Prévision du taux de change AUD/RMB en 2026 : Analyse des opportunités de rebond de l'Australian dollar en tant que monnaie de matière première

En tant que cinquième monnaie la plus échangée au monde, les fluctuations du taux de change du dollar australien affectent souvent l’ensemble du corps. Les investisseurs ne se préoccupent pas seulement de la performance du dollar australien lui-même, mais aussi de la tendance relative du dollar australien et du taux de change du RMB – qui détermine directement les rendements commerciaux et d’investissement transfrontaliers. Alors, quelle est la tendance actuelle du taux de change du dollar australien et du RMB ? Y a-t-il une marge pour que le dollar australien rebondisse à l’avenir ? Les réponses à ces questions doivent être recherchées dans la nature monétaire de matières premières du dollar australien et dans de nombreux facteurs économiques.

La baisse du dollar australien depuis dix ans est liée au taux de change du RMB : pourquoi les devises de matières premières perdent leur attrait

Le dollar australien était autrefois un favori des investisseurs. En tant que monnaie de matières premières, le dollar australien est étroitement lié aux prix mondiaux des matières premières. L’économie australienne dépend fortement des exportations de matières premières telles que le minerai de fer, le charbon et le cuivre, faisant du dollar australien un « baromètre économique mondial ». En même temps, le dollar australien est aussi une monnaie à taux d’intérêt élevé, attirant beaucoup de carry trading et de monnaie chaude. Mais cette lumière s’est considérablement estompée au cours de la dernière décennie.

Du niveau de 1,05 début 2013 à 2023, le dollar australien s’est déprécié de plus de 35 % par rapport au dollar américain. Durant la même période, l’indice du dollar américain a augmenté de 28,35 %, tandis que les principales devises telles que l’euro, le yen japonais et le dollar canadien se sont également dépréciées face au dollar américain. Ce n’est pas un problème propre au dollar australien, mais un « cycle fort du dollar » mondial. Cependant, l’impact sur le dollar australien et le taux de change du yuan est différent : le yuan est relativement stable et la dépréciation du dollar australien peut être partiellement compensée, mais la tendance générale reste freinée à la baisse par l’affaiblissement du dollar australien par rapport au dollar américain.

Quelle est la cause profonde de l’affaiblissement du dollar australien ? Les analystes ont noté que les principales sont :

Premièrement, l’attractivité des écarts de taux d’intérêt a considérablement diminué. Alors que les banques centrales du monde entier entrent dans un cycle de baisses de taux, l’espace pour les écarts de taux d’intérêt entre la Banque de réserve d’Australie (RBA) et la Réserve fédérale s’est réduit. La croissance économique intérieure de l’Australie est lente, l’attractivité des actifs est relativement faible et les sorties de capitaux se poursuivent.

Deuxièmement, le statut de la monnaie de base a été touché. Au quatrième trimestre 2024, le dollar australien a chuté d’environ 9,2 % face au dollar américain, puis en 2025, il est tombé à 0,5933, un plus bas en cinq ans. La montée de la politique tarifaire américaine et l’intensification des frictions commerciales mondiales ont réduit les attentes de demande pour les matières premières, et la valeur du dollar australien en tant que monnaie de première a été fortement affaiblie.

Troisièmement, la reprise économique de la Chine est faible. En tant que principal partenaire commercial de l’Australie, le ralentissement de la croissance économique chinoise et le marché immobilier lent ont directement réduit la demande de matières premières telles que le minerai de fer et le charbon. Cela a à son tour affaibli la performance du dollar australien au taux de change du yuan.

Prévision du taux de change du dollar australien : Trois facteurs déterminent si le rallye peut se poursuivre

En septembre 2025, le dollar australien est monté à 0,6636 face au dollar américain, un nouveau sommet depuis novembre 2024. Quelle est la logique sous-jacente derrière ce rebond ? Peut-on le maintenir à l’avenir ? La clé dépend de l’évolution des trois facteurs fondamentaux.

Facteur 1 : Orientation politique de la RBA et perspectives d’inflation

La RBA a maintenu de manière inattendue les taux d’intérêt inchangés à 3,6 % en novembre 2025, signe de prudence. Au troisième trimestre 2025, l’indice australien des prix à la consommation a augmenté de 1,3 % d’un mois à l’autre, ce qui a non seulement dépassé les attentes, mais a aussi montré que la baisse de l’inflation n’était pas douce. Les pressions inflationnistes de base proviennent du logement, de la construction et des services, dont les prix sont plus exigeants.

La banque centrale a clairement indiqué qu’elle n’envisagerait pas d’assouplir davantage la politique tant qu’elle n’aura pas confirmé que l’inflation est sur une trajectoire descendante durable. Cela signifie que le rythme des baisses de taux de la RBA sera bien plus lent que ce que le marché avait anticipé auparavant. Du point de vue du dollar australien et du taux de change du RMB, si la RBA adopte une position relativement belliciste et que la politique du RMB tend à être laxiste, le dollar australien pourrait bénéficier d’un certain soutien face au RMB.

