Les lois de l'offre et de la demande : les bases que les investisseurs doivent connaître pour prévoir les prix

Comprendre l’offre et la demande ne se limite pas à une connaissance économique théorique. C’est la clé pour comprendre comment les prix des actifs évoluent sur les marchés financiers, que ce soit pour les actions, les matières premières ou les devises. La loi de l’offre et de la demande sous-tend chaque variation de prix. Les investisseurs qui maîtrisent ce principe peuvent prendre des décisions d’investissement plus efficaces.

Pourquoi l’offre et la demande sont fondamentales pour la fixation des prix

En réalité, les prix du marché ne sont pas fixés par une seule personne, mais résultent de l’interaction entre deux forces : les acheteurs et les vendeurs. Lorsque la force d’achat et la force de vente sont équilibrées, le point d’équilibre est appelé « point d’équilibre » ou « prix d’équilibre ».

Lorsque les acheteurs estiment que le prix est raisonnable, ils ne proposent pas d’acheter davantage. Inversement, lorsque les vendeurs trouvent le prix trop bas, ils sont moins disposés à vendre. Ce niveau de prix n’est pas stable : une force d’achat plus forte pousse le prix à la hausse, tandis qu’une force de vente plus forte le fait baisser.

Facteurs influençant la variation de l’offre et de la demande sur les marchés financiers

La demande d’actifs financiers ne dépend pas uniquement du prix. De nombreux autres facteurs influencent la décision d’investir.

Lorsque la politique monétaire devient plus accommodante, les investisseurs recherchent généralement des rendements plus élevés sur le marché boursier, ce qui augmente la demande. À l’inverse, lorsque la liquidité du système financier se réduit, la capacité d’investissement diminue également. Les indicateurs macroéconomiques, comme la croissance ou l’inflation, affectent aussi les rendements attendus par les investisseurs.

La confiance des investisseurs est également cruciale. Si le marché croit en l’avenir de l’économie et des performances des entreprises, ils seront plus enclins à investir. En cas de préoccupations ou de mauvaises nouvelles, la demande d’achat diminue.

Facteurs contrôlant l’offre sur les marchés financiers

Du côté des vendeurs ou des entités proposant des actifs, la décision d’augmenter le capital ou de racheter des actions influence directement l’offre disponible. Lorsqu’une entreprise rachète ses propres actions, le nombre d’actions en circulation diminue, réduisant ainsi l’offre. À l’inverse, une émission de nouvelles actions augmente l’offre.

Les réglementations boursières jouent aussi un rôle important. Par exemple, la période de silence (« Silent Period ») après l’inscription en bourse limite la vente par les actionnaires majeurs, ce qui empêche une augmentation immédiate de l’offre.

Comment repérer les signaux d’achat et de vente à partir des mouvements de prix

Les investisseurs et traders peuvent interpréter les signaux d’offre et de demande à partir des modèles de chandeliers. Lorsqu’apparaissent des chandeliers verts, cela indique que le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, signifiant une domination des acheteurs. À l’inverse, un chandelier rouge indique une faiblesse des acheteurs.

L’observation des tendances de prix est également utile : si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela montre une force d’achat continue. À l’inverse, la formation de nouveaux plus bas indique une dominance des vendeurs.

Les niveaux de support et de résistance reflètent l’équilibre entre ces deux forces : le support est le prix auquel les investisseurs pensent qu’il est opportun d’acheter, tandis que la résistance est le prix auquel ils sont prêts à vendre.

Application des lois de l’offre et de la demande dans le trading réel

La technique des zones de demande et d’offre est un outil populaire pour appliquer ces principes dans le trading. Elle consiste à repérer les points où le prix évolue rapidement (« run »), suivi d’une phase de consolidation (« création de base »).

Lorsque le prix chute rapidement puis se stabilise dans une zone, cela forme une « zone de demande avec chute, base, rallye » (DBR). L’idée est qu’il y avait une surabondance d’offre auparavant, mais le prix a baissé, attirant la demande. Avec de nouveaux facteurs favorables, la demande l’emporte et le prix rebondit.

Inversement, lorsqu’un prix monte rapidement puis se stabilise, cela correspond à une « zone de résistance avec rallye, base, chute » (RBD). Ici, la demande était forte auparavant, mais lorsque le prix augmente, la pression de vente s’accroît. Si des facteurs négatifs apparaissent, la force de vente l’emporte et le prix chute.

Les traders peuvent entrer en position lorsque le prix sort de ces zones, en plaçant un stop-loss à un niveau approprié. Comprendre le bon moment est essentiel, car ces opportunités ne se présentent pas à chaque instant.

En résumé

Les lois de l’offre et de la demande ne sont pas seulement une théorie économique dans les manuels, mais un mécanisme qui anime chaque jour les marchés financiers. Comprendre comment ces forces opèrent et quels facteurs influencent leur changement permet aux investisseurs de mieux anticiper et saisir les opportunités.

Que ce soit par l’analyse fondamentale ou technique, connaître « comment l’offre et la demande déterminent les prix » est une compétence fondamentale que tout investisseur doit développer. Rappelez-vous : l’étude et la mise en pratique sur le marché sont les seules façons d’approfondir votre compréhension de l’offre et de la demande.