APR signifie quoi ? Quelle est la différence avec l'APY dans le monde de la crypto

APR signifie Taux Annuel Effectif Brut, qui représente le taux d’intérêt simple exprimé en pourcentage annuel. APY signifie Rendement Annuel en Pourcentage, qui prend en compte la capitalisation des intérêts. Comprendre la différence entre APR, basé sur “intérêt simple”, et APY, basé sur “intérêt composé”, est essentiel pour investir intelligemment dans la cryptomonnaie.

APR : le concept de “taux annuel en pourcentage” à connaître

APR signifie Taux Annuel Effectif Brut, qui en français correspond à “taux annuel en pourcentage”. Il s’agit d’une méthode de calcul simple des intérêts. Si vous investissez 100 € avec un APR de 5 %, vous gagnerez 5 € d’intérêts la première année, sans tenir compte des intérêts composés.

Ce concept simple d’APR s’applique aussi aux emprunts. Si vous empruntez 100 € à 5 %, vous devrez rembourser 100 € de principal plus 5 € d’intérêts, soit 105 €, après un an.

Les types d’APR à connaître

Il existe principalement deux types d’APR sur le marché :

APR Fixe : le taux d’intérêt reste constant pendant toute la durée du prêt ou de l’investissement. Vous pouvez prévoir précisément le montant des intérêts, peu importe l’évolution du marché.

APR Variable : le taux d’intérêt peut augmenter ou diminuer en fonction des conditions du marché, selon l’évolution d’un taux de référence. Cela peut entraîner des coûts d’intérêts plus élevés si le marché évolue défavorablement.

APY et capitalisation : le rendement réel

APY signifie Rendement Annuel en Pourcentage, qui mesure le rendement en tenant compte de la capitalisation des intérêts. Il indique ce que vous recevriez réellement lorsque les intérêts sont réinvestis.

Par exemple, si vous investissez 100 € avec un APY de 5 %, vous ne recevrez pas seulement 5 €, mais le montant total après capitalisation. Au début, vous gagnez des intérêts sur 100 €, puis ces intérêts s’ajoutent au capital pour calculer les intérêts suivants.

Cette différence peut sembler minime, mais avec le temps, l’effet de la capitalisation accélère la croissance de votre capital, rendant l’APY supérieur à l’APR.

APR et APY dans la cryptomonnaie : Staking et Yield Farming

Dans le domaine de la cryptomonnaie, l’APR désigne le rendement sans tenir compte de la capitalisation, souvent utilisé pour décrire le rendement du prêt de tokens sur des plateformes DeFi.

Staking consiste à verrouiller vos tokens pour soutenir le fonctionnement du réseau (par exemple, Proof-of-Stake) et recevoir des intérêts en retour. Certaines plateformes calculent le rendement en APR ou en APY, selon la fréquence de capitalisation.

Yield Farming est une activité d’investissement avancée où vous fournissez des tokens à des pools de liquidité sur des protocoles DeFi. Les rendements sont souvent exprimés en APR ou en APY. Ce type d’investissement comporte généralement plus de risques, notamment la volatilité des prix et les risques liés aux smart contracts.

Calculs simples pour débutants

Formule de base pour l’APR : APR = P × T

• P = taux d’intérêt par période (en pourcentage)
• T = durée en années

Exemple : si vous investissez 10 BTC à un APR de 6 % pendant 1 an, vous gagnerez 0,6 BTC d’intérêts, pour un total de 10,6 BTC.

Formule pour l’APY (capitalisation) : APY = (1 + r/n)ⁿ - 1

• r = taux d’intérêt annuel (en décimal, par exemple 0,05 pour 5 %)
• n = nombre de périodes de capitalisation par an

Si vous capitalisez quotidiennement, l’APY sera nettement supérieur à l’APR, car les intérêts sont recalculés chaque jour.

Comparaison pratique : exemple d’investissement réel

Situation : vous avez 10 000 € et souhaitez investir à un taux de 5 % par an pendant 3 ans.

Avec APR seul :

• Année 1 : 10 000 € + 500 € = 10 500 €
• Année 2 : 10 500 € + 500 € = 11 000 €
• Année 3 : 11 000 € + 500 € = 11 500 €
• Intérêts totaux : 1 500 €
• Montant final : 11 500 €

Avec APY (capitalisation annuelle) :

• Année 1 : 10 000 × 1,05 = 10 500 €
• Année 2 : 10 500 × 1,05 = 11 025 €
• Année 3 : 11 025 × 1,05 = 11 576,25 €
• Intérêts totaux : 1 576,25 €
• Montant final : 11 576,25 €

Différence : la capitalisation annuelle (APY) génère 76,25 € d’intérêts supplémentaires grâce à l’effet de la capitalisation.

Choisir entre APR et APY : conseils pour les investisseurs

Pour les investisseurs (qui cherchent à maximiser leurs gains) :

• Privilégier l’APY, car il reflète le rendement réel après capitalisation.
• Vérifier la fréquence de capitalisation (quotidienne > hebdomadaire > mensuelle > trimestrielle).
• Sur les plateformes crypto, la capitalisation quotidienne offre souvent le rendement le plus élevé.

Pour les emprunteurs (qui doivent payer des intérêts) :

• Se concentrer sur l’APR, qui indique le coût annuel fixe.
• Un APR plus bas signifie un coût moindre.
• Éviter les APR variables, qui peuvent augmenter si le marché évolue défavorablement.

Tableau comparatif APR vs APY

En résumé : pourquoi APR est une notion clé pour l’investissement

APR représente le “taux annuel en pourcentage” simple, mesurant les intérêts sans capitalisation. L’APY, quant à lui, intègre la capitalisation pour donner le rendement effectif annuel.

Pour ceux qui investissent dans la cryptomonnaie, privilégier les produits offrant un APY élevé est avantageux, car cela maximise le rendement réel. La capitalisation quotidienne offre généralement le meilleur rendement, même avec un taux d’intérêt identique.

Comprendre cette différence vous aidera à prendre de meilleures décisions d’investissement ou d’emprunt, et à augmenter vos chances de profit à long terme dans la cryptomonnaie.