La demande est le principal mécanisme qui influence le prix sur le marché

Dans l’étude de la macroéconomie, nous découvrons que la demande est l’un des concepts fondamentaux les plus importants, car elle constitue la base de la fixation des prix. De nombreux investisseurs ont tendance à négliger l’importance de comprendre ce qu’est réellement la demande et comment elle est liée aux mouvements des prix des actions. Cet article vous aidera à approfondir la compréhension de ce mécanisme.

La véritable signification de la demande, de l’offre et leur importance dans la fixation des prix

En réalité, la demande est la volonté d’acheter un produit, tandis que l’offre est la volonté de vendre. Ces deux phénomènes, bien que simples en apparence, sont profondément liés dans la détermination des prix. En analysant plus en détail, on constate que ces phénomènes ne sont pas seulement des chiffres bruts, mais qu’ils impliquent également des flux d’esprit et des décisions des acheteurs et des vendeurs en arrière-plan.

Comprendre le comportement de la demande et de l’offre est essentiel pour établir un équilibre des prix, c’est-à-dire le chiffre qui fait que le prix sur le marché boursier fluctue en permanence.

Qu’est-ce que la demande : le comportement d’achat et les préférences des consommateurs

La demande désigne la volonté d’acheter des biens ou des services à différents niveaux de prix. Certains investisseurs peuvent penser que cela concerne uniquement le nombre de chandelles vertes sur un graphique, mais en réalité, c’est beaucoup plus complexe.

Lorsque nous traçons cette demande sur un graphique, avec la quantité sur l’axe horizontal et le prix sur l’axe vertical, nous obtenons la courbe de demande (Demand Curve), qui montre une relation inverse : plus le prix augmente, moins il y a d’acheteurs, et vice versa.

La loi de la demande : relation inverse qui détermine le prix

La loi de la demande stipule que la quantité demandée d’un bien est inversement proportionnelle à son prix. Pourquoi cela ? Deux raisons principales :

Effet revenu - lorsque le prix baisse, avec un même budget, les consommateurs peuvent acheter davantage, augmentant ainsi leur pouvoir d’achat.

Effet de substitution - lorsque le prix d’un produit diminue, il devient plus attrayant par rapport à des produits similaires, incitant davantage à l’acheter.

Sur le marché boursier, cela signifie que lorsque le prix d’une action baisse, les investisseurs la voient comme une opportunité, ce qui augmente le nombre d’ordres d’achat.

Facteurs influençant la demande des investisseurs

Outre le prix, plusieurs autres facteurs influencent la décision d’achat des investisseurs :

Facteurs macroéconomiques - taux d’intérêt, croissance économique, inflation, qui affectent tous la somme que les investisseurs sont prêts à dépenser pour acheter des actions.

Liquidité du système financier - la quantité d’argent en circulation dans le marché influence directement le nombre d’acheteurs d’actions.

Confiance des investisseurs - la psychologie collective : si les gens croient que l’économie s’améliore, ils sont plus enclins à acheter des actions ; à l’inverse, la peur réduit la demande rapidement.

Prévisions de prix futures - si les investisseurs pensent que le prix va augmenter, ils achèteront rapidement pour ne pas manquer la hausse.

Goûts et tendances du marché - saisonnalité, popularité, nouvelles technologies, qui modifient les tendances d’achat.

Qu’est-ce que l’offre : la volonté de vendre et la puissance des vendeurs

Si la demande est la motivation des acheteurs, l’offre est la motivation des vendeurs. En traçant la quantité d’actions proposées en fonction du prix, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve), qui a une forme opposée à celle de la demande.

La loi de l’offre : relation dans la même direction

La loi de l’offre indique que plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre, car leur profit augmente. Inversement, lorsque le prix baisse, ils peuvent retarder la vente ou conserver leurs actions en attendant de meilleurs prix.

Facteurs influençant l’offre sur le marché financier

Coûts de production - dans une entreprise, les coûts opérationnels, le taux de change, le prix des matières premières influencent la volonté de vendre.

Politique de l’entreprise - les rachats d’actions réduisent l’offre, tandis que l’augmentation de capital l’accroît.

Introduction en bourse (IPO) - une nouvelle société cotée augmente l’offre de titres sur le marché.

