Les cinq principales stratégies et techniques avancées pour profiter de la différence de change dans le trading de devises

Dans les marchés financiers contemporains, bien que les instruments d’investissement tels que les actions, l’or ou les obligations soient très en vue, le produit financier le plus échangé au monde est en réalité le Forex. Les échanges de devises entre pays, qui représentent des volumes de transactions impressionnants, ont connu ces dernières années une volatilité notable même sur les monnaies des marchés matures. Pour l’investisseur ordinaire, le Forex n’est pas seulement un outil d’investissement, c’est aussi une nécessité quotidienne — voyager à l’étranger, faire du shopping en ligne, le commerce international, tout cela nécessite des opérations de change. Ainsi, apprendre à tirer profit des écarts de change via le trading de devises devient une option de plus en plus prisée. Cet article analysera en détail le principe fondamental du trading de devises, et partagera des stratégies concrètes.

Analyse en trois niveaux des gains liés aux écarts de change — du dépôt bancaire à la négociation sur marge

Qu’est-ce que l’écart de change et comment le calculer

L’écart de change correspond essentiellement à la « différence » entre le prix de change d’une même devise à différents moments ou via différents canaux. C’est la forme la plus courante de transaction en devises sur le marché. L’investisseur prédit la tendance future du taux de change entre deux monnaies (taux de change) et réalise des opérations d’achat à bas prix et de vente à haut prix, ou inversement, pour réaliser un profit sur la différence.

Le calcul est simple : Profit = (Prix de clôture - Prix d’ouverture) × Quantité échangée

Par exemple, si un investisseur anticipe une appréciation de l’euro par rapport au dollar, il achète un lot standard (100 000 unités) d’euros à 1.0800 USD/EUR. Lorsque le taux monte à 1.0900, il clôture la position, réalisant un gain de : (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 USD. Une fluctuation de seulement 100 points de base peut ainsi générer un profit à quatre chiffres.

Dépôt en devises — la méthode la plus sûre pour générer des revenus

Le dépôt en devises dans une banque est la méthode d’investissement en devises la moins risquée et la plus accessible. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque, puis de convertir la monnaie locale (NTD, EUR, USD, etc.) en devises étrangères selon le taux de change annoncé par la banque, pour effectuer un dépôt à terme. En Taïwan, les options populaires incluent le dépôt en dollars américains (en raison de taux d’intérêt élevés et de leur large utilisation) ou en rand sud-africain (dont le taux est bien supérieur à celui du dollar taïwanais).

L’avantage principal est que cette méthode permet principalement de percevoir des intérêts. Cependant, il faut faire attention : en période de baisse des taux d’intérêt aux États-Unis, le dollar peut se déprécier, ce qui pourrait réduire ou annuler les gains d’intérêt par la perte de valeur du change. De plus, la liquidité est limitée — un retrait anticipé entraîne une perte d’intérêts, et il n’est pas possible de faire des ventes à découvert. Si l’objectif est de profiter des écarts de change plutôt que des intérêts, le dépôt à terme n’est pas la meilleure option.

Fonds en devises — investissement à risque modéré

Les fonds en devises constituent une option d’investissement à risque moyen, combinant achat/vente de devises et autres instruments financiers. Ces fonds investissent généralement dans des obligations ou des actions d’un pays spécifique, permettant de profiter à la fois de la fluctuation des taux de change et de la croissance de la valeur des actifs sous-jacents.

Par exemple, si un investisseur croit à la fois à la hausse du yen et à la croissance du marché boursier japonais, il peut acheter un fonds libellé en yen japonais. Il pourra ainsi réaliser une « double profit » — profiter de l’appréciation du yen pour le gain sur l’écart de change, et de la hausse des actions japonaises pour le rendement de l’investissement.

Trading de devises à marge — un outil avancé à haut rendement

Mécanisme clé et effet de levier

Le trading de devises à marge est une opération à haut risque. Il se fait via un courtier (banque, société de courtage ou plateforme CFD) qui propose des contrats pour effectuer des opérations. La nature du profit étant basée sur la fluctuation des prix, le trading à marge est conçu pour maximiser ces gains.

Son principe : l’investisseur n’a pas besoin de détenir la devise physique, mais ne doit déposer qu’un pourcentage du montant total (marge) pour ouvrir une position beaucoup plus grande que son capital initial. C’est l’effet de levier. Sur le marché Forex, le levier peut atteindre plusieurs dizaines, voire plusieurs centaines de fois — certains plateformes offrent même un levier de 200x. Par exemple, si l’on trade USD/JPY avec un levier de 200, une variation de 1 yen peut générer un profit ou une perte multipliée par 200.

