Voulez-vous gagner de l'argent en achetant et en vendant des devises ? Le guide complet pour maîtriser la logique de profit de la négociation de devises

De nombreux investisseurs souhaitent gagner de l’argent en achetant et vendant des devises étrangères, mais ne savent souvent pas par où commencer. Contrairement à d’autres formes d’investissement, le trading de devises implique plusieurs variables telles que la fluctuation des taux de change, les différences de taux d’intérêt et la conjoncture économique mondiale. Cet article décompose en détail les concepts clés du trading de devises, les méthodes pour réaliser des profits, ainsi que les stratégies concrètes à adopter pour les débutants.

Différence entre devises étrangères et marché des changes : comprendre les instruments d’investissement

De nombreux débutants confondent facilement « devises étrangères » et « marché des changes ». Les devises étrangères désignent toutes les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale, tandis que le marché des changes (Forex) fait référence aux actifs libellés en devises étrangères détenus par un pays, tels que les dépôts bancaires, les obligations d’État, etc. En résumé, la devise étrangère est une forme concrète du marché des changes.

Les investisseurs taïwanais souhaitant participer au marché des devises peuvent accéder principalement à des monnaies telles que le dollar américain (USD), le dollar australien (AUD), le dollar canadien (CAD), le dollar de Hong Kong (HKD), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le yen japonais (JPY), l’euro (EUR), le dollar néo-zélandais (NZD), le dollar de Singapour (SGD), le rand sud-africain (ZAR) et la couronne suédoise (SEK). En raison du taux d’intérêt de référence à Taïwan, historiquement faible, de nombreux investisseurs se tournent vers les devises étrangères pour rechercher des rendements plus élevés.

Comment générer des profits en achetant et vendant des devises : la double dynamique du spread de change et de l’écart de taux d’intérêt

Le principe de gagner de l’argent en achetant et vendant des devises repose sur deux facteurs principaux : le spread de change et l’écart de taux d’intérêt.

Le spread de change correspond à la différence de valeur résultant des fluctuations du taux de change entre deux monnaies. Par exemple, si un investisseur échange des dollars taïwanais contre des dollars américains à un taux de 30 TWD pour 1 USD, puis que le dollar américain s’apprécie à 32 TWD pour 1 USD, il pourra réaliser un profit en échangeant à nouveau en TWD.

L’écart de taux d’intérêt provient des différences de taux de référence entre pays. Supposons que le taux d’intérêt à Taïwan soit de 2 %, et celui des États-Unis de 5 %, la différence de 3 % représente une opportunité potentielle de profit. Cependant, il faut faire attention aux risques — la réalisation de l’écart de taux peut être compensée par une évolution défavorable du taux de change, phénomène connu sous le nom de « gagner les intérêts mais perdre sur le change ».

Par exemple, si un investisseur échange 33 TWD contre 1 USD pour un dépôt à terme aux États-Unis avec un taux d’intérêt de 5 %, mais que le dollar se déprécie et ne vaut plus que 30 TWD lors du rapatriement, l’investissement peut entraîner une perte globale. Ainsi, avant de commencer à trader, il est crucial de définir clairement ses objectifs — rechercher un revenu d’écart de taux ou profiter des fluctuations de change.

Trois principales méthodes d’investissement en devises : choisir celle qui vous convient

Les investisseurs taïwanais ont généralement trois principales options pour participer au marché des devises, chacune avec ses caractéristiques et ses profils d’investisseurs.

Dépôts en devises étrangères : rendement stable par l’écart de taux

Le dépôt en devises étrangères est la méthode la plus simple d’investissement en devises, visant principalement à obtenir les intérêts bancaires. Il faut ouvrir un compte en devises étrangères (par exemple, un compte en dollars chez E.SUN Bank), accessible dès 20 ans avec les pièces justificatives nécessaires.

Ce mode présente l’avantage d’un risque faible et d’une opération simple, idéal pour les débutants. Cependant, la liquidité est limitée : si le taux de change atteint l’objectif mais que la durée du dépôt n’est pas écoulée, une résiliation anticipée entraînera une pénalité sur les intérêts. En revanche, si l’on ne détient que des comptes courants, les taux sont très faibles, ce qui pousse souvent à combiner cette méthode avec d’autres pour une gestion d’actifs plus efficace.

Fonds en devises : flexibilité et gains bilatéraux

Les fonds en devises ne nécessitent pas de fixation de durée, permettant d’acheter ou de vendre à tout moment. Les rendements se situent entre ceux des comptes courants et des dépôts à terme. Parmi les types courants, on trouve les fonds monétaires et les ETF en devises.

