Quels sont les facteurs qui déterminent l'offre et la demande que les investisseurs doivent connaître

Les facteurs qui déterminent l’offre et la demande ne sont pas aussi simples qu’on pourrait le penser, car en réalité, de nombreux éléments agissent en coulisses pour influencer la variation des prix des actifs financiers, qu’il s’agisse d’actions, de devises ou de matières premières. Les investisseurs qui comprennent profondément ces facteurs ont un avantage pour anticiper la direction des prix et saisir les opportunités d’achat ou de vente avec plus de précision.

L’offre (Supply) et la demande (Demand) sont les principaux moteurs du marché, mais peu de gens remarquent que derrière ces forces se cachent de nombreux autres facteurs. Ces éléments deviennent ainsi la clé pour approfondir la compréhension du marché.

Quels sont les facteurs qui influencent la demande ?

La demande d’achat des investisseurs et des consommateurs ne résulte pas d’une décision aléatoire, mais est influencée par plusieurs facteurs principaux, notamment :

Facteurs macroéconomiques : taux d’intérêt fixés par la banque centrale, taux d’inflation, et rythme de croissance économique. Ces éléments impactent directement la capacité et la volonté des gens d’investir. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent souvent des rendements sur le marché boursier et les marchés financiers, ce qui augmente la demande.

Liquidité du système financier : lorsqu’une grande quantité d’argent circule sur le marché, les investisseurs disposent de plus de fonds pour investir dans des actifs plus risqués, ce qui stimule la demande sur les marchés boursiers et autres actifs.

Confiance des investisseurs : un facteur psychologique souvent sous-estimé. Si les investisseurs anticipent une croissance économique, de meilleures performances des entreprises ou une stabilité politique, ils seront plus enclins à investir. À l’inverse, l’incertitude ou la peur réduisent rapidement la demande.

Il existe aussi d’autres facteurs comme : les préférences et goûts personnels, le nombre de consommateurs, la saisonnalité affectant la demande pour certains produits, ou encore les prévisions concernant l’évolution future des prix.

Quels sont les facteurs qui influencent l’offre ?

Du côté des vendeurs ou des producteurs, l’offre est également influencée par plusieurs éléments, notamment :

Coûts de production : premier critère pour les producteurs. Une baisse des coûts incite à augmenter la production et à offrir davantage. À l’inverse, une hausse des coûts réduit l’offre.

Politiques des entreprises cotées : elles ont une influence majeure sur le volume d’actions disponibles. Une augmentation de capital (capital increase) accroît l’offre d’actions, tandis que le rachat d’actions (buyback) en réduit le nombre en circulation.

Introduction en bourse (IPO) : lorsqu’une entreprise s’inscrit en bourse, cela augmente l’offre de nouveaux titres, ce qui peut impacter le prix à court terme.

Technologies et efficacité de production : le développement de nouvelles technologies peut réduire les coûts et augmenter l’offre.

Facteurs externes : climat, catastrophes naturelles, politiques fiscales, taux de change, accès au financement — tous influencent la capacité de production et la volonté de vendre.

Comment ces facteurs interagissent-ils ?

Ces facteurs ne fonctionnent pas isolément, mais en synergie. Par exemple, une croissance économique forte (demande) peut attirer de nouvelles entreprises à s’inscrire en bourse (offre). De même, une hausse des coûts de production due à la fluctuation des taux de change peut réduire l’offre, ce qui fait monter les prix, pouvant à son tour diminuer la demande.

Comprendre ces relations est essentiel pour analyser le marché.

Comment ces facteurs influencent-ils la variation des prix ?

L’analyse des prix d’un actif à partir de ces facteurs peut se faire selon deux approches :

Analyse fondamentale

Selon cette méthode, la variation du prix des actions reflète les changements dans la prévision de la rentabilité des entreprises. Lorsqu’un analyste annonce une amélioration des résultats, la demande (côté acheteurs) augmente, les vendeurs retardent leur vente, et le prix monte. À l’inverse, des nouvelles négatives réduisent la demande, augmentent l’offre, et le prix baisse.

Analyse technique

Les traders utilisent divers outils pour mesurer l’équilibre entre acheteurs et vendeurs :

Analyse des chandeliers (candlestick) : indique qui domine durant une période donnée. Un chandelier vert (fermeture > ouverture) montre une force acheteuse, un chandelier rouge (fermeture < ouverture) indique une dominance vendeuse.

Tendance (Trend analysis) : permet d’identifier si la demande ou l’offre est plus forte. Des sommets successifs indiquent une demande forte, des creux successifs une offre dominante.

Support et résistance : points où le prix semble s’arrêter ou rebondir. Le support correspond à une zone où la demande est forte, la résistance à une zone où l’offre est abondante.

Trading dans la zone de demande et d’offre (Demand Supply Zone)

La technique des zones de demande et d’offre consiste à exploiter ces facteurs en repérant les déséquilibres de prix pour anticiper un changement de tendance ou une correction.

Trading de retournement (Reversal)

Zone de demande - Drop Base Rally (DBR) : se forme lorsqu’une forte offre pousse le prix à la baisse, puis une pression acheteuse se manifeste, stabilisant le prix dans une plage. Lorsqu’un nouveau facteur favorable apparaît, le prix casse cette zone, permettant aux traders d’acheter avec un stop-loss placé en dessous.

Zone d’offre - Rally Base Drop (RBD) : situation inverse où une forte demande pousse le prix à la hausse, mais après un certain point, la pression vendeuse reprend, faisant chuter le prix. Les traders peuvent vendre en plaçant un stop-loss au-dessus.

Trading de continuation

Zone de demande - Rally Base Rally (RBR) : dans une tendance haussière, le prix monte rapidement, puis se stabilise. La reprise de la tendance après cette consolidation offre une opportunité d’achat.

Zone d’offre - Drop Base Drop (DBD) : dans une tendance baissière, le prix chute fortement, puis se stabilise avant de continuer à baisser lorsque la pression vendeuse revient.

En résumé

Les facteurs qui déterminent l’offre et la demande sont complexes et interconnectés. Une compréhension approfondie de ces éléments permet aux investisseurs d’appliquer à la fois l’analyse fondamentale et technique. La maîtrise de ces concepts demande une étude continue et des expérimentations sur le marché réel pour mieux saisir l’impact de chaque facteur dans la formation des prix.