Où acheter de l'or au meilleur prix ? Comparaison des coûts et de l'efficacité de 5 canaux d'investissement

Les tensions géopolitiques mondiales et la hausse continue des prix font du or un actif refuge traditionnel qui redevient un centre d’intérêt pour les investisseurs. Mais la question est : où acheter de l’or à un prix avantageux ? En plus de l’or physique en banque ou chez les bijoutiers, il existe plusieurs options : carnet d’épargne en or, ETF or, contrats à terme sur l’or, CFD sur l’or, etc. Comment choisir la meilleure voie d’achat d’or selon ses objectifs ? Cet article analysera en détail les coûts, risques et rendements de 5 canaux d’investissement en or pour vous aider à trouver la méthode la plus rentable.

Investir dans l’or maintenant : vaut-il la peine ? Comment calculer coûts et gains

La volatilité du prix de l’or est significative. Entre 2022 et 2023, le prix a connu de fortes fluctuations, passant sous 1700 dollars pour rebondir au-dessus de 2000 dollars, principalement sous l’effet de conflits géopolitiques et de la politique de hausse des taux de la Fed.

En 2024, la tendance s’est nettement renforcée. Avec la baisse des taux d’intérêt attendue aux États-Unis et un record d’achats d’or par les banques centrales — 1045 tonnes en 2024, soit trois années consécutives de plus de mille tonnes — le prix de l’or a dépassé son record historique, atteignant 2700 dollars. En septembre 2025, il a franchi la barre des 3700 dollars, Goldman Sachs visant 4000 dollars d’ici mi-2026.

Cependant, il faut noter que de nombreux facteurs influencent le prix de l’or, rendant ses mouvements à court terme difficiles à prévoir. Ainsi, que ce soit pour une conservation à long terme ou pour du trading à court terme, le choix du bon moment d’entrée et du canal d’investissement est crucial.

Si votre objectif est de conserver de l’or sur le long terme pour accumuler du patrimoine, privilégiez des méthodes à coûts relativement stables, comme l’achat d’or physique, le carnet d’épargne en or ou l’ETF or. Si vous souhaitez profiter des fluctuations pour réaliser rapidement des gains, vous pouvez envisager des outils à effet de levier comme les contrats à terme ou les CFD sur l’or — mais en maîtrisant bien les risques, car le levier amplifie à la fois gains et pertes.

Tableau comparatif des coûts et avantages des 5 principaux canaux d’investissement en or

On voit que l’or physique a le coût de transaction le plus élevé, entre 1% et 5%, tandis que le CFD or est le moins cher, autour de 0.04%. Mais un coût faible ne signifie pas forcément la meilleure option : il faut aussi considérer ses objectifs et sa tolérance au risque.

Où acheter de l’or au meilleur prix ? Le choix dépend de votre objectif d’investissement

La question clé est : voulez-vous préserver votre capital ou réaliser des gains via la spéculation ?

Pour la conservation de valeur, privilégiez des méthodes à coûts fixes et à risque modéré. Les options recommandées sont l’achat d’or physique en gros (via banque), le carnet d’épargne ou l’ETF or. Ces méthodes, même si elles ont des coûts plus élevés, offrent une meilleure maîtrise du risque et conviennent à une détention à long terme.

Pour profiter des fluctuations pour faire du profit, tournez-vous vers les contrats à terme ou les CFD or. Ces outils permettent de contrôler une position plus importante avec moins de capital, en utilisant l’analyse technique et le jugement de marché pour capter la différence de prix. Mais ils nécessitent une expérience et une capacité à supporter le levier, car celui-ci peut aussi amplifier les pertes.

1. Achat d’or physique : le coût unitaire le plus élevé

L’or physique comprend lingots, barres, bijoux et pièces commémoratives, achetables en banque ou chez les bijoutiers. Il est conseillé d’acheter directement des lingots, car les bijoux et pièces ont souvent un prix incluant la fabrication, et leur revente implique des frais de transaction et d’usure, rendant le coût élevé.

L’inconvénient principal de l’or physique est qu’il ne génère pas de revenus (l’or ne produit pas d’intérêts), et qu’il faut payer des frais de stockage et d’assurance. La liquidité est aussi limitée, avec un risque de “difficile à vendre rapidement”. Mais si vous souhaitez faire de la diversification, couvrir l’inflation ou les risques géopolitiques, l’or physique reste une valeur refuge.

