Ne pas trader l'or : Comment interpréter les signaux des chandeliers pour décider si l'or va monter ou descendre

L’apprentissage de la lecture des graphiques de prix de l’or à l’aide des chandeliers est une compétence essentielle pour les traders, car ces signaux indiquent la direction probable du marché de l’or. Savoir reconnaître et interpréter correctement différents modèles de chandeliers vous aidera à choisir le bon moment pour acheter ou vendre. Cet article vous enseignera comment lire efficacement les graphiques de l’or en montée ou en baisse, du niveau débutant à la pratique avancée.

Signaux de chandeliers que tout trader doit connaître

La lecture d’un graphique commence par la compréhension de sa structure. L’image affiche le prix de l’or en temps réel, comprenant plusieurs éléments : le nom de l’actif (or), la période (par exemple 15 minutes), le bouton pour changer le type de graphique, et le bouton pour ajouter des indicateurs techniques.

Les composants clés sont l’axe des prix, qui montre le niveau en dollars par once (habituellement entre 2 600 et 2 700 dollars), et l’axe du temps, allant de gauche à droite. Chaque chandelier représente une période spécifique, comme 15 minutes, 1 heure ou 1 jour.

Un candle vert indique que le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture (l’or monte), tandis qu’un candle rouge indique que le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture (l’or baisse). La partie supérieure et inférieure de la mèche (wick) montre les prix maximum et minimum atteints durant cette période.

Modèles de chandeliers indiquant une inversion

Doji montre l’indécision du marché. Lorsque le prix d’ouverture et de clôture sont au même niveau, il existe trois types :

1. Doji à longues jambes : ressemble à un plus, indiquant une lutte entre acheteurs et vendeurs sans vainqueur clair.

2. Doji tombstone : ressemble à une pierre tombale, signalant une forte hausse suivie d’une vente massive, potentiel retournement de tendance de haussière à baissière.

3. Doji dragonfly : avec une longue mèche inférieure, indiquant que le prix a fortement chuté puis a été racheté, signalant une possible inversion à la hausse.

Hammer (marteau) apparaît en tendance baissière, avec un corps court et une longue mèche inférieure, signalant une pression vendeuse initiale mais un rebond des acheteurs, souvent proche du creux du marché.

Inverted Hammer (marteau inversé) a une longue mèche supérieure, apparaissant en tendance baissière, signalant une tentative de rebond par les acheteurs, mais avec une forte pression vendeuse à la clôture.

Hanging Man (homme pendu) ressemble au marteau mais apparaît après une tendance haussière claire, indiquant une faiblesse croissante du marché et un potentiel retournement à la baisse.

Bullish Engulfing (englobante haussière) se produit en tendance baissière, où un petit chandelier est suivi d’un plus grand qui l’englobe, signalant un retournement à la hausse.

Bearish Engulfing (englobante baissière) apparaît en tendance haussière, où un petit chandelier est suivi d’un plus grand qui l’englobe, annonçant une inversion à la baisse.

Comment analyser la montée ou la baisse de l’or à partir des chandeliers

Une fois que vous maîtrisez ces modèles, leur utilisation efficace nécessite de considérer plusieurs aspects :

La forme du chandelier indique si la force acheteuse ou vendeuse domine durant cette période.

La longueur du chandelier reflète la volatilité : un chandelier long indique une forte agitation, un chandelier court une période de stagnation.

Le volume de transactions : un volume élevé confirme la participation active du marché, tandis qu’un volume faible peut indiquer un faux signal.

La comparaison entre chandeliers successifs : si plusieurs chandeliers ont une tendance cohérente, la tendance est forte. Si un chandelier s’oppose à la tendance précédente, cela peut signaler un retournement.

Les niveaux de prix haut et bas : en tendance haussière, le prix bas de chaque chandelier doit être supérieur à celui du précédent ; en tendance baissière, le prix haut doit être inférieur au précédent, confirmant la tendance.

L’empilement ou la superposition des chandeliers : une forte superposition indique une lutte entre acheteurs et vendeurs, une faible superposition montre une conviction plus forte dans une direction.

Six facteurs qui influencent la hausse ou la baisse de l’or

Au-delà de la lecture des graphiques, il est crucial de comprendre quels facteurs conduisent le marché de l’or :

1. Offre et demande

Une forte demande pousse le prix à la hausse, une forte offre le fait baisser. En 2023-2024, la Fed maintient des taux d’intérêt élevés, mais une inflation rampante peut faire baisser le dollar et faire monter l’or.

2. Politique monétaire et taux d’intérêt

Des taux élevés rendent les actifs à rendement fixe (obligations) plus attractifs, ce qui peut détourner les investisseurs de l’or. Cependant, en période d’incertitude, l’or reste une valeur refuge. L’inflation élevée tend à faire monter l’or, une inflation faible peut le faire baisser.

3. Prix du pétrole

Le pétrole influence l’inflation mondiale. Un prix élevé du pétrole augmente l’inflation, ce qui pousse l’or à la hausse. Un pétrole bon marché réduit l’inflation et peut faire baisser l’or.

4. Force du dollar

Un dollar faible rend l’or plus cher en devise locale, stimulant la demande. Un dollar fort, au contraire, rend l’or moins attractif, ce qui peut faire baisser son prix.

5. Saison

Les fêtes comme le Nouvel An chinois (février-mars) et Diwali en Inde (quatrième trimestre) augmentent la demande d’or, faisant monter les prix.

6. Risques géopolitiques

Les crises internationales ou tensions géopolitiques incitent les investisseurs à acheter de l’or comme valeur refuge, comme lors du conflit Russie-Ukraine ou des tensions au Moyen-Orient.

Exemple de mouvement du prix de l’or : 2023-2024

Voici un tableau illustrant le prix de l’or 96,5% en Thaïlande de 2023 à 2024 :

Ce tableau montre une tendance haussière claire en 2024, surtout entre mars et avril, où le prix a bondi de 34 600 à 42 000 THB.

Comment commencer à trader l’or correctement

Après avoir compris comment lire les signaux, la prochaine étape consiste à se préparer pour trader :

Étape 1 : Choisir une plateforme de trading
Plusieurs courtiers proposent le trading de l’or via Forex et CFD. Choisissez une plateforme conviviale, avec différents types de comptes adaptés à votre profil.

Étape 2 : Déterminer le bon moment pour trader
Étudiez quand l’or est susceptible de bouger favorablement, souvent lors de publications économiques importantes (inflation, décisions de la Fed).

Étape 3 : Sélectionner une stratégie de trading
Adoptez des stratégies variées : suivre la tendance (Trend Following) ou repérer les retournements (Reversal Trading). Testez-les d’abord sur un compte démo pour éviter des pertes.

En résumé : comment lire l’or comme un professionnel

Maîtriser la lecture des graphiques en chandeliers est fondamental pour prendre des décisions éclairées en trading d’or. Reconnaître des modèles comme Doji, Hammer, Engulfing permet d’anticiper les retournements et la direction future.

Cependant, cette analyse doit être complétée par une compréhension des facteurs macroéconomiques : politique monétaire, prix du pétrole, taux de change du dollar, risques géopolitiques.

Pratiquez régulièrement la lecture des graphiques, testez vos stratégies en démo, et suivez l’actualité du marché pour devenir un trader d’or compétent.