L'offre et la demande sont les principaux facteurs de la volatilité des prix du marché.

Chaque fois que le prix des actions monte ou chute fortement, la plupart des investisseurs cherchent généralement à comprendre pourquoi. Cependant, la réponse est souvent vague ou influencée par des nouvelles concernant l’entreprise. En réalité, les mouvements de prix sur le marché financier sont principalement guidés par deux facteurs fondamentaux : l’offre et la demande. Comprendre ce principe permet de mieux anticiper la direction des prix.

Pourquoi les prix des actions changent—la vision de l’offre et de la demande

Imaginez une situation simple : si beaucoup de personnes veulent acheter une action donnée, mais que l’offre des vendeurs est insuffisante, cette forte demande pousse le prix à la hausse, car les acheteurs sont prêts à payer plus pour obtenir cette action. Inversement, si beaucoup veulent vendre une action, mais qu’il n’y a pas suffisamment d’acheteurs, les vendeurs devront baisser leur prix pour attirer des acheteurs.

Ce phénomène est la force motrice derrière les fluctuations de prix en permanence. Les économistes appellent ces forces “demande” (les acheteurs) et “offre” (les vendeurs).

Offre et demande : définitions et caractéristiques fondamentales

Demande—la force d’achat sur le marché

La demande désigne la volonté des acheteurs d’acquérir un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette relation sur un graphique, on obtient la “courbe de demande”, qui montre la relation entre le prix et la quantité désirée.

Principe clé de la demande : lorsque le prix d’un bien baisse, la quantité demandée augmente. Lorsqu’il augmente, la demande diminue, car :

• Effet de revenu : une baisse de prix augmente la valeur réelle dans le portefeuille de l’acheteur, lui permettant d’acheter plus.
• Effet de substitution : un prix plus bas incite à choisir ce bien plutôt qu’un autre.

Facteurs influençant la demande en plus du prix : le revenu des acheteurs, le prix d’autres biens liés, les préférences, le nombre de consommateurs, et les anticipations de prix futurs. Sur le marché financier, la demande est aussi renforcée par la confiance des investisseurs, la politique monétaire, et la liquidité du système.

Offre—la force de vente sur le marché

L’offre représente la disponibilité des vendeurs à proposer un bien ou un service à différents prix. Sur un graphique, cela donne la “courbe d’offre”, qui montre la relation entre le prix et la quantité que les vendeurs sont prêts à vendre.

Principe clé de l’offre : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont disposés à offrir davantage, car ils anticipent de meilleurs profits. À l’inverse, si le prix baisse, ils réduisent leur production et leur offre.

Facteurs influençant l’offre : le coût de production, la technologie, le nombre de concurrents, le prix d’autres biens substituables, et les anticipations de prix futurs. Sur le marché boursier, l’offre est aussi affectée par la politique des entreprises, les IPO, le rachat d’actions, et la réglementation.

Le point d’équilibre : quand demande et offre se rencontrent

Le prix réel du marché n’est pas fixé par une seule des deux forces, mais à l’intersection de la demande et de l’offre, appelée le point d’équilibre. À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre.

Pourquoi le point d’équilibre est-il important ? Parce qu’il tend à stabiliser le prix. Si le prix dépasse largement ce point, les vendeurs proposent plus, mais la demande diminue, ce qui ramène le prix vers l’équilibre. Si le prix chute trop bas, la demande augmente tandis que l’offre diminue, créant une pression pour que le prix remonte vers l’équilibre.

Signaux du marché financier : comment l’offre et la demande influencent les actifs

Sur le marché réel, les facteurs affectant la demande d’investissement sont plus complexes, car les investisseurs n’achètent pas un bien pour sa consommation, mais parce qu’ils croient que le prix va augmenter ou pour d’autres raisons anticipées. Il existe donc des facteurs clés qui font entrer ou sortir de l’argent du marché.

Facteurs attirant la demande (demande d’achat)

Facteurs macroéconomiques : lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs préfèrent ne pas laisser leur argent dormir sans rendement, ils investissent donc en actions, ce qui augmente la demande.

Liquidité : une masse monétaire abondante dans le système financier facilite l’investissement.

Confiance des investisseurs : si les dirigeants ou l’économie sont perçus comme en croissance, la demande d’actions augmente.

Facteurs influençant l’offre

Politique des entreprises : le rachat d’actions réduit l’offre en circulation, tandis qu’une émission de nouvelles actions l’augmente.

Introduction en bourse (IPO) : une nouvelle société offre plus de titres, augmentant l’offre globale.

Réglementation : des périodes de silence ou des restrictions limitent la capacité des entreprises à émettre ou vendre des actions.

Utiliser la zone demande-offre (Demand Supply Zone) : point d’entrée en trading

De nombreux traders professionnels utilisent la zone demande-offre pour repérer les moments propices à l’achat ou à la vente. Cette technique consiste à identifier les points où le marché est déséquilibré.

Trading de retournement (Reversal)

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) : se produit lorsque la vente est forte, faisant chuter rapidement le prix (Drop), puis une reprise de l’achat (Rally) crée une base (Base). Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la demande l’emporte, et le prix dépasse cette base, permettant d’entrer en position.

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) : inversement, lorsque l’achat est puissant, le prix monte rapidement (Rally), puis la vente intervient, créant une base. En cas de mauvaises nouvelles, la pression vendeuse fait chuter le prix (Drop).

Trading de continuation

Rally Base Rally (RBR) : la demande continue de dominer, le prix monte, se stabilise, puis repart à la hausse.

Drop Base Drop (DBD) : la pression vendeuse persiste, le prix chute, se stabilise, puis continue de baisser.

L’étude de ces techniques est plus précise en observant les prix réels et en surveillant la formation de ces zones dans le marché.

Évaluer et analyser avec une compréhension complète

Que ce soit par l’analyse fondamentale (examen des résultats et de la croissance des entreprises) ou par l’analyse technique (lecture des signaux graphiques), les deux approches reposent sur le même principe : l’offre et la demande.

• Lorsqu’un investisseur anticipe une croissance d’une entreprise, cela renforce la demande (augmentation de l’offre).
• Lorsqu’un graphique montre une forte hausse avec un volume élevé, cela indique une demande accrue.
• En cas de mauvaises nouvelles, la demande diminue, l’offre augmente, et le prix baisse.

Comprendre cela permet d’appliquer ces concepts à l’analyse des actions, du trading à court terme, voire à d’autres actifs numériques.

En résumé

Offre et demande sont les principaux moteurs de tous les prix sur le marché, qu’il s’agisse de biens naturels ou de titres financiers. Ceux qui maîtrisent ce principe peuvent voir le marché comme un “ingénieur des prix”, capable de prévoir où le prix va aller en percevant les forces qui le poussent.

Apprendre n’est pas difficile, mais cela demande de la pratique, l’étude des prix réels, et l’expérimentation en trading jusqu’à ce que la vision devienne claire. L’offre et la demande deviennent alors des outils puissants entre les mains de l’investisseur.