Guide pratique de la vente de fractions d'actions : comprendre tout en une fois du temps de transaction aux techniques de conclusion

Pour les investisseurs petit-bourgeois, la vente de fractions d’actions est devenue un sujet indispensable en planification financière. Avec l’ouverture du trading d’actions fractionnaires intrajournalières le 26 octobre 2020, la flexibilité du trading d’actions fractionnaires s’est considérablement accrue. Aujourd’hui, les investisseurs ne sont plus limités à une seule option pour le trading en dehors des heures d’ouverture, et le mécanisme de vente d’actions fractionnaires est devenu plus transparent et pratique. Cet article vous donnera une introduction détaillée aux connaissances de base et aux compétences pratiques de la vente d’actions fractionnées.

Que sont les fractions d’actions et le contexte de leur vente

Les fractions d’actions désignent la partie dispersée de moins d’une (1 000 actions), et l’unité minimale de négociation est d’une action. Ces fractions d’actions proviennent généralement de l’échec de l’exécution complète des ordres des investisseurs, de la distribution d’actions ou de la fragmentation des actions générée lors de détentions à long terme. Les fractions d’actions offrent un seuil d’investissement plus bas que le trading d’actions entières, permettant aux investisseurs à forte capacité financière limitée de participer au marché boursier.

Cependant, vendre des fractions d’actions présente des défis uniques par rapport à la vente d’une part entière. En raison d’une faible liquidité de trading et d’un nombre réduit de participants, les investisseurs peuvent rencontrer des problèmes tels que des difficultés de transaction et une longue période lors de la vente d’actions fractionnaires. Pour cette raison, il est particulièrement important de comprendre les règles et techniques de trading pour vendre des fractions d’actions.

Saisir le temps de trading de la vente d’actions fractionnaires et augmenter effectivement le taux de transaction

La vente fractionnée d’actions est principalement divisée en deux périodes de négociation, et les investisseurs doivent choisir de manière flexible selon différentes situations :

Session de vente d’actions fractionnaires intrajournalières (9h00 à 13h30)

Pendant la session intrajournalière, les investisseurs peuvent soumettre des ordres de vente fractionnaires d’actions via un transfert électronique via des plateformes de courtage. Le système organisera le premier match à 9h10, suivi d’un match d’enchères d’appel toutes les 1 minute par la suite. L’ordre de transaction suit le principe du « prix d’abord, et le temps de commande prend priorité lorsque le prix est le même ».

L’avantage des heures intrajournalières est la fréquence élevée des échanges et les nombreuses opportunités de transaction. Si l’ordre de vente fractionnaire de l’investisseur n’est pas rempli pendant la séance, la partie non remplie sera remplieElle n’est pas automatiquement conservéeAprès le marché, les investisseurs doivent soumettre à nouveau l’ordre pendant la session en dehors des heures d’ouverture.

Session de vente fractionnée d’actions en dehors des heures d’ouverture (13h40 à 14h30)

La session en dehors des heures de travail offre un moyen plus flexible de passer des commandes. Les investisseurs peuvent passer des commandes manuellement via un transfert électronique, par téléphone ou en personne au service commercial. Contrairement aux multiples correspondances en journée, les échanges en dehors des heures d’ouverture ne se font qu’à 14h30La vente aux enchères à l’appel unique。 Les commandes non remplies seront automatiquement annulées et ne seront pas retenues avant le lendemain.

L’ordre des transactions après les heures d’ouverture suit également le principe du « prix d’abord », mais dans le cas du même prix, il est organisé aléatoirement par l’ordinateur au lieu de commander l’heure.

Structure des coûts de la vente d’actions fractionnaires : Que savez-vous des frais de gestion ?

Comme pour le trading d’actions entières, les frais de gestion liés à la vente d’actions fractionnaires sont calculés à 0,1425 % du montant de la vente. Cependant, le coût réel est souvent supérieur à celui des transactions d’actions entières pour deux raisons principales :

Limite minimale des frais de manipulation

Chaque courtier fixe généralement une norme minimale de frais de traitement allant de 20 yuans à 1 yuan. Cela signifie que même si un petit nombre d’actions fractionnaires sont vendues, les investisseurs doivent tout de même payer des frais de manutention minimums. En prenant la vente de 100 actions avec un prix de 100 yuans par exemple, les frais de manipulation réels à payer sont de 100×100×0,1425 % = 14,25 yuans, mais si les frais de manipulation minimums du courtage sont de 20 yuans, les investisseurs devront finalement payer 20 yuans.

Différences dans les offres de réduction

Les réductions sur les commandes en ligne offertes par différents courtiers varient considérablement. Les réductions fractionnaires de frais de vente des courtiers traditionnels du marché sont approximativement les suivantes : Fubon Securities (1,8 % de réduction), SinoPac Securities (20 % de réduction), Shin Kong Securities (1 % de réduction), Uni-President Securities (1,68 % de réduction), KGI Securities (60 % de réduction). Choisir un courtier offrant de fortes remises peut réduire efficacement les coûts de transaction.