Conseil fiscal : pour des transactions supérieures à 50 000 TWD, les gains doivent être déclarés dans la déclaration annuelle de revenus, avec un taux de 6%.

Où acheter de l’or physique à moindre coût ?

Les banques taïwanaises sont les meilleures options pour acheter de l’or physique — elles sont les seules à proposer la vente d’or physique en direct. L’or provient de UBS Suisse, garantissant qualité et prix compétitifs. Les lingots commencent à 100g, avec d’autres formats (250g, 500g, 1kg).

Pour de petites quantités, les bijoutiers peuvent convenir, mais il faut vérifier la pureté de l’or, car la vente se fait au poids, et l’apparence ou la marque ne doivent pas faire illusion.

Profil adapté : conservation patrimoniale, collectionneurs, couverture à long terme

Avantages

• Risque minimal, possession tangible
• Processus simple d’achat/vente
• Réputation fiable (notamment banques)

Inconvénients

• Prix élevé à l’achat
• Frais de stockage et de sécurité
• Liquidité limitée, vente difficile rapidement

2. Carnet d’épargne en or : coût moyen, risque modéré

Le carnet d’épargne or (ou “or papier”) est un produit bancaire permettant d’acheter de l’or virtuel via un compte dédié. Pas besoin de détenir physiquement l’or, ce qui facilite la gestion.

Plusieurs banques taïwanaises (Taipei Fubon, CTBC, First Bank, Hua Nan) proposent ce service. Les frais varient selon la méthode d’achat : en TWD, en devises étrangères, ou via des formules hybrides. La gestion du change peut entraîner des coûts initiaux.

Globalement, le coût est moyen, mais une fréquence élevée de transactions peut augmenter les frais de change. La stratégie recommandée est d’utiliser des investissements périodiques ou peu fréquents pour limiter ces coûts.

Conseil fiscal : les gains sont considérés comme des revenus de patrimoine, à déclarer dans la déclaration annuelle. En cas de pertes, elles peuvent être déduites sur 3 ans.

Quelles banques proposent le meilleur rapport qualité/prix ?

Taipei Fubon, E.Sun Bank, E.Sun Bank sont de bonnes options. Il est conseillé de comparer leurs frais et taux de change pour choisir la meilleure.

Profil adapté : petits investisseurs, faible fréquence, liquidité souhaitée

Avantages

• Seuil d’entrée faible
• Transactions petites ou régulières possibles
• Possibilité de convertir en or physique

Inconvénients

• Horaires bancaires limités
• Achat uniquement en hausse (pas de vente à découvert)
• Coûts de change difficiles à maîtriser

3. ETF or : faible coût, investissement à long terme

Les ETF or (fonds indiciels liés à l’or) suivent le prix de l’or international. On peut investir via des brokers locaux (ex. 00635U) ou étrangers (GLD, IAU).

Les coûts incluent la gestion annuelle (~0.4% pour GLD), les frais de transaction, les taxes, et le change. Leur coût total annuel est souvent inférieur à 1%, bien plus avantageux que l’or physique.

L’avantage principal est la liquidité, la simplicité d’achat via un compte-titres, et la possibilité d’un investissement passif à long terme. Cependant, on ne peut pas faire de vente à découvert directement, et la négociation est limitée aux horaires de marché.

Ce canal est idéal pour les débutants et la gestion passive.

Où acheter des ETF or à moindre coût ?

En passant par un courtier local pour ETF taïwanais, ou un courtier international pour ETF US. La gestion du change doit être prise en compte selon la devise.

Profil adapté : débutants, gestion passive, portefeuille diversifié

Avantages

• Facilité d’accès
• Faibles coûts
• Liquidité élevée

Inconvénients

• Frais annuels
• Horaires de marché limités
• Pas de vente à découvert

4. Contrats à terme sur l’or : levier et risques accrus

Les contrats à terme or sont des accords standardisés sur l’or, permettant d’acheter ou vendre à une date future. La rentabilité dépend de la différence de prix entre entrée et sortie.

Les avantages : possibilité de trader 24h/24, de faire du long ou du short, avec un faible coût de détention. Avec un dépôt de marge, on contrôle une position plus grande, idéal pour les traders professionnels.

