Offre et demande Résumé de ce que les investisseurs doivent savoir pour prévoir le prix

Lorsque vous regardez un graphique de prix d’actions qui baisse continuellement, vous vous demandez peut-être pourquoi cela chute. Si vous comprenez les principes de l’offre et de la demande, vous pourrez répondre à cette question. Vous pouvez également prévoir dans quelle direction le prix va continuer. Cet article résume les connaissances essentielles sur l’offre et la demande, qui ne sont pas seulement une théorie économique, mais un outil pratique aidant les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Qu’est-ce qui détermine le prix : la relation fondamentale entre la force d’achat et la force de vente

Imaginez un type de poisson que tous les pêcheurs aiment. Si ce jour-là il y a beaucoup de pêcheurs mais peu de poissons, le prix du poisson montera. Inversement, si peu de pêcheurs mais beaucoup de poissons, le prix baissera. C’est la réalité du marché, y compris celui des actions.

L’offre et la demande en termes simples sont la volonté d’acheter (Demande) et la volonté de vendre (Offre). Lorsqu’il y a plus de personnes qui veulent acheter, la force d’achat est forte. Lorsqu’il y a plus de personnes qui veulent vendre, la force de vente est forte. Le point où ces deux forces se rencontrent est le point où le prix s’arrête, appelé équilibre (Équilibre).

Il est important de noter que le prix ne résulte pas uniquement de la demande pour le produit lui-même. Il est déterminé par l’équilibre entre les acheteurs et les vendeurs à un moment donné.

La loi de l’offre et de la demande : pourquoi le prix augmente-t-il alors que la demande diminue ?

Lorsque le prix d’un bien augmente, la première réaction est que les gens réduisent leur désir d’acheter. Mais pourquoi ? Si c’est une bonne chose, on pourrait penser que plus de gens voudraient acheter, pas moins.

La réponse réside dans deux effets principaux : l’effet revenu (Effet de revenu) et l’effet de substitution (Effet de substitution).

Imaginez que vous avez une somme d’argent. Si le prix du produit que vous souhaitez baisse, avec la même somme, vous pouvez en acheter plus. Cela vous permet d’acheter davantage, car votre pouvoir d’achat augmente — c’est l’effet revenu.

L’effet de substitution, c’est lorsque le prix d’un produit baisse, vous le comparez à d’autres produits similaires. Si ce produit devient moins cher, vous le choisissez plutôt que d’autres, ce qui augmente la demande pour lui.

Facteurs influençant la demande au-delà du prix

Même si le prix est le facteur le plus influent, d’autres éléments peuvent modifier la demande totale :

• Revenu des acheteurs : Les riches achètent généralement plus que les pauvres.
• Goûts et tendances : Si une tendance sociale émerge, la demande peut exploser.
• Prix des produits liés : Si le prix d’une télévision augmente, la demande pour un petit livre électronique pourrait augmenter.
• Nombre de demandeurs : Plus il y a de personnes intéressées, plus la demande augmente.
• Attentes futures : Si l’on pense que le papier toilette va manquer, on en achète en quantité pour stocker.

L’offre : l’autre côté de la pièce

Si la demande correspond à ce que les acheteurs veulent, l’offre est ce que les vendeurs sont prêts à proposer.

La loi de l’offre est opposée à celle de la demande : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont disposés à vendre davantage. Lorsque le prix baisse, ils réduisent leur offre, car ils ne veulent pas vendre à un prix inférieur à leur coût.

Les facteurs qui déterminent l’offre sont souvent liés aux coûts de production : si ces coûts sont élevés, les vendeurs veulent un prix plus élevé et ne sont pas disposés à vendre à bas prix. À l’inverse, si les coûts diminuent (par exemple grâce à de nouvelles technologies), ils sont prêts à vendre plus à un prix inférieur.

D’autres facteurs comme le nombre de concurrents, les innovations technologiques ou les politiques gouvernementales (taxes, réglementations) influencent aussi l’offre.

L’équilibre : le point où le marché est en paix

Lorsque la force d’achat et la force de vente se rencontrent à un certain point, le prix tend à se stabiliser. Pourquoi ? Parce que :

• Si le prix monte trop, les vendeurs voient une opportunité et proposent plus, tandis que les acheteurs se retiennent, car le prix est élevé. La quantité offerte dépasse la quantité demandée, ce qui pousse le prix à redescendre.
• Si le prix baisse trop, les acheteurs sont attirés par le prix bas, mais les vendeurs ne veulent pas vendre à un prix trop faible. La demande dépasse l’offre, ce qui pousse le prix à remonter.