Par exemple, le fonds en dollars de UBS (Luxembourg) investit principalement dans des produits liés au dollar américain, avec des frais de gestion et de garde d’environ 0,5 %. L’ETF USD Index (00682U) suit l’indice du dollar américain, avec des frais d’environ 0,6 %. Les investisseurs peuvent investir directement en TWD, la société de gestion se chargeant de la conversion, tout en percevant des intérêts et des gains de change. Cette méthode est particulièrement adaptée aux investisseurs souhaitant une grande flexibilité.

Trading sur marge en devises : opportunités à court terme avec effet de levier élevé

Pour les investisseurs expérimentés, le trading sur marge en devises offre un effet de levier important (souvent 50 à 200 fois) pour amplifier les gains. Ce mode ne vise pas principalement les intérêts, car la volatilité des devises est relativement faible.

Le trading sur marge en devises se caractérise par une opération 24h/24, un mécanisme T+0, un faible seuil d’entrée, et la possibilité de trader via Internet sur diverses paires de devises (par exemple AUD/USD, EUR/USD). Cependant, il faut respecter les recommandations des régulateurs comme l’ASIC en Australie, qui suggère de limiter le levier à moins de 30 pour les principales paires afin de maîtriser les risques. La synchronisation du timing est essentielle : il est conseillé d’intervenir lorsque la tendance est clairement établie, pour éviter les mouvements latéraux inutiles.

Classification des devises et stratégies différenciées : élaborer une approche adaptée

Selon les principaux facteurs influençant le taux de change, les devises peuvent être classées en quatre catégories, chacune avec sa logique d’investissement propre.

Monnaies politiques : dollar américain et euro

Les mouvements du dollar et de l’euro sont principalement influencés par la politique monétaire des banques centrales. Lorsqu’une banque centrale adopte une politique accommodante ou réduit ses taux, la monnaie tend à se déprécier ; en revanche, une politique restrictive ou une hausse des taux favorise la hausse de la devise. Il est crucial de suivre les annonces et décisions des banques centrales.

Les décisions de la Fed et de la BCE ont un impact profond sur le marché mondial. Par exemple, une hausse de taux par la Fed augmente la demande en dollar, affectant le taux de change USD contre d’autres devises.

Monnaies refuges : yen japonais et franc suisse

Le yen et le franc suisse sont considérés comme des monnaies refuges, attirant des capitaux en période d’incertitude économique ou géopolitique. Leur politique monétaire est généralement stable, avec peu de modifications de taux, et leur lien avec l’économie mondiale est faible. Lors de turbulences, les investisseurs achètent ces devises pour protéger leur patrimoine.

De nombreux traders utilisent ces monnaies pour faire du carry trade : emprunter dans des devises à faible taux (yen) pour investir dans des devises à taux plus élevé (dollar, euro), en profitant de l’écart de taux.

Monnaies liées aux matières premières : dollar australien et dollar canadien

L’économie de l’Australie et du Canada dépend fortement des exportations de matières premières. L’Australie exporte principalement du minerai de fer et du charbon, le Canada du pétrole. Lorsque les prix des matières premières augmentent, ces monnaies ont tendance à s’apprécier, et inversement.

Par exemple, lorsque le prix du minerai de fer chute, l’AUD/USD a tendance à baisser. Pour les débutants, ces devises sont relativement faciles à analyser, car leur valeur est directement liée aux marchés des matières premières.

Monnaies émergentes : yuan chinois et rand sud-africain

Ces monnaies proviennent de pays en croissance économique rapide, offrant souvent des taux d’intérêt plus élevés pour attirer les investisseurs à la recherche de rendements élevés. Cependant, leur stabilité politique est moindre, leur volatilité plus importante, et leur liquidité limitée, ce qui peut entraîner des spreads plus larges. La prudence est de mise pour éviter de gagner sur les intérêts mais de subir des pertes importantes dues aux fluctuations.

Analyse des principales paires de devises mondiales : saisir le contexte actuel du marché

L’indice du dollar américain (DXY) est composé de six monnaies : euro (57,6 %), yen (13,6 %), livre sterling (11,9 %), dollar canadien (9,1 %), couronne suédoise (4,2 %) et franc suisse (3,6 %). La compréhension de ces principales paires est essentielle pour la prise de décision.

Euro contre dollar (EUR/USD)

EUR/USD est la paire la plus échangée au monde, représentant la compétition entre deux grandes économies. La BCE maintient des taux stables tout en étant relativement optimiste sur la croissance de la zone euro, ce qui soutient l’euro. La Fed, quant à elle, montre une certaine incertitude, ce qui peut renforcer l’attractivité de l’euro. Cependant, avec la clarification progressive de la politique de la Fed, le marché pourrait réévaluer cette paire.

Dollar contre yen (USD/JPY)

Le yen est souvent utilisé pour le carry trade. La Banque du Japon a suspendu ses hausses de taux pour évaluer l’impact des politiques commerciales américaines, mais une hausse de 25 points de base est attendue cette année. La réduction progressive de l’écart de taux entre le Japon et les États-Unis modifie la dynamique, et les changements politiques internes au Japon peuvent également influencer la paire à court terme.