Facteur 2 : La force du dollar américain et le sentiment mondial de risque

Le 30 octobre, la Réserve fédérale a annoncé une baisse de 25 points de base pour atteindre une fourchette de 3,75 % à 4,00 %, complétant ainsi la deuxième baisse de l’année. Cependant, la déclaration de suivi du président de la Fed, Powell, a clairement fait froid, et les attentes du marché quant à la poursuite des baisses des taux d’intérêt en décembre ont fortement diminué. L’indice du dollar américain (DXY) a montré une résilience supérieure à l’attente depuis son creux cet été, rebondissant d’environ 3 %, augmentant la probabilité de dépasser la barre des 100.

En général, lorsque le dollar américain se renforce, le dollar australien tend à s’affaiblir, et les deux sont inversement liés. Cependant, si le dollar s’apprécie et que les prix des matières premières se renforcent également (par exemple, le minerai de fer, l’or, grimpent), le dollar australien pourrait trouver un double soutien. Le taux de change AUD/RMB doit prêter attention à la performance relative du RMB dans ce contexte – si le RMB est plus faible face au dollar américain, l’AUD peut rester relativement élevé face au RMB.

Facteur 3 : Reprise économique de la Chine et demande en matières premières

C’est la variable la plus cruciale qui détermine la trajectoire à long terme du dollar australien. L’économie australienne dépend fortement des exportations de ressources, la Chine étant son principal acheteur. Lorsque l’économie chinoise connaît une forte reprise, les prix des matières premières comme le minerai de fer, le charbon et le gaz naturel ont tendance à augmenter, profitant au dollar australien. Le rebond du dollar australien au second semestre 2025 est précisément dû à la hausse des prix du minerai de fer et de l’or.

Mais la question est de savoir si la reprise économique de la Chine se poursuivra. Si le marché immobilier continue d’être lent et que la consommation est faible, la demande à long terme en matières premières diminuera inévitablement, et le dollar australien perdra un soutien important. Le dollar australien et le taux de change du RMB pourraient être sous pression dans cette situation.

Prévisions pour des paires multi-devises telles que le dollar australien et le RMB : L’économie chinoise est une variable clé

Sur la base de ces trois facteurs, nous pouvons faire des prédictions sur la performance du dollar australien dans les principales paires de devises.

Analyse des tendances AUD/CNY

Le taux de change entre le dollar australien et le yuan fait face à un paradoxe intéressant : le dollar australien dans son ensemble s’affaiblit face au dollar américain, mais le yuan subit aussi une pression déprécieuse face au dollar américain. Par conséquent, la performance du dollar australien par rapport au yuan chinois se situe quelque part entre les deux.

Les principaux facteurs d’influence incluent la stabilité des relations commerciales sino-australiennes, le taux de change du renminbi par rapport au dollar américain, ainsi que les variations de la demande de matières premières dans l’économie chinoise. En 2025, bien qu’il y ait de l’incertitude dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, certains signes d’atténuation (comme des baisses tarifaires américaines) soutiennent le yuan, qui à son tour soutient également la chute excessive du dollar australien face au yuan.

La prévision estime que l’AUD/CNY pourrait fluctuer entre 4,6 et 4,75 à court terme. Si le RMB s’affaiblit en raison de pressions économiques nationales, le dollar australien face au RMB pourrait grimper à environ 4,8 à court terme. Cependant, à long terme, si la reprise économique chinoise est faible et que la demande en matières premières est insuffisante, le dollar australien pourrait subir une pression à la baisse et l’AUD/CNY pourrait baisser.

Analyse de la tendance AUD/USD

AUDUSD est la paire de trading la plus active. Le prix actuel fluctue autour de 0,65, et le marché est divisé.

Les prévisions des principales institutions financières sont incohérentes : Morgan Stanley prévoit que le dollar australien grimpera à 0,72 d’ici la fin 2025, en se basant sur la position belliciste de la RBA et son soutien aux prix des matières premières. UBS est plus prudent, estimant que l’incertitude dans l’environnement commercial mondial et les changements de politique de la Fed pourraient encore limiter le potentiel de hausse du dollar australien, et il devrait rester autour de 0,68 d’ici la fin de l’année. Les économistes de la CBA ont averti que la reprise du dollar australien pourrait être de courte durée, avec un sommet qui devrait reculer après avoir atteint un sommet en mars 2026, évoquant que le dollar pourrait finalement regagner sa force à mesure que la croissance économique américaine dépasse celle des autres grandes économies.

Techniquement, le dollar australien doit franchir la résistance clé de 0,6450 pour confirmer la tendance haussière. Si cette position se maintient, les objectifs suivants sont 0,6464 (SMA à 200 jours) et la marque psychologique de 0,6500. Inversement, une cassure sous le support à 0,6373 pourrait entraîner une chute près de 0,6300.

Analyse de la tendance du dollar australien par rapport au Ringgit malaisien (AUD/MYR).

