rr est ce que vous devez savoir pour prendre des décisions d'investissement éclairées

Lorsque vous faites face à deux options d’investissement, laquelle choisiriez-vous ? Un investissement avec une possibilité de profit de 20 % mais pouvant entraîner une perte de 50 %, ou un investissement avec un rendement attendu de 10 % et un risque de perte de seulement 5 % ? En regardant uniquement les chiffres du rendement, vous pourriez opter pour la première option. Mais en utilisant l’outil d’analyse appelé RR, vous découvrirez qu’il pourrait ne pas être la meilleure option. RR est la clé qui permet aux investisseurs professionnels de prendre des décisions éclairées, car il mesure précisément le rendement par rapport au risque encouru.

Exemple concret : pourquoi le RR est crucial pour votre rendement

Supposons que vous analysez l’action de BTS Group Holdings Public Company Limited, dont le prix de clôture est de 7,45 THB par action. Vous prévoyez que le prix atteindra 10,50 THB, avec un stop loss fixé à 4,50 THB. Ici, votre RR est de 1,03, ce qui indique qu’en cas de succès, le rendement sera environ 1,03 fois supérieur au risque.

Comparez cela à deux investissements : le premier avec un profit attendu de 20 % et un risque de perte de 50 % (RR = 0,4), et le second avec un profit attendu de 10 % et un risque de 5 % (RR = 2). En ne regardant que le rendement, le premier semble plus attractif. Mais en utilisant le RR comme indicateur, vous verrez que le second investissement est beaucoup plus avantageux. C’est pourquoi les traders professionnels accordent une priorité à cet outil.

Qu’est-ce que le RR ? Un ratio qui change la façon de penser des investisseurs professionnels

Qu’est-ce que le RR ? Le Risk Reward Ratio (RR) compare le rendement attendu (Reward) au montant que vous êtes prêt à risquer (Risk). La formule du RR répond à la question que chaque investisseur doit se poser : « Quand je risque 1 unité monétaire, combien puis-je potentiellement gagner ? »

Un RR plus élevé indique un investissement plus rentable, car le rendement attendu dépasse le risque encouru. Un RR plus faible indique que le risque est supérieur à la confiance dans le rendement. Cependant, le RR n’est qu’un outil d’évaluation, pas une décision en soi. Il doit être considéré avec d’autres facteurs liés à l’investissement.

Utiliser le RR pour évaluer la rentabilité réelle

La gestion du risque est efficace dans la mesure où vous utilisez bien le RR. En fixant votre stop loss selon votre tolérance au risque, le RR vous aide à voir si l’investissement vaut la peine. Par exemple, si vous êtes prêt à risquer 50 % de votre capital et que vous investissez dans un actif avec un RR de 2, cela signifie qu’en cas de succès, vous pouvez espérer un gain de 100 %, tout en limitant la perte maximale à 50 %.

Calculs de base et avancés du RR

Formule principale du RR :

RR = (Prix cible – Prix d’achat) / (Prix d’achat – Prix Stop Loss)

• Prix cible : le prix que vous anticipez que l’actif atteindra
• Prix d’achat : votre point d’entrée
• Prix Stop Loss : le point où vous sortez pour limiter la perte

Exemple étape par étape de calcul du RR

Prenons BTS à 7,45 THB, avec un objectif à 10,50 THB et un stop loss à 4,50 THB :

RR = (10,50 – 7,45) / (7,45 – 4,50) = 3,05 / 2,95 ≈ 1,03

Ce résultat indique qu’en cas de succès, le rendement sera environ 1,03 fois supérieur au risque, ce qui est une opération d’investissement modérée.

Différences entre différents RR et leur utilisation

RR = 1:1 signifie que le rendement attendu est égal au risque encouru. Convient aux investisseurs conservateurs, mais ne génère pas de gains importants.