Livre sterling contre dollar (GBP/USD)

GBP/USD possède une longue histoire en tant que monnaie de réserve. La récente appréciation de la livre est principalement due à la faiblesse du dollar, plutôt qu’à une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. Avec une croissance économique faible, le marché anticipe une baisse des taux, et la paire devrait évoluer dans une fourchette sans tendance claire.

Dollar contre franc suisse (USD/CHF)

Le franc suisse est considéré comme une monnaie refuge, appréciée pour sa stabilité et sa neutralité. Face aux défis commerciaux et fiscaux des États-Unis, le franc suisse voit sa valeur refuge renforcée, attirant des flux internationaux. Sur le moyen et long terme, la croissance économique américaine plus faible et la perspective de baisse des taux de la Fed devraient soutenir le franc suisse.

Facteurs fondamentaux influençant la fluctuation des taux de change

Pour réussir dans le trading de devises, il faut comprendre les forces fondamentales qui font bouger les taux.

L’inflation est le facteur principal. Les pays à faible inflation voient généralement leur monnaie s’apprécier, car la hausse des prix est lente, conservant le pouvoir d’achat. À l’inverse, une forte inflation tend à déprécier la devise.

Les taux d’intérêt sont étroitement liés à l’inflation. Une hausse des taux attire les capitaux étrangers, renforçant la monnaie ; une baisse a l’effet inverse.

La dette publique élevée peut dissuader les investissements étrangers, entraînant une dépréciation de la devise.

Les termes de l’échange (rapport entre prix des exportations et importations) jouent aussi un rôle : si les prix à l’exportation augmentent plus vite que ceux à l’importation, le revenu national augmente, ce qui peut faire monter la devise.

La stabilité politique est également cruciale. Un pays politiquement stable, avec une politique transparente, attire plus d’investissements et voit sa monnaie s’apprécier. À l’inverse, l’instabilité politique peut entraîner une dépréciation.

Stratégies concrètes pour les débutants dans le trading de devises

Une fois la théorie maîtrisée, il faut la mettre en pratique. Voici quelques étapes clés.

Première étape : choisir la paire de devises. Il faut analyser en profondeur les fondamentaux économiques du pays concerné — politique, taux d’intérêt, évolution des exportations — pour décider de la direction du trade. Par exemple, si l’on prévoit une baisse des taux américains et que le Japon maintient ses taux, on peut envisager de prendre une position longue sur le yen contre le dollar. La précision de cette décision influence directement la réussite.

Deuxième étape : élaborer une stratégie de trading. En fonction de sa tolérance au risque, de son expérience et de la situation du marché, il faut définir ses points d’entrée, de stop-loss et de take-profit. La gestion des coûts de transaction et des risques est essentielle.

Troisième étape : garder une attitude mentale stable. La volatilité est inévitable, il faut éviter de trader sous l’effet des émotions, continuer à apprendre et à pratiquer pour accumuler de l’expérience.

Quatrième étape : choisir une plateforme fiable. La plateforme doit être sécurisée, peu coûteuse, équipée d’outils performants, proposer une large gamme d’actifs, et permettre une exécution rapide. La comparaison entre différentes options est recommandée.

Conseils pratiques et précautions pour le trading de devises

Ne pas trader des monnaies que l’on ne connaît pas : les débutants doivent se concentrer sur les principales devises (USD, EUR, JPY, etc.), plutôt que sur des monnaies peu liquides.

Surveiller en permanence le taux de change : les fluctuations sont influencées par l’actualité économique et politique. Il est conseillé de suivre des sources comme CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance pour rester informé.

Diversifier son portefeuille : détenir simultanément des dépôts en dollars, des fonds en AUD, etc., permet de réduire les risques. Une fois la répartition définie, il n’est pas nécessaire de faire des opérations fréquentes.

Utiliser efficacement les ordres stop-loss et take-profit : en trading sur marge, il est crucial de placer des ordres stop-loss pour limiter les pertes. Par exemple, on peut ouvrir une position longue près d’un support et placer un stop-loss en dessous. Si le prix chute, la position se clôture automatiquement. Si le marché continue à évoluer favorablement, on conserve la position. Il est conseillé de limiter le nombre d’opérations quotidiennes à deux.

Savoir quand entrer sur le marché : éviter de suivre la tendance à la hausse ou à la baisse sans planification. La meilleure méthode consiste à attendre la confirmation de la tendance (souvent sur un graphique de 5 minutes ou plus) avant d’intervenir. Certains traders préfèrent utiliser des graphiques de 30 ou 120 minutes pour repérer les tendances.

Enfin, toute stratégie de trading doit être testée en mode démo pour évaluer sa performance et sa gestion des risques avant d’engager de l’argent réel.