Les inconvénients : échéance fixe, nécessité de rollover, risque de liquidation si le marché évolue contre la position. La forte utilisation du levier peut entraîner des pertes rapides.

Conseil fiscal : l’impôt sur les gains en contrats à terme est très faible, avec une taxe de 0.000025 (2,5‰).

Où trader des contrats à terme or à moindre coût ?

En utilisant des plateformes étrangères réglementées (IG, Plus500, eToro, Mitrade). La majorité offre une interface en chinois, support en ligne, et des marges faibles. Vérifiez la régulation (ASIC, CIMA, FSC) pour éviter les arnaques.

Profil adapté : traders expérimentés, gros capital, court terme

Avantages

• Trading 24h/24
• Possibilité de faire du long ou du short
• Effet de levier élevé

Inconvénients

• Risque de liquidation
• Complexité technique
• Nécessite une bonne gestion du risque

5. CFD or : petite mise, trading rapide

Les CFD (Contrats pour différence) sur l’or sont des dérivés sans date d’échéance, permettant de spéculer sur la différence de prix. La taille du contrat n’est pas fixe, et le levier peut atteindre 100x.

Sur des plateformes comme Mitrade, il est possible de commencer avec seulement 18 USD pour 0.01 lot, avec un levier flexible. La négociation est 24h/24, avec possibilité de faire du long ou du short.

Les avantages : faible seuil d’entrée, flexibilité, simplicité d’ouverture de compte. Les inconvénients : risque de levier élevé, volatilité accrue, plateforme à choisir avec prudence.

Différences clés entre CFD et futures

Où acheter des CFD or en toute sécurité ?

Le marché CFD est mondial, avec des plateformes réglementées (IG, Plus500, eToro, Mitrade). Vérifiez leur régulation (ASIC, CIMA, FSC). Mitrade, par exemple, est bien régulé, supporte le TWD, et offre un dépôt minimum de 18 USD.

Profil adapté : traders expérimentés, petits montants, spéculation rapide

Avantages

• Faible mise de départ
• Trading 24h/24
• Effet de levier élevé
• Facilité d’ouverture

Inconvénients

• Risque de perte rapide
• Nécessite compétences en trading
• Plateforme à choisir avec soin

Choisir selon ses objectifs : conservation ou spéculation ?

Le choix du canal d’achat dépend de votre objectif principal.

Pour la conservation de valeur et la couverture contre l’inflation, privilégiez :

• L’or physique en gros (banque)
• Le carnet d’épargne
• L’ETF or

Ces options offrent une stabilité et une maîtrise du risque, adaptées à une détention à long terme.

Pour la spéculation et la recherche de gains rapides, optez pour :

• Les contrats à terme
• Les CFD or

Ces outils permettent de contrôler de grandes positions avec peu de capital, en profitant des fluctuations à court terme. Mais ils nécessitent une bonne connaissance du marché et une gestion rigoureuse du risque.

Pourquoi acheter de l’or ? La valeur refuge essentielle

Pourquoi tant d’investisseurs et d’institutions investissent-ils dans l’or ? Parce que c’est un actif de refuge reconnu mondialement.

Les principales valeurs de l’or :

• Maintien de la valeur — pouvoir d’achat stable à long terme
• Liquidité mondiale — facile à acheter ou vendre
• Protection en période de turbulence — hausse lors de crises ou de tensions géopolitiques
• Couverture contre la dépréciation du dollar — souvent inversement corrélée

Lors de crises économiques, de conflits ou d’inflation, les investisseurs achètent massivement de l’or. Par exemple, en 2022, le prix a atteint 2069 dollars lors de la guerre russo-ukrainienne. La forte demande des banques centrales en 2024 a fait grimper l’or, passant de 2700 à 3700 dollars.

Même si l’or ne génère pas de revenus comme les actions ou les obligations, il offre stabilité et sécurité à un portefeuille. La majorité des gestionnaires recommandent d’y consacrer au moins 10% de l’allocation totale.

En résumé, peu importe la méthode d’achat, l’essentiel est d’entrer au bon moment et via le canal adapté à ses objectifs. La question n’est plus “Faut-il acheter de l’or ?”, mais “Où et comment l’acheter de façon rentable ?”. Avec cette analyse, vous devriez pouvoir faire un choix éclairé.