Connaître les produits recommandés ETF or de Taïwan et le guide complet d'investissement

En tant qu’actif de couverture traditionnel, l’or attire de plus en plus l’attention des investisseurs dans un contexte d’incertitude économique mondiale persistante. Comparé à l’achat direct d’or physique, les ETF or taïwanais offrent une méthode plus flexible et à moindre coût pour participer au marché. Cet article explore en profondeur les caractéristiques des ETF or, les produits de qualité sur le marché taïwanais, ainsi que des stratégies d’investissement scientifiques pour vous aider à choisir la meilleure option adaptée à vos besoins.

Les trois types d’ETF or et leur mécanisme de fonctionnement

Un ETF est un fonds coté en bourse, dont l’objectif principal est de suivre l’évolution du prix de l’or. Selon la nature des actifs détenus, les ETF or se divisent principalement en trois catégories :

ETF or physique : La méthode la plus directe, consistant à détenir physiquement de l’or sous la garde d’une institution de dépôt spécialisée. Les investisseurs détiennent indirectement une part de l’actif via des parts, avec des représentants typiques comme le GLD de SPDR.

ETF or dérivés : Ils fonctionnent en investissant dans des contrats à terme sur l’or ou des contrats pour différence (CFD), permettant aux investisseurs d’ajuster leurs positions selon l’évolution du marché, avec un effet de levier. Par exemple, l’UGL de ProShares appartient à cette catégorie.

ETF actions minières d’or : Ils suivent un indice de sociétés d’exploration et d’extraction aurifère, détenant un panier d’actions de sociétés minières. Le VanEck Gold Miners ETF (GDX) en est un exemple, souvent plus volatile que les deux autres types.

Avantages clés d’investir dans les ETF or

Flexibilité et efficacité de trading : Les ETF or se négocient en bourse comme des actions, permettant d’acheter ou vendre à tout moment via une plateforme de trading, sans complexité.

Frais nettement inférieurs : L’achat d’or physique peut impliquer des frais de 5% à 10% plus des coûts de stockage, tandis que les investissements en contrats à terme nécessitent une marge importante. En comparaison, la gestion des ETF or coûte généralement entre 0,2% et 0,5%, réduisant considérablement les coûts.

Bonne diversification des risques : L’or a une faible corrélation avec les actions et les obligations. En intégrant 5% à 10% d’or dans un portefeuille, on peut efficacement couvrir le risque de baisse des marchés boursiers. Des études montrent que cette allocation améliore la performance globale tout en maîtrisant le risque.

Transparence de l’information : Les ETF or physique publient régulièrement leurs réserves d’or, permettant aux investisseurs de connaître précisément l’actif détenu. Les autres types divulguent aussi leur portefeuille et leur stratégie, assurant une transparence suffisante.

Barrière d’entrée faible : Acheter de l’or physique peut nécessiter plusieurs dizaines de milliers de dollars, alors que les ETF or se négocient à partir de quelques centaines de dollars ou moins, facilitant la participation des investisseurs ordinaires.

Aujourd’hui, la majorité des investisseurs favorisent les ETF or en anticipant une hausse continue du prix de l’or à moyen terme. Malgré la hausse record de 2023-2024, la réserve accrue des banques centrales et l’aggravation des tensions géopolitiques soutiennent la tendance haussière du prix de l’or.

Volatilité et liquidité des ETF or

La volatilité des ETF or dépend principalement du type d’actifs qu’ils suivent. Les ETF basés sur l’or physique ont une évolution de prix étroitement liée au prix spot de l’or. Bien que considéré comme une valeur refuge, en période d’incertitude économique, de changements politiques ou d’événements géopolitiques, le prix de l’or peut connaître des fluctuations importantes.

Les données historiques montrent que la volatilité de l’or a tendance à diminuer à long terme, n’augmentant que dans des environnements extrêmes comme la pandémie. Sur la période 2017-2022, la volatilité historique de l’or était nettement inférieure à celle du pétrole, du cuivre, des obligations à 10 ans ou du S&P 500, témoignant de sa relative stabilité.

Les ETF or basés sur des actions minières présentent une volatilité plus élevée, car ils sont influencés non seulement par le prix de l’or, mais aussi par la tendance générale des marchés boursiers, la performance des sociétés minières, ainsi que par des risques sectoriels (coûts d’exploitation, gestion, etc.).