Pour augmenter les rendements, les investisseurs devraient vendre suffisamment d’actions à la fois (généralement plus de 100 actions sont recommandées) pour réduire la proportion des frais de manipulation. Prenons la vente de 500 actions d’une action avec un prix d’action de 200 yuans comme exemple :

• Montant vendu : 500×200 = 100 000 yuans
• Frais de manipulation à payer : 100 000×0,1425 % = 142,5 yuans
• Si vous bénéficiez d’une réduction de 20 % : 142,5×20 % = 28,5 yuans

Stratégies et techniques de prix pour vendre des fractions d’actions

La logique de vendre au prix limite

Les ventes d’actions fractionnaires pendant la session après les heures d’ouverture ne sont soumises qu’à une seule vente aux enchères d’appel, offrant aux investisseurs une opportunité stratégique unique. Si les investisseurs souhaitent vendre des fractions d’actions entre leurs mains, ils peuvent envisager de mettre en bourse le prix plafond. Puisque l’enchère d’appel suit le principe du « volume maximal de trading », placer des ordres au prix limite peut considérablement augmenter la probabilité de la transaction. Cette technique est particulièrement utile pour les actions individuelles ayant une faible liquidité.

La solution ultime pour transformer le zéro en entier

Lorsque les fractions d’actions ne peuvent pas être négociées pendant longtemps, les investisseurs peuvent envisager la stratégie de « transformer le zéro en un tout ». En supposant qu’un investisseur détienne 700 actions individuelles illiquides, il peut d’abord en acheter 300 et en obtenir 1 000 (1 action) avec sa position existante, puis les vendre toutes d’un coup via une transaction d’actions entières plus liquide. Bien qu’un investissement supplémentaire soit nécessaire à court terme, l’efficacité transactionnelle du trading d’actions globales est bien supérieure à celle des fractions d’actions, et il est souvent possible de finaliser la vente à un prix plus idéal.

Stratégie de patience pour vendre par lots

Pour les actions non populaires, les investisseurs peuvent également vendre par lots. Soumettez les commandes séparément pendant et après la session afin d’augmenter les opportunités de transaction grâce à des mécanismes d’appariement selon les périodes. Surtout pour les investisseurs qui détiennent longtemps et ne sont pas pressés de vendre, attendre patiemment peut souvent conduire à de meilleurs prix.

Défis de liquidité rencontrés par les ventes fractionnaires d’actions

Le plus grand obstacle à la vente d’actions fractionnaires est le manque de liquidité. Le volume d’échanges d’actions impopulaires est relativement rare, et les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de trader intrajournalier ou même de trouver des acheteurs lors des enchères téléphoniques après les heures d’ouverture. À ce stade, les investisseurs font face à un dilemme : soit continuer à attendre, soit accepter des prix indésirables.

Une méthode pour évaluer la liquidité d’actions individuelles

Les investisseurs peuvent observer le volume des échanges via le système de divulgation du marché des actions odd intraday. Si l’on constate que l’ordre de vente est bien supérieur à l’ordre d’achat, cela signifie que la liquidité fractionnaire de l’action n’est pas bonne et que la vente peut rencontrer des difficultés. À ce stade, vous devez être mentalement préparé à l’avance et adopter des stratégies de tarification plus agressives (comme le prix plafond) pour augmenter la probabilité de conclure la transaction.

Évaluation rationnelle des avantages et inconvénients de la vente d’actions fractionnées

Avantages fondamentaux

Les ventes fractionnaires d’actions permettent aux investisseurs disposant de petits fonds de retirer leur capital de manière flexible, avec un seuil de capital bas et sans besoin de détenir l’intégralité des actions. C’est extrêmement pratique pour les investisseurs qui doivent débourser temporairement des fonds. Parallèlement, les ventes d’actions fractionnées garantissent également la liquidité des investisseurs et empêchent les fonds d’être surliés.

Principaux inconvénients

Premièrement, le fardeau des frais de manipulation liés à la vente d’actions fractionnaires est relativement lourd, surtout lorsque le nombre d’actions vendues est faible. Deuxièmement, le délai de transaction est incertain, et il se peut que vous deviez attendre plusieurs jours de transaction pour finaliser la vente. Enfin, le prix de la vente d’actions fractionnaires n’est généralement pas aussi idéal que celui de l’action entière, surtout dans les actions individuelles à faible liquidité.

Résumé : Traiter rationnellement la vente fractionnée d’actions

La vente fractionnée d’actions est devenue un maillon important dans l’écosystème d’investissement de la petite bourgeoisie taïwanaise. En maîtrisant les horaires de négociation, en comprenant les structures de frais et en adoptant des stratégies de tarification, les investisseurs peuvent considérablement améliorer le taux de réussite et l’efficacité des ventes d’actions fractionnées. Cependant, il convient de rappeler que la vente d’actions fractionnaires est la plus adaptée aux investisseurs à moyen et long terme comme outil de liquidation régulière ; Si vous entrez et sortez fréquemment, la perte de frais et d’écarts peut compenser les gains d’investissement.

Avant de vendre des fractions d’actions, les investisseurs doivent d’abord évaluer la liquidité des actions individuelles, élaborer un plan de vente clair et ajuster leurs stratégies de manière flexible selon les conditions du marché. N’oubliez jamais que la patience et la rationalité sont les clés du succès de la vente fractionnaire.