En tant que paire de devises asiatiques, la performance du dollar australien face au ringgit reflète des différences économiques régionales. L’économie malaisienne dépend également des exportations et des matières premières, et le ringgit est sensible aux prix des matières premières. Si la demande mondiale de matières premières est stable, le ringgit pourrait se renforcer relativement.

Des facteurs faibles dans l’économie australienne pourraient limiter la marge de rebond de l’AUD, surtout dans un contexte de tensions commerciales croissantes. L’AUD/MYR devrait rester dans une fourchette de 3,0 à 3,15 dans un contexte d’incertitude économique mondiale. Une faiblesse supplémentaire des données économiques australiennes pourrait entraîner un test à la baisse du support près de 3,0.

Stratégie d’investissement en dollars australiens : suggestions de mise en page, de techniques à fondamentales

Pour les investisseurs intéressés par l’utilisation du dollar australien, voici des stratégies différenciées à court, moyen et long terme.

Stratégie à court terme (1 à 3 jours) : Principalement le trading sur plage, positions clés en attente de rupture

Le dollar australien est actuellement dans une impasse entre chocs techniques et jeux fondamentaux. Il est conseillé aux investisseurs d’adopter une stratégie de trading à plage, en recherchant des opportunités longues et courtes entre 0,6370 et 0,6450.

Conditions longues : l’AUD/USD franchit la résistance à 0,6450 et peut tenter de passer à la position longue légère, en visant 0,6464 et 0,6500. Les déclencheurs incluent un PIB américain plus faible que prévu ou des masses salariales non agricoles (suggérant une baisse des taux de la Fed) et une reprise de l’IPC australien plus importante que prévu. Le stop loss est fixé en dessous de 0,6420.

Conditions de vente : en dessous du support de 0,6373, vous pouvez vendre à court, cibler 0,6336 ou 0,6300. Les déclencheurs incluent des données solides aux États-Unis et un refroidissement significatif de l’IPC australien. Le stop loss est réglé au-dessus de 0,6400.

Il est recommandé de réduire ses positions ou de quitter le marché avant la publication des données, car la volatilité sera considérablement amplifiée avant et après la publication du PIB américain, du PCE de base et de l’IPC australien.

Stratégie à moyen terme (1-3 semaines) : Suivi des tendances, en se concentrant sur les signaux de virage de la politique politique

À moyen terme, la direction du dollar australien dépend de plusieurs signaux clés.

Scénario haussier : Si les données sur l’emploi américaines sont faibles, l’inflation baisse et les frictions commerciales s’atténuent, le dollar australien pourrait bénéficier d’une reprise du sentiment de risque, et le taux de change AUD/CNY pourrait également augmenter, visant AUD/USD entre 0,6550 et 0,6600. Techniquement, une rupture au-dessus de la EMA à 200 jours (0,6464) confirmera un signal de retournement à moyen terme, permettant des positions longues.

Scénario baissier : si l’économie américaine est plus résiliente que prévu, si le PIB et les emplois non agricoles sont solides, la Fed retarde les baisses de taux d’intérêt, le dollar américain pourrait regagner des gains, et le dollar australien pourrait chuter à 0,6250 (proche du plus bas de l’année). Les facteurs de risque incluent des données commerciales australiennes plus faibles que prévu et des données économiques plus faibles en Chine.

Stratégie de détention à long terme (plus de 3 mois) : Construisez des positions par lots pour lisser les fluctuations du marché

Si vous êtes haussier sur le dollar australien sur le long terme, vous pouvez envisager d’ouvrir des positions par lots au minimum relatif actuel pour adoucir les fluctuations à court terme grâce au temps. Surtout après avoir confirmé une tendance haussière (comme franchir une résistance clé), vous pouvez augmenter votre ouverture de position. Si le dollar australien et le taux de change du RMB restent relativement élevés, cela augmentera l’attrait de la détention à long terme.

Jugement global et avertissement de risque

Le dollar australien se trouve actuellement à un moment critique. À court terme, le dollar australien a fluctué dans la fourchette technique de 0,6370-0,6450, et a suivi la tendance après la couverture. L’orientation à moyen et long terme dépend du signal de politique de la Fed et de l’assouplissement des risques commerciaux mondiaux.

Les investisseurs doivent prêter attention à la question de savoir si la RBA commencera à baisser les taux d’intérêt à l’avenir, si la reprise économique chinoise va s’accélérer, si l’indice du dollar américain peut dépasser la barre des 100, ainsi qu’aux tendances des prix des matières premières. Une fois que les données de cette semaine renforceront l’attente de baisses de taux d’intérêt, des ordres longs pourront être passés ; Au contraire, nous devons nous méfier de la pression de rebond sur le dollar américain.

Petit rappel particulier : tout investissement est risqué, le taux de change du dollar australien fluctue beaucoup, le trading de change est un investissement à haut risque, et les investisseurs peuvent faire face à la perte totale du capital. Les traders doivent prêter une attention particulière aux changements de sentiment du marché avant et après la publication des données, ajuster les stratégies de manière flexible et respecter les principes de gestion des risques.