C’est ce que l’on appelle “la main invisible du marché” — le marché s’ajuste automatiquement pour atteindre un équilibre.

Marché financier vs marché des biens : ce qui pousse le prix des actions différemment du prix du riz

Lorsque l’on parle des actions en bourse, la loi de l’offre et de la demande s’applique aussi. Cependant, ce qui motive l’achat ou la vente est différent de celui des biens physiques.

Les facteurs qui influencent la demande sur le marché financier incluent :

• L’état général de l’économie : lorsque les taux d’intérêt sont bas, les investisseurs cherchent des rendements dans les actions.
• Les performances des entreprises : si une société affiche des profits en hausse, la demande pour ses actions augmente.
• La liquidité monétaire : si les banques prêtent beaucoup d’argent, les investisseurs ont plus de fonds pour investir.
• La confiance : des nouvelles positives encouragent l’achat, des nouvelles négatives incitent à vendre.

Pour l’offre, les facteurs sont :

• Les politiques de l’entreprise : si une société rachète ses propres actions, l’offre en circulation diminue.
• Les IPO (introductions en bourse) : lorsqu’une nouvelle société s’inscrit, l’offre d’actions augmente.
• Les réglementations : certaines règles peuvent limiter ou encourager la vente d’actions.

Comment lire la véritable demande à partir des chandeliers et des graphiques de prix

Les traders et investisseurs cherchent souvent des signaux d’offre et de demande à partir des graphiques de prix et des chandeliers.

• Chandeliers verts (clôture > ouverture) indiquent une force d’achat supérieure à la force de vente. Plus le chandelier est long, plus la force est grande.
• Chandeliers rouges (clôture < ouverture) indiquent une force de vente supérieure à la force d’achat.
• Chandeliers doji (ouverture et clôture proches) montrent une opposition équilibrée, souvent un signe d’attente ou de pause.

En observant la tendance, si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, cela indique une demande soutenue. Si le prix atteint constamment de nouveaux creux, cela montre que l’offre domine.

La vente soudaine : pourquoi le prix d’une action change-t-il brusquement de tendance ?

Par exemple, une action A en tendance haussière continue. Les traders achètent, pensant que le prix va continuer à monter. Le prix passe de 80 à 100.

Mais soudain, une mauvaise nouvelle apparaît. Les investisseurs qui avaient acheté pour profiter du mouvement commencent à vendre pour réaliser leurs gains. La quantité de vente augmente, et le prix chute rapidement.

C’est le moment où la demande de vente prend le dessus, ce qui modifie l’équilibre. Le prix doit s’ajuster pour retrouver un nouveau point d’équilibre.

Supports et résistances : interpréter les signaux d’accumulation de l’offre et de la demande

• Support : souvent un niveau où la demande est forte, car les investisseurs pensent que le prix est bas. Le prix s’y stabilise ou rebondit.
• Résistance : un niveau où l’offre est abondante, car le prix est considéré comme élevé. Le prix y stagne ou recule.

Quand le prix franchit une résistance, cela indique que la demande a été suffisamment forte pour dépasser l’offre, et le prix peut continuer à monter.

Opération : comment utiliser l’offre et la demande pour prévoir la tendance

Les traders professionnels utilisent souvent la technique “zone de demande et d’offre” pour repérer les moments d’achat ou de vente. L’idée est d’identifier des zones où le prix a fortement bougé (indiquant un déséquilibre) puis s’est stabilisé, signe d’une reprise de force opposée.

Si le prix chute brutalement (forte offre) puis se stabilise, et que cette zone est franchie à la hausse, cela indique que la demande revient en force, et le prix pourrait continuer à monter.

En résumé : l’offre et la demande, outils indispensables pour les investisseurs

Les économistes, traders et investisseurs utilisent tous le principe d’offre et de demande pour comprendre et prévoir les mouvements de prix. En comprenant que le prix résulte de l’équilibre entre acheteurs et vendeurs, vous pouvez analyser le marché plus en profondeur.

En résumé, si la force d’achat augmente, le prix monte ; si la force de vente augmente, le prix baisse. La clé est de savoir quelle force sera la plus forte, ce qui dépend de divers facteurs et de l’observation attentive des prix réels sur le marché. C’est ainsi que vous développerez votre instinct d’investisseur.