Graphique de l'offre et de la demande : importance et applications dans l'investissement

Les investisseurs qui réussissent ont souvent une compréhension approfondie des graphiques de l’offre et de la demande, car ils constituent la base pour comprendre comment les prix des actifs évoluent. Que vous soyez un trader aguerri ou un investisseur à long terme, étudier ce sujet vous aidera à mieux prévoir les mouvements du marché.

Pourquoi les investisseurs doivent comprendre l’offre et la demande

Avant de parler des graphiques d’offre et de demande, imaginons une situation de base : lorsque les biens sont rares et que la demande augmente, les prix augmentent. Inversement, lorsque beaucoup de biens restent disponibles mais que la demande est faible, les prix baissent. Ce principe s’applique également aux marchés boursiers et autres actifs.

Qu’est-ce qu’une courbe d’offre et de demande ?

Demande (Demand)

La demande correspond à la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant une courbe sur un graphique, en montrant la relation entre le prix et la quantité désirée par les acheteurs, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), qui descend de gauche à droite.

La loi de la demande indique que la demande est inversement liée au prix : si le prix augmente, la quantité demandée diminue. À l’inverse, si le prix baisse, la demande augmente.

Les facteurs influençant la demande comprennent :

• Le niveau de revenu des acheteurs
• Les préférences et besoins des consommateurs
• Le prix des biens de substitution
• Les attentes concernant les prix futurs
• Le nombre d’acheteurs sur le marché

Offre (Supply)

L’offre correspond à la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant une courbe montrant la relation entre le prix et la quantité que les vendeurs souhaitent proposer, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve), qui monte de gauche à droite.

La loi de l’offre indique que l’offre est directement liée au prix : si le prix augmente, les vendeurs souhaitent vendre davantage ; si le prix baisse, la quantité offerte diminue.

Les facteurs influençant l’offre comprennent :

• Le coût de production
• La technologie utilisée
• Le prix d’autres biens que les concurrents peuvent produire
• Le nombre de vendeurs sur le marché
• Les attentes des vendeurs concernant les prix futurs

Le point d’équilibre : là où l’offre et la demande se rencontrent

L’importance réelle des graphiques d’offre et de demande réside dans le point où les courbes se croisent, appelé point d’équilibre (Équilibrium Point).

À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à celle que les vendeurs souhaitent vendre. Le prix et la quantité qui en résultent sont stables et tendent à ne pas changer.

Pourquoi cela ?

• Si le prix est supérieur à l’équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs demandent moins, ce qui entraîne un surplus et une baisse des prix pour revenir à l’équilibre.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs offrent moins, ce qui crée une pénurie et pousse les prix à la hausse pour revenir à l’équilibre.

Facteurs modifiant les courbes d’offre et de demande

Les graphiques d’offre et de demande ne sont pas fixes. Divers facteurs peuvent déplacer les courbes d’offre ou de demande.

Facteurs macroéconomiques

• Taux d’inflation et de taux d’intérêt
• Croissance économique accélérée ou ralentie
• Liquidité du système financier

Facteurs de confiance

• Confiance des consommateurs et des investisseurs
• Actualités et informations impactant le marché
• Attentes concernant l’avenir de l’économie et des entreprises

Facteurs politiques et réglementaires

• Politiques gouvernementales
• Changements réglementaires
• Modifications fiscales

Analyser les graphiques d’offre et de demande pour réussir en trading

Interprétation des signaux de prix

Bougies vertes (Price Action haussière) Indiquent que la pression d’achat (demande) est supérieure à la pression de vente (offre). La clôture est supérieure à l’ouverture, montrant que les acheteurs ont le pouvoir.

Bougies rouges (Price Action baissière) Indiquent que la pression de vente (offre) est supérieure à la demande. La clôture est inférieure à l’ouverture.

Doji Représente un équilibre entre acheteurs et vendeurs, reflétant une incertitude sur le marché.

Observer la tendance des prix

Lorsque le prix atteint de nouveaux sommets (Higher Highs), cela indique que le graphique offre et demande monte, la demande reste forte.

Lorsque le prix atteint de nouveaux creux (Lower Lows), cela montre que l’offre et la demande descendent, la pression de vente est dominante.

Zone d’offre et de demande : technique pour repérer les retournements avec le graphique

Cette technique utilise les principes de l’offre et de la demande pour identifier des “zones” où le prix pourrait inverser ou continuer dans la même direction.

1. Trading lors d’un retournement

DBR (Demand Zone Drop Base Rally)

• Le prix chute rapidement (indiquant une offre excédentaire)
• Ensuite, il se stabilise et construit une base
• Lorsque la demande revient fort, le prix dépasse la base et rebondit à la hausse

RBD (Supply Zone Rally Base Drop)

• Le prix monte rapidement (indiquant une demande excédentaire)
• Ensuite, il se stabilise et construit une base
• Lorsque la vente revient forte, le prix dépasse la base et chute

2. Trading dans la tendance (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) — tendance haussière

• Le prix monte, montrant une forte demande
• Il se stabilise brièvement avec une légère pression vendeuse
• La demande revient, et le prix continue à monter

DBD (Drop Base Drop) — tendance baissière

• Le prix chute, indiquant une forte offre
• Il se stabilise avec une légère pression acheteuse
• La vente reprend, et le prix continue à descendre

En résumé

Les graphiques d’offre et de demande ne sont pas de simples images statiques, mais des outils puissants qui expliquent pourquoi les prix changent et dans quelle direction ils évolueront. En comprenant les principes de ces graphiques, en analysant les tendances et en appliquant les techniques de zones d’offre et de demande, investisseurs et traders peuvent prendre des décisions d’achat et de vente de manière systématique, tout en réduisant leurs risques.

L’étude de ces graphiques demande une pratique et une étude continues pour que vous puissiez repérer les motifs de mouvement des prix et les appliquer concrètement dans vos décisions d’investissement.