Classement des entreprises de télécommunications et analyse des perspectives sectorielles — Guide d'investissement des leaders mondiaux

Alors que les investissements mondiaux dans les infrastructures haut débit continuent de s’étendre, l’industrie du réseau traverse une période de développement rapide. Le gouvernement américain, l’Union européenne et d’autres pays se sont engagés à investir massivement dans la modernisation des infrastructures réseau à grande vitesse, ce qui représente des opportunités de croissance à long terme pour les entreprises cotées dans les communications réseau. Cet article trie les classements des entreprises mondiales de communication réseau et analyse les perspectives de développement des entreprises leaders des actions américaines et taïwanaises.

Aperçu de l’industrie du réseautage et benchmarks d’évaluation du classement

La chaîne industrielle de communication réseau (appelée réseau) couvre les équipements matériels et les services techniques, incluant principalement les équipements clés tels que les routeurs, commutateurs et stations de base. Selon les statistiques du secteur, le marché mondial des équipements de communication a maintenu une tendance à la croissance pendant de nombreuses années et devrait se développer davantage à l’avenir.

Les classements des entreprises Netcom sont généralement évalués sur la base des indicateurs suivants :

• Échelle des revenus et taux de croissance: Reflète la part de marché de l’entreprise et son élan de développement
• Niveau de profit: Mesure l’efficacité opérationnelle et la rentabilité
• Position sur le marché: Leadership technologique et part de marché dans ce segment
• Bénéfices politiques: Directement porté par l’investissement gouvernemental dans les infrastructures haut débit

Interprétation du classement des principales entreprises dans le réseautage boursier américain

Ces dernières années, la performance des stocks américains d’équipements de communication a montré un schéma différencié, mais a globalement bénéficié de la modernisation de technologies telles que la 5G et l’IA. Voici les principales entreprises principales des sociétés américaines de type Netcom :

N°1 : Cisco (CSCO)

En tant que leader du marché mondial des équipements réseau, Cisco est principalement engagé dans la vente de logiciels et de produits matériels réseau, couvrant des équipements clés tels que les commutateurs et routeurs. Le chiffre d’affaires de l’entreprise est stable à plus de 150 milliards de dollars, et le taux de croissance annuel reste à deux chiffres.

Avec l’augmentation de la demande pour des applications d’IA au niveau entreprise, les commandes liées à l’IA de Cisco ont considérablement augmenté. Les investisseurs sont optimistes quant à son potentiel à long terme dans le domaine de l’IA, ce qui fait grimper le cours de l’action. Lors des performances passées, l’action a augmenté de 16 %, témoignant de la reconnaissance de la stratégie de l’entreprise.

2e place : Arista Networks (ANET)

Arista Networks est spécialisée dans la conception et la vente de commutateurs réseau multi-couches et de logiciels de soutien, et est un acteur important parmi les fournisseurs d’équipements réseau. Le chiffre d’affaires de l’entreprise s’élève à près de 1,5 milliard de dollars, et ses marges bénéficiaires restent au niveau de référence du secteur, dépassant les attentes du marché.

Sa clientèle est forte, avec des géants technologiques comme Microsoft et Meta comme principales sources de revenus. Profitant de la vague de construction à grande échelle d’infrastructures d’IA, les ventes de l’entreprise continuent de croître, et le potentiel de hausse du cours de l’action est optimiste quant à l’industrie.

Classé 3e : Broadcom (AVGO)

Broadcom est absolument dominante dans le domaine mondial des puces de communication, notamment dans les domaines clés tels que les puces de routage à commutation et les puces Wi-Fi, occupant plus de 70 % de la part de marché. La dynamique de croissance du chiffre d’affaires de l’entreprise est forte, avec des attentes supérieures aux attentes du marché au deuxième et troisième trimestre.

Le boom de l’IA a apporté un nouveau moteur de croissance à Broadcom, favorisant une performance stable du cours des actions, avec une hausse de plus de 55 % au cours de l’année écoulée, reflétant la confiance des investisseurs dans ses perspectives.

Classé 4e : Qualcomm (QCOM)

Qualcomm occupe une position importante dans le domaine des communications mobiles, principalement dans la conception et la production de puces pour smartphones, tablettes et appareils mobiles. Malgré les fluctuations récentes de performance, l’entreprise conserve toujours une pointe dans le domaine de la 5G.

Il convient de noter que Qualcomm et Meta prévoient de déployer des applications d’IA générative sur les téléphones mobiles, ce qui devrait devenir un nouveau moteur du rebond du cours de l’action. L’intégration et le développement de la 5G et de l’IA ont créé de nouvelles opportunités de croissance pour celui-ci.

N° 5 : T-Mobile (TMUS)

En tant que troisième plus grand opérateur de télécommunications aux États-Unis, la principale activité de T-Mobile couvre les services de communication et la vente de téléphones mobiles. L’entreprise a ajouté plus d’utilisateurs que ses concurrents, démontrant un fort attrait sur le marché. La stabilité des fondamentaux soutient la performance ultérieure du cours de l’action.

Classement des entreprises cotées sur Netcom à Taïwan

En tant que base manufacturière importante pour l’industrie mondiale du réseau, Taïwan abrite plusieurs entreprises majeures du secteur. Depuis 2023, la performance globale de l’indice Taiwan Communication Network a surpassé le marché, reflétant la dynamique de croissance de l’industrie.

N° 1 : Zhibang (2345)

Accton est un important fabricant de commutateurs réseau à Taïwan, avec environ 70 % de ses revenus commerciaux provenant de produits de commutateurs, et ses principaux clients sont des géants technologiques internationaux. La performance de l’entreprise a montré une double tendance à la croissance, le bénéfice par action atteignant un record au premier semestre de l’année.

