Que signifie Oversold : Guide de trading Forex pour débutants

Dans le domaine du trading et de l’investissement, le terme oversold signifie “vendu en excès” ou un état où un actif a été vendu à un point tel que son prix est inférieur à sa valeur réelle. C’est une idée clé qui aide les traders à éviter des décisions erronées, comme vendre un actif trop bon marché ou acheter à un prix trop élevé. Dans cet article, nous explorerons la signification profonde des états de vente excessive (Oversold) et d’achat excessif (Overbought), ainsi que leur application dans le trading réel.

Oversold et Overbought : définitions de base

Qu’est-ce que l’état Oversold ? C’est l’utilisation d’indicateurs techniques pour analyser si un actif a été vendu en excès. Lorsqu’un indicateur montre une valeur Oversold, cela indique que la pression vendeuse s’affaiblit et qu’une reprise à la hausse ou un retour à la normale pourrait survenir.

En revanche, Overbought désigne une situation où un actif a été acheté en excès, son prix a augmenté au-delà de ce qui serait justifié, et une correction ou un retournement pourrait commencer. La pression d’achat faiblit, tandis que la vente commence à reprendre.

Ces deux états ne concernent pas la valeur “juste” d’un actif, mais plutôt si le prix s’est éloigné de sa fourchette normale ou de sa tendance.

Qu’est-ce que l’état de vente excessive (Oversold) ?

L’état de vente excessive (Oversold) survient lorsque l’actif a été vendu à un point tel que son prix est inférieur à sa valeur intrinsèque. À ce moment, un trader avisé remarquera que la pression vendeuse est en train de s’épuiser et que des signaux indiquent un retour d’intérêt acheteur. Le prix tend alors à se stabiliser, voire à rebondir, en évitant une chute supplémentaire.

Les outils comme le Stochastic Oscillator en dessous de 20 ou le RSI en dessous de 30 sont des signaux indiquant une vente excessive. Lorsqu’on voit ces signaux, il ne faut pas continuer à vendre, car le prix pourrait être déjà trop bas ; il vaut mieux envisager une opportunité d’achat.

Qu’est-ce que l’état d’achat excessif (Overbought) ?

Inversement, l’état Overbought indique que l’actif a été acheté en excès, ce qui a fait monter son prix au-delà de sa valeur raisonnable. À ce stade, la pression d’achat commence à faiblir, la vente reprend, et le prix pourrait ralentir sa progression ou inverser sa tendance.

Les indicateurs comme le Stochastic Oscillator supérieur à 80 ou le RSI supérieur à 70 signalent une situation de surachat. Les traders expérimentés évitent généralement d’acheter davantage dans cette zone, car le prix est considéré comme trop élevé, et ils peuvent commencer à envisager une vente à découvert (short).

Outils pour mesurer Overbought et Oversold

RSI (Relative Strength Index) - Indicateur de force relative

Le RSI est l’un des indicateurs les plus populaires pour détecter Overbought et Oversold. Il compare la force des mouvements haussiers et baissiers sur une période donnée.

Formule : RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

où RS est le ratio entre la moyenne des gains et la moyenne des pertes sur N périodes.

Les valeurs RSI varient entre 0 et 100 :

• RSI > 70 : surachat (Overbought), potentiel retournement à la baisse
• RSI < 30 : survente (Oversold), potentiel rebond à la hausse

Il faut garder à l’esprit que ces seuils sont standards, mais peuvent être ajustés selon le comportement spécifique de chaque actif.

Stochastic Oscillator - Indicateur de position de prix

Le Stochastic compare le prix de clôture actuel à sa fourchette haute-basse sur une période donnée (habituellement 14 jours).

Calcul : %K = [(Prix de clôture - Min sur 14 jours) / (Max sur 14 jours - Min sur 14 jours)] x 100

%D est la moyenne mobile de %K sur 3 périodes.

Les valeurs oscillent entre 0 et 100 :

• %K > 80 : surachat (Overbought)
• %K < 20 : survente (Oversold)

Ce graphique permet de repérer rapidement si le prix est dans une zone extrême, facilitant la détection de retournements potentiels.

Stratégie de Mean Reversion

Mean Reversion repose sur l’idée que les prix, lorsqu’ils s’éloignent fortement de leur moyenne, ont tendance à revenir vers celle-ci. Cette stratégie est adaptée aux marchés sans tendance claire (marché latéral).

Exemple avec RSI et MA200

Étapes :

1. Vérifier la tendance principale avec la MA200 :

   • Prix au-dessus de MA200 : tendance haussière
   • Prix en dessous : tendance baissière
   • Prix oscillant autour : marché latéral

2. Définir les zones Overbought/Oversold :

   • RSI > 90 : surachat extrême
   • RSI < 10 : survente extrême

3. Entrer en position :

   • Acheter quand le RSI indique oversold
   • Vendre ou short quand le RSI indique overbought

4. Sortir lorsque le prix revient vers la moyenne, par exemple la SMA5.

Cas pratique : USDJPY en timeframe 2H

Supposons que le prix dépasse la MA200 en tendance haussière, puis oscille dans une fourchette. Si le RSI descend en dessous de 10, cela indique une vente excessive. On peut envisager d’acheter lorsque le prix remonte et que le RSI remonte au-dessus de 10, en visant une sortie lorsque le prix atteint la SMA5 ou la MA25.

Ce type de stratégie est efficace lorsque le marché est en range, sans tendance forte.

Stratégie de divergence

Divergence apparaît lorsque l’indicateur (RSI, MACD, etc.) montre une tendance différente du prix. Par exemple, le prix atteint un nouveau sommet, mais le RSI ne confirme pas en faisant un sommet plus haut. Cela indique une faiblesse de la tendance et peut précéder un retournement.

Les divergences sont plus fiables lorsqu’elles apparaissent en zone Overbought ou Oversold.

Exemple avec RSI et WTI (pétrole) en 2H

Supposons que le prix forme un double sommet, mais que le RSI montre une divergence haussière (prix plus haut, RSI plus bas). Cela peut signaler une inversion prochaine. On peut entrer en position longue après confirmation du franchissement d’un niveau clé, comme la MA5.

Conclusion : utiliser intelligemment Oversold et Overbought

Oversold signifie “vendu en excès” et Overbought “acheté en excès”. Ces indicateurs ne doivent pas être utilisés isolément, mais en complément d’autres outils comme la divergence, les moyennes mobiles ou la reconnaissance de patterns.

Ils ne donnent pas de signal d’achat ou de vente direct, mais aident à repérer des zones où le marché pourrait se retourner. La clé du succès réside dans la confirmation par plusieurs indicateurs avant de prendre une décision.

Les traders performants attendent souvent plusieurs signaux de confirmation pour entrer ou sortir d’une position. C’est cette discipline qui fait toute la différence et qui permet à l’utilisation d’Oversold et Overbought d’être réellement efficace.