RR > 1 indique un rendement supérieur au risque. Les traders professionnels privilégient souvent un RR entre 1,5 et 3, selon leur tolérance au risque.

RR > 2 est considéré comme optimal, car le rendement dépasse nettement le risque. Cependant, il faut vérifier si le prix cible fixé est réaliste.

La relation cachée entre RR et le taux de réussite (Win Rate)

RR et Win Rate ont une relation inverse : plus le RR est élevé, plus le Win Rate doit être faible pour que l’investissement reste rentable, et vice versa.

Exemple de calcul : RR = 3:1 avec un Win Rate de 25 %

Supposons 100 trades, avec 25 gagnants et 75 perdants :

• Gains : 25 × 3 = 75 unités
• Pertes : 75 × 1 = 75 unités
• Résultat net : 75 – 75 = 0 (neutre)

Pour réaliser un profit, le Win Rate doit dépasser 26 %. Voici un tableau illustrant la relation :

Ce tableau montre que plus le RR est élevé, plus le Win Rate minimum nécessaire pour être rentable est faible, ce qui permet à des investisseurs avec un faible taux de réussite de réaliser des profits.

Choisir le RR adapté à votre profil d’investisseur

Investisseur conservateur : RR entre 1:1 et 1,5:1, pour limiter le risque et préserver la tranquillité d’esprit.

Investisseur modéré : RR entre 2:1 et 3:1, pour équilibrer risque et rendement.

Investisseur agressif : RR supérieur à 3:1, avec une stratégie de trading précise, un Win Rate élevé, et une tolérance au risque plus grande.

Important : le RR n’est qu’un indicateur parmi d’autres. Il doit être utilisé conjointement avec le Win Rate, la santé financière de l’actif, la volatilité du marché et votre gestion personnelle du portefeuille.

Évaluer le risque : une approche multidimensionnelle

Outre le RR, il est essentiel de comprendre d’autres types de risques :

• Liquidity Risk (risque de liquidité) : difficulté à vendre un actif rapidement sans perte significative
• Correlation Risk (risque de corrélation) : lorsque plusieurs actifs évoluent dans la même direction, réduisant la diversification
• Currency Risk (risque de change) : fluctuation des devises affectant la valeur de l’investissement
• Interest Rate Risk (risque de taux d’intérêt) : variations des taux pouvant impacter les obligations ou autres actifs
• Inflation Risk (risque d’inflation) : dévaluation du pouvoir d’achat
• Political Risk (risque politique) : instabilités ou événements politiques impactant la valeur des actifs

Analyse professionnelle du RR : comment choisir le bon ?

RR = 1:1 : rendement égal au risque. Nécessite un Win Rate supérieur à 50 % pour être rentable. Convient aux traders très performants.

RR entre 1,5:1 et 2:1 : bon compromis, avec un Win Rate autour de 33-40 %, permettant une croissance stable.

RR supérieur à 2:1 : idéal pour les stratégies éprouvées, même avec un Win Rate faible (25 % ou moins), mais exigeant une gestion rigoureuse.

En résumé : le RR, la clé d’un investissement intelligent

Le RR indique dans quelle mesure une stratégie ou un investissement est rentable par rapport au risque encouru. Il répond à la question : « Combien puis-je espérer gagner par rapport à ce que je risque de perdre ? »

Un RR élevé (au-delà de 2) indique une stratégie potentiellement très rentable, tandis qu’un RR faible signale un risque plus élevé que le rendement, nécessitant un Win Rate plus élevé pour être profitable.

Les investisseurs et traders professionnels considèrent le RR comme un premier guide dans leur prise de décision, car il est simple à calculer et fournit une vision claire de la rentabilité. Cependant, le RR n’est qu’un outil parmi d’autres. Il doit être combiné avec d’autres indicateurs, comme le Win Rate, la santé de l’actif, la volatilité du marché et votre gestion du capital, pour prendre des décisions d’investissement éclairées et équilibrées.