Alors que les livraisons de commutateurs 400G continuent d’augmenter, le marché s’attend à ce que les performances de Zhibang maintiennent un niveau de croissance élevé. La performance du cours de l’action dépasse largement celle du marché, reflétant l’optimisme des investisseurs quant au rôle de l’entreprise dans la construction des infrastructures d’IA.

Classé deuxième : Qiqi (6285)

WNC se concentre sur le domaine des communications par satellite, couvrant les communications réseau, l’automobile/modules et les solutions d’antennes. Le marché américain de l’entreprise représente plus de 60 %, bénéficiant directement du plan d’investissement américain dans les infrastructures haut débit.

Le rapport financier montre que le chiffre d’affaires a atteint un niveau record, avec un taux de croissance annuel de plus de 30 %. Avec la demande continue d’investissements des opérateurs télécoms en Europe et aux États-Unis, les perspectives de croissance de WCI sont optimistes quant à l’industrie, et le cours de son action a fortement augmenté.

Classé troisième : Delta (2308)

Delta est un fournisseur d’alimentation électrique de premier plan à Taïwan, avec des champs d’activité couvrant les alimentations et composants électriques, l’automatisation et les infrastructures de communication. L’entreprise n’est pas seulement une action conceptuelle de communication réseau, mais possède également des attributs d’IA et de concept de véhicules électriques, et possède de nombreux moteurs de croissance.

Le chiffre d’affaires et le bénéfice ont tous deux augmenté, avec un chiffre d’affaires dépassant 100 milliards de yuans au deuxième trimestre, affichant une forte performance opérationnelle. L’équipe de direction a maintenu des attentes optimistes quant aux performances ultérieures, entraînant une hausse régulière des cours des actions.

Classé quatrième : Chunghwa Electric (2412)

Chunghwa Telecom est la plus grande entreprise de télécommunications de Taïwan, couvrant les communications fixes, les communications mobiles et l’accès haut débit. Les bénéfices de l’entreprise ont atteint un nouveau sommet ces dernières années, et des dividendes en espèces ont été distribués aux investisseurs pendant 26 années consécutives, ce qui en fait un objectif d’investissement stable à long terme par les investisseurs particuliers.

Des flux de trésorerie stables et des capacités de distribution de dividendes en font une cible clé pour les investisseurs à la recherche de revenus.

Classé cinquième : Far EasTone Telecommunication (4904)

Les télécommunications Far EasTone sont un acteur important de l’industrie des télécommunications à Taïwan, et leur activité principale est le secteur téléphonique, la vente d’équipements et de pièces de communication radio. Profitant de la mise à niveau des utilisateurs 5G, les revenus et bénéfices de l’entreprise ont montré une tendance de croissance, et les dividendes ont été distribués pendant 24 années consécutives.

La stabilité de la politique de paiement des dividendes et la base de performance pour la croissance en font un objectif d’investissement remarquable dans le secteur.

La logique centrale et les considérations de risque liées à l’investissement dans l’industrie des communications réseau

Avantages d’investissement

1. Un fort soutien politique Les gouvernements du monde entier considèrent la construction d’infrastructures haut débit comme une priorité stratégique. Des économies développées comme les États-Unis et l’Union européenne ont lancé des plans d’investissement à grande échelle, fournissant une base solide de demande pour l’industrie du réseautage.

2. Solide performance opérationnelle Le fonctionnement des principaux fabricants de communications réseau est relativement moins affecté par le cycle économique, avec une trésorerie stable et de solides capacités de distribution de dividendes. Cela confère à l’investissement concerné une forte certitude.

3. Résonance multi-conceptuelle Certaines actions Netcom possèdent des attributs conceptuels émergents tels que la 5G et l’IA, et devraient être portées par de multiples facteurs positifs lorsque le cycle de mise à niveau technologique associé commencera.

Risques d’investissement

1. Contraintes d’espace de croissance L’infrastructure de communication réseau dans de nombreux pays développés est saturée, et le taux de croissance de la nouvelle demande pourrait ralentir. Le processus de commercialisation de nouvelles technologies telles que la 6G est également confronté à une incertitude.

2. Paysage concurrentiel intensifié Il existe de nombreux acteurs sur le marché des équipements réseau, et les entreprises peuvent rivaliser pour les parts de marché par la concurrence des prix, ce qui mettra une pression sur les marges bénéficiaires.

3. Risque lié à l’itération technologique Le rythme de la modernisation des technologies de communication s’accélère, et les entreprises doivent continuer à investir dans la recherche et le développement pour maintenir la compétitivité, et les pressions sur les coûts ne peuvent être ignorées.

Résumé

Selon le classement des entreprises Netcom, en termes d’actions américaines, des sociétés telles que Cisco, Arista et Broadcom occupent des positions de marché exceptionnelles ; En ce qui concerne les actions taïwanaises, des entreprises telles que Zhibang, Qiqi et Delta ont bénéficié de l’investissement dans les infrastructures haut débit et du développement de l’IA, et leurs perspectives restent relativement optimistes.

Tout en suivant le classement des entreprises Netcom, les investisseurs devraient évaluer de manière exhaustive plusieurs facteurs tels que le soutien politique, la croissance du secteur et le paysage concurrentiel, et choisir des stratégies d’investissement appropriées en fonction de leur propre tolérance au risque. L’investissement à long terme et le contrôle des risques devraient être les considérations centrales des décisions d’investissement.