques ultérieure.

2. Définir le type de trading qui vous convient

Examinez votre expérience d’investissement : êtes-vous plutôt investisseur à long terme ou trader à court terme ? C’est crucial. Les investisseurs à long terme ne devraient pas utiliser principalement les futures, mais plutôt comme outil de couverture pour se protéger contre les risques. À l’inverse, les traders à court terme sont la cible principale du trading de futures.

3. Choisir un courtier en futures adapté pour ouvrir un compte

Les futures sont émis par différentes bourses — Taïwan par la Taiwan Futures Exchange, à l’international par CME (Chicago Mercantile Exchange), NYMEX (New York Mercantile Exchange), COMEX (New York Commodities Exchange), SGX (Singapore Exchange), etc. En général, il faut ouvrir un compte chez un broker, dont le département futures connecte la bourse et la chambre de compensation, et fournit un système de passation d’ordres électronique.

Les brokers taïwanais incluent Yuanta Futures, KGI Futures, Fubon Futures, Cathay Futures, etc. Les brokers internationaux comme Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers offrent aussi de bonnes options. Un bon broker doit proposer une large gamme de produits, des cotations précises et rapides, et des frais faibles.

En Taïwan, on ne peut trader que le futures sur l’indice Taïwan 50 et certains autres indices boursiers ; la liquidité des devises, métaux, énergie est moindre. Pour diversifier, le marché international offre une gamme beaucoup plus riche.

4. Tester sa stratégie avec un compte démo

Après l’ouverture, ne vous précipitez pas pour trader avec de l’argent réel. Commencez par un compte démo — plusieurs plateformes comme Mitrade offrent 50 000 unités de simulation gratuites pour tester votre stratégie de futures.

Ce point est essentiel, car l’effet de levier amplifie tous les résultats. Les débutants doivent s’entraîner avec des mini-futures, en respectant strictement stop-loss et take-profit.

5. Choisir le ou les actifs sous-jacents à trader

Après validation en démo, avant d’entrer en marché réel, approfondissez la connaissance de l’actif choisi. Les contrats à terme se répartissent en six grandes catégories :

• Indices : S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow Jones
• Taux d’intérêt : obligations d’État (2, 5, 10, 20 ans), taux d’intérêt de la zone euro
• Matières premières agricoles : blé, maïs, soja
• Métaux : or, argent, cuivre, platine
• Énergie : pétrole brut, fuel, essence, gaz naturel
• Soft commodities : coton, cacao, café, sucre, jus d’orange

Les plus populaires sont les futures sur indices et énergie, offrant la meilleure liquidité et opportunités.

6. Préparer un capital suffisant pour la marge et effectuer le dépôt

Avant de trader, il faut déposer la marge initiale. Les exigences varient selon le contrat. Par exemple, selon Yuanta :

• Mini futures sur l’indice Taïwan (FIMTX) : 76 500 TWD
• Futures sur le Nasdaq 100 (FIUN) : 98 000 USD
• Pétrole Brent (FIBR) : 54 000 USD
• Or (FIGD) : 2 330 USD

7. Apprendre à analyser le marché et repérer les signaux

Les traders de futures privilégient les actifs liquides, souvent ceux proches de leur échéance (les contrats à terme éloignés ont moins de liquidité). Les signaux peuvent venir de l’analyse fondamentale, des actualités économiques ou de l’analyse technique.

Pour les futures actions, la logique est similaire à celle des actions — étudier la société et le marché. Mais, étant donné la date d’échéance, il est conseillé d’entrer en position lors d’un signal technique imminent, pour mieux maîtriser la tendance.

8. Définir la direction du trade｜Long ou short

Position longue (long) : anticiper une hausse du prix

Par exemple, si vous pensez que le prix du pétrole va monter, achetez un contrat CME E-mini pétrole. Si le prix augmente comme prévu, la valeur du contrat augmente, et vous pouvez le revendre pour réaliser un profit. De même, si vous croyez que la Fed va injecter des liquidités et faire rebondir le marché US, achetez des contrats E-mini S&P 500 ou Dow.

Position courte (short) : anticiper une baisse

Si vous pensez que le pétrole va chuter fortement, vendez un contrat CME E-mini pétrole. Si le prix baisse comme prévu, la valeur de votre position augmente. De même, si vous pensez que le gouvernement US va resserrer sa politique monétaire et que le marché va continuer à baisser, vendez des contrats sur l’indice S&P 500 ou Dow.

