Théorie des étoiles : les bases que les investisseurs doivent connaître pour analyser le marché intelligemment

La théorie de Dow a été développée au XXe siècle et est devenue la base de l’analyse technique jusqu’à aujourd’hui. Cette théorie n’est pas seulement un outil financier, mais un pont entre le mouvement des prix et la psychologie profonde des investisseurs.

Comprendre la théorie de Dow est donc une ressource inestimable pour les investisseurs modernes, qu’ils tradent des actions, de l’or, des cryptomonnaies ou des paires de devises, car ses principes fondamentaux peuvent s’appliquer à tous les marchés.

La théorie de Dow : du passé au présent

L’histoire de la théorie de Dow commence avec Charles H. Dow, étudiant et fondateur du Wall Street Journal, qui, avec William Peter Hamilton, a développé une approche avancée pour lire les graphiques de prix.

À l’époque, les articles de Dow dans le Wall Street Journal ont incité les investisseurs à penser que les fluctuations de prix n’étaient pas seulement des chiffres sur du papier, mais reflétaient l’émotion et le comportement des acteurs du marché.

Aujourd’hui, la théorie de Dow continue d’influencer la façon dont des millions d’investisseurs analysent le marché, faisant de cette théorie un héritage financier durable et éprouvé par le temps.

La structure en 3 niveaux de tendance selon la théorie de Dow

Une des clés pour définir une tendance selon la théorie de Dow est de la diviser en 3 niveaux distincts, chacun ayant une durée très différente.

Tendance principale (Primary Trend) : La tendance à long terme la plus influente, qui impacte fortement les décisions d’investissement. Elle dure généralement plus de 200 jours, pouvant aller jusqu’à 4 ans. Les investisseurs axés sur le long terme doivent accorder une importance primordiale à ce niveau.

Tendance intermédiaire (Intermediate Trend) : Une correction de taille moyenne dans la tendance principale, durant entre 3 semaines et 3 mois. Les investisseurs à moyen terme cherchant des opportunités peuvent surveiller ce niveau.

Tendance mineure (Minor Trend) : Les variations de prix à court terme, généralement moins de 3 semaines. La majorité des traders repèrent souvent des signaux à ce niveau.

Ce qui est intéressant, c’est que ces trois niveaux n’évoluent pas isolément, mais interagissent. Ainsi, un investisseur avisé regarde simultanément ces trois niveaux pour obtenir une image complète.

Les principes fondamentaux durables de la théorie de Dow

La théorie de Dow ne se limite pas à des observations, elle repose sur 6 principes fondamentaux.

Premier principe : Le marché intègre toutes les informations. Toute donnée économique, toute tendance ou tout sentiment est déjà reflété dans le graphique de prix. Lire un graphique, c’est comme lire l’esprit du marché.

Deuxième principe : Il existe trois types de tendances : haussière, baissière et latérale, qui guident les décisions d’investissement.

Troisième principe : Lorsqu’une tendance haussière est en place, les prix créent des sommets plus hauts (Higher Highs) et des creux plus hauts (Higher Lows). Inversement, une tendance baissière forme des creux plus bas (Lower Lows) et des sommets plus bas (Lower Highs). C’est le langage que le graphique nous parle.

Quatrième principe : Le volume doit confirmer la tendance. Si le prix monte, le volume d’achat doit augmenter ; si le prix baisse, le volume de vente doit augmenter. C’est une confirmation cruciale.

Cinquième principe : Les indices doivent confirmer la tendance entre eux. Historiquement, Dow utilisait le Dow Jones Industrial Average et le Dow Jones Transportation Average pour confirmer que tout le marché évoluait dans la même direction.

Sixième principe : La tendance se poursuit jusqu’à ce qu’un signal clair indique un changement. Ce n’est pas une réaction à une seule ou deux oscillations.

Signaux de changement de tendance : Double Bottom et Double Top selon Dow

Une fois que l’investisseur comprend la tendance fondamentale, la prochaine étape est de reconnaître les signaux de changement. Le Double Bottom et le Double Top sont parmi les modèles les plus importants.

Double Bottom (double creux) apparaît généralement après une forte baisse, lorsque le prix atteint un point bas, rebondit, puis redescend sans dépasser ce point initial. Ensuite, le prix repart à la hausse. Ce modèle ressemble à un “W” et indique que le marché pourrait commencer une tendance haussière.

Double Top (double sommet) est l’opposé : après une forte hausse, le prix atteint un sommet, redescend, puis tente de remonter sans dépasser ce sommet. Ce modèle ressemble à un “M” et signale une possible tendance baissière.

Ces signaux sont comme des avertissements précoces du graphique, indiquant que la tendance précédente faiblit et qu’un changement pourrait survenir.

Ce que les investisseurs doivent savoir : avantages et limites de la théorie de Dow

Toute théorie possède ses forces et ses faiblesses. La théorie de Dow ne fait pas exception.

Avantages : Elle offre une lecture claire des tendances, simple à comprendre, sans nécessiter de calculs complexes. Elle peut s’appliquer à tous les marchés. En intégrant le volume, elle permet aussi de confirmer la force de la tendance.

Inconvénients : Elle peut entraîner des retards dans la prise de décision. Parfois, lorsque le signal est clair, une partie de la tendance a déjà été consommée. De plus, la théorie ne prend pas en compte les fondamentaux des entreprises ou les événements majeurs qui peuvent faire changer le marché rapidement.

Ainsi, un investisseur avisé combine souvent la théorie de Dow avec d’autres outils pour obtenir une vision plus complète.

Appliquer la théorie de Dow dans le trading CFD réel

Aucune théorie n’a de valeur si elle n’est pas appliquée concrètement. La beauté de la théorie de Dow est qu’elle peut être utilisée dans une stratégie CFD (Contrat pour la Différence).

Après avoir analysé le prix d’une action ou d’un actif selon les principes de Dow, si la tendance haussière est claire et soutenue par le volume, l’investisseur peut décider d’ouvrir un ordre d’achat pour profiter de la hausse.

Inversement, si un signal indique que la tendance baissière touche à sa fin, avec un volume confirmant la faiblesse, il peut ouvrir une position de vente pour profiter de la baisse.

Par exemple, si le graphique de l’or montre des Higher Highs et Higher Lows successifs, avec un volume en augmentation, cela donne une forte confiance pour entrer en position d’achat, en plaçant un ordre d’entrée à un prix stratégique, un take profit au-dessus de la résistance, et un stop loss en dessous du support.

En résumé : la théorie de Dow dans le monde moderne de l’investissement

Bien que la théorie de Dow ait plus de 100 ans, elle reste un outil puissant si l’on comprend et pratique ses concepts fondamentaux : formation des tendances principales, intermédiaires, mineures, et signaux de changement.

Comprendre la théorie de Dow ne garantit pas le succès, mais cela permet aux investisseurs de prendre des décisions mieux informées, en se basant sur des données plutôt que sur des suppositions.

Pour les débutants, il est conseillé d’ouvrir un compte démo sur Mitrade ou d’autres plateformes pour pratiquer la théorie de Dow avec de l’argent virtuel, tester différentes stratégies, et ajuster progressivement leur style de trading.