S'étendre dans la chaîne d'approvisionnement en amont de l'industrie de la communication optique ! Changxin Bochuang prévoit d'acquérir plus de 93 % des actions de Honghui Guanglian pour 3,75 milliards de yuans. Les trois premiers mois, les hauts dirigeants ont procédé à des ventes massives.

Longi Bochuang (SZ300548, cours de l’action 165,58 RMB, capitalisation boursière 48,3 milliards de RMB) a annoncé le 24 février au soir qu’elle avait signé une lettre d’intention pour une acquisition d’actions avec Shanghai Honghui Guangtong Technology Co., Ltd. (ci-après « Honghui Guangtong »), visant l’acquisition de 93,8108 % des actions de Shanghai Honghui Guanglian Communications Technology Co., Ltd. (ci-après « Honghui Guanglian »).

Selon l’annonce, le montant précis de la transaction, le plan d’opération, etc., seront négociés ultérieurement par les parties concernées en fonction des résultats de la due diligence, des audits et des évaluations, et seront fixés dans un accord d’acquisition formel. De plus, cette acquisition proposée ne constitue pas une transaction liée, ni une restructuration majeure d’actifs, et n’aura pas d’impact significatif sur les performances opérationnelles de l’entreprise cette année.

Conformément à l’accord, Longi Bochuang doit verser dans les 10 jours ouvrables suivant la signature de la lettre d’intention un acompte de 1 million de RMB sur le compte bancaire désigné par Honghui Guangtong. Si les deux parties signent ultérieurement un « Contrat de cession d’actions » formel, cet acompte sera automatiquement converti en une partie du prix de transfert des actions.

Le vendeur coordonnera la cession des autres actionnaires de la société cible à Longi Bochuang

L’annonce indique que Honghui Guanglian a été fondée le 21 septembre 2000, avec un capital social de 112,3 millions de RMB, et son siège social est situé au 6e bâtiment, 2465 Hengkang Road, Ma Lu Town, district de Jiading, Shanghai. Le représentant légal est Huang Huiliang. La société est une société à responsabilité limitée (investie ou contrôlée par des personnes physiques).

Selon le journal « Daily Economic News », en plus des services techniques, du développement et du conseil, Honghui Guanglian opère également dans un secteur à la mode sur le marché A-share : la vente d’équipements de communication optique.

En termes de structure actionnariale, Honghui Guanglian est détenue à 93,8108 % par Honghui Guangtong, avec Xia Xiang et Du Guihua détenant respectivement 3,6959 % et 2,4933 %. Par ailleurs, le vendeur (Honghui Guangtong) s’engage à coordonner avec les autres actionnaires pour transférer les 6,1892 % restants des actions à Longi Bochuang, garantissant ainsi l’acquisition complète de 100 % des actions de la société cible.

Source de l’image : annonce de Longi Bochuang

Selon l’annonce, l’activité principale de Honghui Guanglian concerne la recherche, la production et la vente de composants optiques tels que filtres optiques, spectromètres, films à haute réflexion, Z-BLOCK, etc.

Longi Bochuang indique dans l’annonce que les deux parties ont initialement convenu que le prix provisoire de transfert des actions serait d’environ 375 millions de RMB (estimé sur la base d’une valorisation de 400 millions de RMB pour 100 % des actions de la société cible), ce qui n’est qu’une référence préliminaire et ne constitue pas une promesse de prix ou un plafond. Le prix final de transfert sera déterminé après l’audit et l’évaluation.

Les hauts dirigeants de Longi Bochuang ont fortement réduit leurs participations dans les trois mois précédant la signature de la lettre d’intention

Un journaliste de « Daily Economic News » a également noté qu’après la signature de la lettre d’intention, une période d’exclusivité de 4 mois s’applique. Pendant cette période, sans l’accord écrit de l’autre partie, l’acheteur (Longi Bochuang) ne peut pas négocier avec des tiers pour l’acquisition d’actifs concurrents dans le même secteur, et le vendeur (Honghui Guangtong) ne peut pas négocier la cession des actions ou actifs du même type avec des tiers.

Concernant l’objectif de cette acquisition et son impact sur l’entreprise, Longi Bochuang déclare que cette opération s’inscrit dans la stratégie de la société dans la chaîne industrielle en amont du domaine des communications optiques. La société vise à étendre ses produits dans le secteur des dispositifs optiques, à améliorer sa rentabilité et sa capacité à poursuivre ses activités, tout en exploitant les synergies, ce qui est dans l’intérêt de la société et de tous ses actionnaires.

La lettre d’intention signée n’est qu’un accord de principe entre les deux parties concernant l’acquisition, et ne constitue pas un contrat contraignant. Les droits et obligations définitifs seront fixés dans un accord formel ultérieur.

De plus, cette acquisition reste soumise à la confirmation par la due diligence, l’audit et l’évaluation, et pourrait être ajustée en fonction des résultats. La société doit également suivre les procédures d’approbation nécessaires conformément aux réglementations en vigueur. Par conséquent, la réalisation de cette acquisition demeure incertaine.

Il est également important de noter qu’au cours des trois mois précédant la signature de la lettre d’intention, Zhu Wei (朱伟), actionnaire détenant plus de 5 %, et son épouse Wang Xiaohong (王晓虹), ont réduit leur participation de 6,9153 millions d’actions. Par ailleurs, plusieurs hauts dirigeants, dont le directeur général Tang Jinkuan, le vice-directeur général Zhou Rongrong et le directeur financier PEH KOK THYE (Peng Guotai), ont également réduit leurs participations dans une certaine mesure. L’annonce indique que Zhu Wei et son épouse ont encore des plans de réduction de participation non encore réalisés, qui pourraient continuer dans le respect des réglementations.

(Article source : Daily Economic News)