Cenovus Energy Résultats du T4 2025 : une nouvelle perspective sur la valorisation TSX:CVE

Simply Wall St

Lun, 23 février 2026 à 09:19 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

CVE

-2,42%

MEG.TO

GC=F

+1,69%

Ne manquez aucune mise à jour importante sur votre portefeuille d’actions et faites le tri dans le bruit. Plus de 7 millions d’investisseurs font confiance à Simply Wall St pour rester informés là où cela compte, GRATUITEMENT.

Cenovus Energy (TSX:CVE) attire de nouveau l’attention après ses résultats du T4 et de l’année 2025, avec un revenu net plus élevé, une production en amont record, et des dividendes confirmés, fournissant aux investisseurs de nouvelles informations pour évaluer l’action.

Consultez notre dernière analyse de Cenovus Energy.

À un prix d’action de CA$30,88, Cenovus affiche un rendement en un mois de 20,06 % et en trois mois de 22,54 %, tandis que le rendement total pour un an de 54,36 % reflète une dynamique récente suite à une production en amont record, l’acquisition de MEG Energy, et la poursuite des dividendes.

Si le mouvement de Cenovus vous fait reconsidérer votre exposition à l’énergie, il pourrait être judicieux d’examiner d’autres noms de ressources en utilisant notre liste de 25 actions de producteurs d’or de premier ordre comme idées potentielles.

Avec Cenovus se négociant près des cibles des analystes mais affichant un score de discount intrinsèque, la question clé est simple : cherchez-vous un producteur intégré sous-évalué, ou le marché a-t-il déjà intégré la croissance future ?

Narratif le plus populaire : 5,8 % de surévaluation

Le narratif le plus suivi estime la juste valeur de Cenovus à CA$29,18, légèrement en dessous de la dernière clôture à CA$30,88. Cela attire davantage l’attention sur les hypothèses derrière cet écart.

La cible de prix mise à jour par les analystes pour Cenovus Energy s’élève à CA$29,18 contre CA$29,06, les analystes soulignant la qualité de la gestion, l’alignement des actionnaires, la génération de flux de trésorerie disponible et les récentes modifications du portefeuille comme des facteurs clés soutenant cette nouvelle vision.

Lisez le récit complet.

Voulez-vous voir ce qui motive réellement cette juste valeur de CA$29,18 ? Le récit s’appuie fortement sur la génération de trésorerie, la restructuration du portefeuille et un multiple de bénéfices plus élevé. L’histoire complète relie ces éléments pour former une seule trajectoire de valorisation.

Résultat : Juste valeur de CA$29,18 (SURÉVALUÉE)

Lisez le récit en entier pour comprendre ce qui se cache derrière ces prévisions.

Cependant, certains points d’attention sont évidents, notamment l’incertitude réglementaire au Canada qui pourrait peser sur les coûts, ainsi que l’exposition aux sables bitumineux qui pourrait faire face à une demande et un financement à long terme incertains.

Découvrez les principaux risques liés à ce récit de Cenovus Energy.

Autre perspective : les multiples indiquent l’inverse

Le modèle de récit estime que Cenovus est surévalué de 5,8 % à CA$29,18, mais le simple ratio P/E raconte une autre histoire. À 14,8x le bénéfice, les actions se négocient bien en dessous de la moyenne canadienne du pétrole et gaz à 17,4x, de la moyenne de ses pairs à 21,4x, et d’un ratio de référence de 20x. Cet écart suggère que le marché applique encore une décote claire, la question étant de savoir si cela reflète de la prudence ou une ouverture potentielle.

La suite de l’histoire  

Découvrez ce que disent les chiffres sur ce prix — consultez notre décomposition de la valorisation.

TSX:CVE Ratio P/E en février 2026

Prochaines étapes

Si les signaux mitigés de cet article vous laissent incertain, il est utile de revoir les chiffres vous-même et de décider où vous en êtes. Vous pouvez commencer par 4 récompenses clés et 1 avertissement important.

Vous cherchez plus d’idées d’investissement ?

Ne vous limitez pas à une seule entreprise énergétique alors qu’il existe tout un marché de possibilités ; élargissez votre liste de surveillance dès maintenant pour ne pas réagir après coup.

Priorisez d’abord des fondamentaux solides en analysant les entreprises via notre screener de stocks à bilan solide et fondamentaux (9 résultats). Concentrez-vous sur celles qui allient finances robustes et modèles commerciaux que vous pouvez soutenir à travers différents cycles.

Recherchez des opportunités mal évaluées en utilisant nos 6 actions de haute qualité sous-évaluées, où des finances solides rencontrent des prix inférieurs aux estimations de juste valeur selon nos données.

Constituez un portefeuille axé sur le revenu en examinant les 6 bastions de dividendes, une liste ciblée d’actions à rendement élevé pour les investisseurs valorisant des retours en cash réguliers.

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Notre objectif est de vous offrir une analyse à long terme axée sur les fondamentaux. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St ne détient aucune position dans les actions mentionnées._

Les entreprises évoquées dans cet article incluent CVE.TO.

Vous avez des retours sur cet article ? Inquiet du contenu ? Contactez-nous directement._ Sinon, envoyez un email à editorial-team@simplywallst.com_

Conditions et Politique de confidentialité

Tableau de bord de confidentialité

Plus d’infos