Réglementations et règles - les règles de la bourse affectent la quantité d’actions pouvant être proposées.

Technologies et environnement - changements climatiques, catastrophes naturelles ou avancées technologiques peuvent modifier la capacité de production.

L’équilibre du marché : le point où le prix se fixe

Ce n’est pas seulement la demande et l’offre seules qui déterminent le prix, mais leur intersection. C’est ce qu’on appelle l’équilibre (Équilibre), où le prix réel du marché se forme.

À ce point d’équilibre, le prix et la quantité échangée ont tendance à rester stables, car :

• Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, l’offre dépasse la demande, créant un excédent, ce qui pousse le prix à redescendre.

• Si le prix baisse en dessous de l’équilibre, la demande dépasse l’offre, créant un excédent de demande, ce qui pousse le prix à remonter.

C’est pourquoi les prix des actions ont tendance à fluctuer autour de cet équilibre réel.

Demande et offre dans l’analyse fondamentale

Dans l’analyse fondamentale, les investisseurs ne voient pas la demande et l’offre comme un simple jeu avec l’action, mais comme une indication des changements de la valeur réelle de l’entreprise.

Lorsque des nouvelles annoncent de bonnes performances, la demande augmente, les investisseurs anticipent des profits plus élevés, et ils sont prêts à payer plus cher. Inversement, des mauvaises nouvelles réduisent la demande.

L’offre et la demande en analyse fondamentale reflètent donc les attentes des investisseurs concernant la valeur future de l’entreprise.

Indicateurs de demande et d’offre en analyse technique

En analyse technique, les traders utilisent divers outils pour mesurer et détecter la demande et l’offre :

1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)

Les chandeliers verts (fermeture > ouverture) indiquent une dominance des acheteurs, donc une forte demande. Les chandeliers rouges (fermeture < ouverture) indiquent une forte offre.

Les dojis, avec ouverture et fermeture proches, signifient une égalité entre demande et offre à ce moment-là, sans vainqueur clair.

2. Évaluation de la tendance du prix (Market Trend)

Si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela indique une demande forte. Si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une forte offre.

Tendance haussière = demande forte
Tendance baissière = offre dominante
Mouvements limités = demande et offre artificielles

3. Support et résistance

Support : un niveau de prix où la demande est forte, car beaucoup d’investisseurs pensent que le prix est bon marché et achètent, empêchant la chute en dessous.

Résistance : un niveau où l’offre est forte, car beaucoup pensent que le prix est élevé et vendent, empêchant la hausse au-dessus.

Technique Demand Supply Zone : de la théorie à la pratique du trading

La technique Demand Supply Zone applique les principes fondamentaux de l’offre et de la demande pour identifier les points d’entrée et de sortie. Lorsqu’un prix monte ou descend rapidement (poussée ou chute) puis se stabilise avant de continuer, cette zone de consolidation est appelée “Zone”.

Reversal ( retournement )

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - le prix chute violemment, se stabilise dans une zone (Base), puis rebondit (Rally) lorsque la force d’achat revient.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - le prix monte fortement, se stabilise, puis redescend lorsque la force de vente revient.

Les traders peuvent entrer en position lorsque le prix franchit la zone de consolidation.

Continuation

Demand Zone Rally Base Rally (RBR) - le prix continue à monter après une pause, indiquant une demande forte.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD) - le prix continue à descendre après une pause, indiquant une forte offre.

Ces configurations offrent des opportunités pour suivre la tendance en cours.

Résumé

La demande est la force motrice fondamentale du marché, indiquant combien de personnes veulent acheter ou vendre, ce qui détermine le prix. Comprendre ce qu’est la demande permet aux investisseurs de mieux prévoir la direction des prix, que ce soit par l’analyse fondamentale (attentes sur la valeur future de l’entreprise) ou par l’analyse technique (lecture des signaux d’achat et de vente sur le graphique). Les deux approches reposent sur le principe de l’offre et de la demande.

Apprendre cette notion n’est pas difficile, mais cela demande de la pratique, notamment en étudiant les prix réels du marché, en observant quand la demande ou l’offre augmente ou diminue, ce qui est essentiel pour devenir un investisseur plus efficace.