9. Fixer des stops et take-profits｜Discipline essentielle pour la rentabilité

Que vous soyez long ou short, le marché peut connaître des fluctuations violentes. Les débutants doivent fixer des stops courts et des positions de taille modérée — c’est plus important que toute analyse technique.

Une fois expérimenté, ajustez progressivement vos stops et objectifs selon le marché. Mais le principe fondamental reste : avoir une discipline stricte, un système, pour assurer une rentabilité durable dans le trading de futures.

Risques et opportunités dans le trading de futures｜Pourquoi l’effet de levier est une arme à double tranchant

Cinq avantages du trading de futures

Leverage augmente l’efficacité du capital : avec un effet de levier, vous contrôlez une valeur de contrat plus grande avec moins de fonds, permettant de maximiser le rendement. Contrairement à l’achat d’actions, où il faut payer en totalité, le futures optimise l’utilisation du capital.

Facilité de position longue ou courte : en actions, vendre à découvert est plus compliqué et coûteux. Avec les futures, il suffit de vendre ou acheter le contrat à échéance.

Hedging contre d’autres positions : vous pouvez couvrir vos investissements en actions contre la volatilité en prenant une position inverse en futures.

Liquidité élevée et transparence : les marchés internationaux de futures sont très actifs, idéaux pour les investisseurs avec des fonds importants.

Frais de transaction faibles : comparé aux actions, le trading de futures coûte moins cher, permettant plus de transactions.

Trois risques majeurs du trading de futures

Effet de levier — arme à double tranchant : il amplifie gains et pertes. Sans une gestion rigoureuse des stops, le trading de futures peut devenir très risqué. La perte peut dépasser le dépôt initial, surtout en cas de forte volatilité, pouvant même entraîner un déficit avec le courtier.

Responsabilité illimitée : ce risque est souvent sous-estimé. La puissance de l’effet de levier peut entraîner des pertes illimitées.

Trading à haute fréquence et risque de liquidation : la flexibilité attire les traders actifs, mais une fréquence élevée combinée à un levier important peut rapidement conduire à des appels de marge ou à la liquidation.

Approfondissement : CFD vs Futures

Si le trading de futures vous semble trop risqué ou complexe, le CFD (Contrat pour différence) peut être une alternative. Le CFD est un dérivé financier où la différence de prix entre l’achat et la vente est réglée, sans livraison physique.

Trois avantages du CFD par rapport aux futures

Plus de variété : en Taïwan, peu de futures sont disponibles pour certains actifs, alors que les CFD offrent une gamme très large. La plateforme Mitrade propose plus de 400 marchés, incluant actions, devises, cryptos, matières premières.

Flexibilité et spécifications ajustables : pas de date d’échéance, on peut garder la position indéfiniment. La taille minimale de transaction et le levier sont modulables (1-200x), offrant une grande souplesse.

Frais d’entrée plus faibles : le coût d’entrée est réduit grâce à un levier plus flexible, sans exiger un dépôt initial élevé comme pour les futures.

Deux points clés pour trader avec CFD

Premier, contrôler soigneusement le levier : le levier doit être choisi en fonction de la volatilité de l’actif. Pour les devises, avec une volatilité faible, un levier élevé est possible. Pour les actions ou matières premières très volatiles, privilégier un levier plus faible.

Deuxième, élaborer un plan de trading complet avant d’investir : que ce soit long ou short, il faut définir à l’avance ses stops et ses objectifs pour limiter les risques et maximiser les gains.

Conseils ultimes pour le trading de futures

Que vous choisissiez les futures ou les CFD, la clé du succès ne réside pas dans la maîtrise de techniques avancées, mais dans la mise en place d’un système de trading complet, cohérent, strictement respecté.

Le marché regorge de tentations — faibles barrières d’entrée, effet de levier, trading 24h/24. Mais ce qui attire les débutants peut aussi causer des pertes. Sans discipline, c’est comme conduire une voiture de course sans frein : aussi rapide soit-elle, elle fonce vers le précipice.

Avant de commencer, utilisez un compte démo pour tester votre stratégie. Une fois en marché, appliquez strictement vos stops. Avec l’expérience, ajustez progressivement votre plan. C’est ainsi que le trading de futures peut devenir une compétence d’investissement durable, et non un jeu de hasard.