Sélection d’ETF or recommandés à Taïwan

Selon les données du premier semestre 2024, voici quelques ETF or disponibles sur le marché taïwanais :

Yuanta S&P Gold ETF est le plus grand et le plus liquide à Taïwan, avec une gestion efficace et une performance stable, idéal pour les débutants. Avec des frais faibles (0,25%) et une performance solide, c’est le produit phare recommandé.

Les produits à effet de levier (2x) ou inverse (1x) conviennent aux traders expérimentés pour des opérations à court terme, mais ne sont pas recommandés pour une détention à long terme par les débutants.

Performance des ETF or américains

Le marché américain propose des ETF or avec une capitalisation plus importante et une liquidité supérieure, appréciés par les investisseurs internationaux. Voici quelques exemples :

Comparés aux ETF taïwanais, les ETF américains ont une taille, une liquidité et une performance plus stables. GLD est le leader mondial, avec une profondeur de marché maximale. IAU offre des frais faibles et une performance régulière, idéale pour un investissement à long terme. SGOL propose une option d’échange physique, avec un profil de risque équilibré.

Différences entre ETF or et CFD or

Pour une plus grande flexibilité, le trading de contrats pour différence (CFD) sur l’or est une alternative, mais il est important de comprendre leurs différences :

Les ETF or conviennent aux investisseurs recherchant une stabilité à long terme, avec propriété complète et sans limite de temps. Les CFD or sont adaptés aux traders cherchant à profiter des fluctuations de prix à court terme, en utilisant le levier, mais avec un risque accru.

Stratégies d’investissement scientifiques dans les ETF or

Étape 1 : Diversification du portefeuille

Selon votre tolérance au risque, choisissez une répartition adaptée :

• Profil risqué : ETF actions 50%, ETF or 25%, fonds obligataires 20%, autres 5%
• Profil neutre : Fonds obligataires 42%, ETF actions 30%, ETF or 25%, autres 3%
• Profil prudent : Dépôts bancaires 40%, fonds obligataires 30%, ETF actions 15%, ETF or 15%

Étape 2 : Investissement périodique (dollar-cost averaging)

Chaque mois, à une date fixe (ex. jour de paie), investir un montant fixe dans l’ETF or. Cela permet d’acheter moins cher lors des pics et plus lors des creux, en moyenne. La méthode favorise la stabilité et réduit l’impact de la volatilité, mais nécessite de la discipline sur 3 à 5 ans.

Étape 3 : Ajustements tactiques

En cas de baisse, augmenter la somme investie ; en hausse, réduire la fréquence ou le montant. Cela demande une analyse régulière du marché, plus adapté aux investisseurs avancés.

Étape 4 : Fixer des objectifs de profit

Généralement, viser 30-50% de gains, puis vendre pour sécuriser. Pour certains produits, on peut fixer des objectifs plus élevés ou utiliser une stratégie de vente progressive pour réduire le risque.

Critères clés pour choisir un ETF or

Émetteur et taille d’actifs : privilégier les fonds de sociétés réputées, avec une grande capitalisation, assurant liquidité et stabilité.

Sous-jacent et performance historique : examiner l’indice ou le prix spot suivi, en regardant le rendement sur 3 ans, la perte maximale, etc., pour évaluer le risque. Éviter les produits avec une mauvaise performance ou faible liquidité.

Structure des coûts : comparer frais de gestion, coûts de transaction. Acheter lors de périodes de prix faibles pour réduire les coûts liés à la fréquence de trading.

Capacité de tolérance au risque : évaluer votre profil personnel, choisir un ETF dont le risque correspond à votre capacité.

Conclusion

Pour Taïwan, le meilleur choix d’ETF or reste Yuanta S&P Gold ETF grâce à sa taille, sa liquidité et ses frais raisonnables. Sur le marché international, GLD et IAU offrent une stabilité accrue, avec une gestion et une performance solides, à considérer pour une diversification.

Les investisseurs débutants doivent d’abord évaluer leur tolérance au risque, puis constituer un portefeuille adapté. La clé du succès réside dans une approche à long terme, la discipline, le dollar-cost averaging et la patience. Que vous optiez pour un ETF or taïwanais ou international, la constance dans l’investissement est la meilleure stratégie pour obtenir des résultats stables.