La différence entre la demande et l'offre et leur impact sur l'investissement en actions

L’offre et la demande ont des rôles clairement distincts dans la détermination des prix du marché. Bien qu’elles fonctionnent ensemble pour atteindre un point d’équilibre, il est essentiel pour les investisseurs de comprendre en profondeur leurs différences dans leur nature et leurs impacts, afin de prévoir les mouvements de prix et de prendre des décisions d’investissement éclairées.

Offre et demande - Similarités et différences

La principale source de confusion réside dans le fait que les débutants et les investisseurs ne saisissent pas clairement la différence entre l’offre et la demande, même si ces deux termes apparaissent souvent ensemble.

Demande (Demand) désigne la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsque le prix baisse, la demande augmente ; lorsque le prix monte, la demande diminue. C’est ce qu’on appelle une “relation inverse”, qui constitue la base de la loi de la demande.

Offre (Supply) désigne la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsque le prix augmente, l’offre tend à augmenter ; lorsque le prix baisse, l’offre diminue. La relation est directe : prix plus élevé, plus d’incitations à vendre.

Comment repérer la demande et l’offre sur le marché réel

Sur un marché financier réel, la demande et l’offre ne se manifestent pas sous forme de chiffres précis comme sur un marché de biens, mais peuvent être observées à travers plusieurs indicateurs.

Observation des mouvements de prix : Si le prix d’une action augmente continuellement, cela indique une forte demande ou une pression d’achat. Les acheteurs sont prêts à payer plus pour acquérir l’actif. À l’inverse, une baisse de prix indique une augmentation de l’offre ou une pression de vente, les vendeurs étant disposés à vendre à moindre coût.

Analyse des chandeliers : Un chandelier vert (fermeture > ouverture) indique une forte demande, les acheteurs soutenant le prix. Un chandelier rouge (fermeture < ouverture) indique une forte offre, les vendeurs dominant.

Volume de transactions : Un volume élevé associé à un mouvement de prix confirme la présence réelle de pression d’achat ou de vente.

Facteurs influençant différemment l’offre et la demande

Les différences entre offre et demande ne se limitent pas à leur direction ; elles se manifestent aussi dans les facteurs qui influencent leur évolution.

Facteurs affectant la demande

1. Facteurs macroéconomiques : Taux d’intérêt, inflation, croissance du PIB — ce sont des raisons pour lesquelles les investisseurs suivent de près la politique des banques centrales.

2. Confiance des consommateurs : Une confiance élevée incite à investir et à acheter d’autres biens.

3. Liquidité du système : Une abondance de liquidités dans le marché encourage plus d’investissements.

4. Événements positifs : Bonnes nouvelles sur une entreprise, résultats financiers solides, annonces de politiques favorables.

Facteurs affectant l’offre

1. Coûts de production : Si les coûts augmentent, les producteurs réduisent leur offre à moins que le prix ne monte en conséquence.

2. Décisions des entreprises cotées : Augmentation de capital ou rachats d’actions modifient le nombre d’actions disponibles.

3. Introduction de nouvelles entreprises (IPO) : L’arrivée de nouvelles sociétés augmente le nombre d’actifs sur le marché.

4. Événements négatifs : Problèmes d’entreprise, pertes, instabilités politiques — ces facteurs incitent les grands investisseurs ou dirigeants à vendre.

Utiliser l’offre et la demande pour analyser les prix des actions

Les différences entre offre et demande peuvent être appliquées de deux manières principales :

1. Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale considère que le prix d’une action reflète la valeur de l’entreprise (capitalisation boursière). Lorsqu’on évalue les résultats ou prévoit la croissance future, la perception des investisseurs change. Si les perspectives sont positives, la demande augmente (volonté d’acheter à un prix plus élevé). Si les perspectives sont mauvaises, l’offre augmente (vente accrue).

2. Analyse technique

Les traders utilisent des outils comme Support & Resistance pour repérer où la demande ou l’offre est plus forte.

• Support : Niveau où les investisseurs sont prêts à acheter, car ils estiment le prix raisonnable. C’est une zone de forte demande.
• Résistance : Niveau où ils sont prêts à vendre, car le prix paraît trop élevé. C’est une zone d’offre importante.

Stratégie Demand Supply Zone en trading

La technique Demand Supply Zone (DSZ) exploite la différence entre offre et demande de manière systématique, en identifiant les zones où l’offre ou la demande prédominent.

Trading selon la tendance

Tendance haussière (Rally Base Rally - RBR) : Le prix monte, puis se stabilise avant de continuer à monter. Signale une forte demande, les acheteurs restent actifs.

Tendance baissière (Drop Base Drop - DBD) : Le prix baisse, puis se stabilise avant de continuer à baisser. Signale une forte offre, les vendeurs restent actifs.

Trading de retournement

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) : Le prix chute fortement, mais lorsque la demande revient (les acheteurs voient une opportunité), le prix rebondit.

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) : Le prix monte, mais lorsque l’offre devient trop importante (les vendeurs prennent le dessus), le prix se retourne à la baisse.

En résumé

La différence entre offre et demande ne se limite pas à leur définition, mais reflète leur nature, les facteurs qui les influencent, et leur impact sur le marché. La demande représente la volonté d’acheter et la pression à la hausse des prix, tandis que l’offre représente la volonté de vendre et la pression à la baisse. Une compréhension approfondie de ces différences permet aux investisseurs d’analyser le marché avec plus de finesse et de prendre des décisions d’investissement adaptées à chaque situation.