Le coût de Swap est un coût implicite qu'il ne faut pas négliger lors du trading

MetaMaskVictim · 2026-02-24T20:16:46+00:00

L'essai aborde les frais de swap souvent négligés, qui peuvent diminuer subtilement les profits de trading. Les frais de swap résultent des différences de taux d'intérêt entre les devises, influençant de manière significative les résultats des transactions. Il explique les scénarios de swap positifs et négatifs, les taux séparés pour l'achat et la vente, ainsi que le concept de coûts de swap sur 3 jours pour les positions overnight.

MetaMaskVictim

2026-02-24 20:16:46

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De nombreux traders se concentrent souvent sur le spread et la commission, mais oublient un autre coût qui peut ronger silencieusement leurs profits : Swap Fee - les frais de détention overnight. Le Swap est le coût résultant de la différence des taux d’intérêt entre la devise ou l’actif que vous tradez, et il peut influencer significativement vos résultats de trading.

Entre taux d’intérêt et actifs que vous tradez

Lorsque vous ouvrez une position sur une paire de devises comme EUR/USD, vous “empruntez” une devise pour “acheter” l’autre. Tous les actifs dans le monde ont leur propre taux d’intérêt, déterminé par la banque centrale de chaque pays — le dollar américain (USD) contrôlé par la FED, l’euro (EUR) par la BCE, le yen japonais (JPY) avec un taux très bas.

Le Swap est la différence nette entre ces deux taux d’intérêt. Par exemple, si l’EUR a un taux de 4,0 % par an et l’USD de 5,0 % :

Acheter EUR/USD → vous gagnez 4,0 %, mais payez 5,0 % = -1,0 % par an (vous payez le Swap)
Vendre EUR/USD → vous payez 4,0 %, mais recevez 5,0 % = +1,0 % par an (vous recevez le Swap)

Cependant, le broker ajoute sa propre “frais de gestion” dans le taux de Swap réel, ce qui peut faire que vous perdiez du Swap des deux côtés (Long et Short).

Types de Swap que les traders doivent connaître

Swap positif (Positive Swap) : situation où vous recevez un petit montant d’argent chaque nuit. Cela se produit lorsque le taux d’intérêt de l’actif acheté est nettement supérieur à celui de l’actif emprunté.

Swap négatif (Negative Swap) : le plus courant — vous payez de l’argent chaque nuit. Cela arrive lorsque le taux d’intérêt de l’actif acheté est inférieur ou ne couvre pas les frais de gestion du broker.

Swap Long vs Swap Short : le broker indique des taux séparés pour l’achat (Long) et la vente (Short), qui ne sont presque jamais identiques pour chaque actif.

Swap 3 jours (Swap 3x) : ce que les traders débutants manquent souvent. Normalement, le Swap est calculé une fois par jour, mais un mercredi, vous serez facturé 3 fois, car le marché Forex ferme le samedi et dimanche, mais les intérêts continuent de s’accumuler.

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