Le risque élevé vient aussi de cet effet de levier : si l’on anticipe correctement, les gains sont amplifiés ; si l’on se trompe, le capital peut rapidement disparaître.

Avantages en termes de coûts

Comparé à un échange direct en banque, le trading à marge offre des coûts de transaction nettement inférieurs. Les principaux frais sont l’écart (spread) et le swap (intérêts overnight). L’écart est la différence entre le prix d’achat (Bid) et le prix de vente (Ask).

En général, la banque taïwanaise affiche un spread d’environ 0,47 % sur USD/NTD, voire plus. Les plateformes de trading proposent souvent des spreads très faibles, de l’ordre de quelques points de base (par exemple, 0,0082 %, soit 0,82 pip, pour EUR/USD). La plupart n’imposent pas de frais de transaction supplémentaires.

Ainsi, même sans utiliser de levier, trader à court terme via une plateforme de marge peut générer des rendements supérieurs à ceux d’un échange bancaire, qui prélève une commission fixe de 0,3 %. La majorité des plateformes permettent aussi de trader sans levier, à condition d’avoir un dépôt suffisant, ce qui limite le risque.

Mécanisme T+0 et trading bidirectionnel

Le trading à marge en devises supporte le T+0, c’est-à-dire la possibilité d’acheter et vendre plusieurs fois dans la même journée. Il permet aussi une opération bidirectionnelle : l’investisseur peut ouvrir une position longue (achat) ou courte (vente), selon ses prévisions.

Par exemple, si l’on anticipe une hausse du dollar, on achète USD/NTD ; si l’on pense que le dollar va baisser, on vend cette paire. Les deux stratégies peuvent générer des profits.

Comparaison de cinq stratégies de trading en devises — trouver la méthode adaptée pour profiter des écarts de change

Stratégie 1 : Trading en range

Ce type de trading convient lorsque le marché ne présente pas de tendance claire, oscillant entre un support et une résistance. Le trader identifie ces niveaux et effectue des opérations d’achat en bas et de vente en haut.

Un exemple classique est la paire EUR/CHF entre 2011 et 2015, lorsque la Banque nationale suisse a annoncé maintenir la limite de 1.2000, ce qui a permis à de nombreux traders d’opérer dans cette fourchette, profitant des oscillations.

Les indicateurs comme RSI ou CCI aident à repérer les points d’entrée et de sortie. Cependant, le risque est que si la limite est franchie, la perte peut être importante.

Conseil : respecter strictement les stops pour éviter des pertes majeures en cas de rupture.

Stratégie 2 : Trading de tendance

Ce style exploite la dynamique du marché en suivant la tendance. Lorsqu’un mouvement fort se manifeste, le trader entre en position pour en profiter.

Par exemple, de mai 2021 à octobre 2022, le dollar américain s’est fortement renforcé face à l’euro, en raison de la politique de hausse des taux de la Fed, créant une tendance baissière pour l’euro. Le trader qui a su repérer cette tendance a pu réaliser des gains importants.

Il est crucial de définir des points d’entrée et de sortie en fonction d’indicateurs et de gérer le risque avec des stops adaptés.

Avantage : une fois la tendance confirmée, elle tend à perdurer, ce qui offre une stabilité relative.

Stratégie 3 : Day trading

Ce style est destiné aux traders qui aiment le court terme. Les nouvelles économiques, comme les décisions de taux ou les annonces de politique monétaire, sont essentielles.

Par exemple, lors des réunions du FOMC en 2021-2022, les hausses de taux rapides ont provoqué des mouvements importants sur USD/EUR. Les traders qui ont su agir rapidement ont pu réaliser des profits en une journée ou deux.

Conseil : décision rapide et gestion rigoureuse des positions sont indispensables pour éviter que le court terme ne devienne un investissement à long terme.

Stratégie 4 : Trading de swing (ou de position)

Ce style se situe entre day trading et trading de tendance, sur une période de quelques jours à semaines. Il combine analyse technique et fondamentale, en se concentrant sur des signaux précis : cassures, retournements, retracements.

Par exemple, en janvier 2015, la Banque centrale suisse a soudainement abandonné la limite de 1.2000 sur EUR/CHF, provoquant un mouvement brutal. Un trader ayant anticipé cette cassure aurait pu en tirer profit.

Conseil : profiter de la volatilité tout en étant prudent, car plus la fluctuation est grande, plus le risque l’est aussi.

Stratégie 5 : Trading de position (ou long terme)

Ce style consiste à conserver une position sur une longue période, en se basant sur une tendance macroéconomique. Il ne nécessite pas de suivre les fluctuations quotidiennes, mais plutôt d’analyser les fondamentaux et les cycles économiques.

Par exemple, si l’on pense que le dollar va baisser à cause d’une récession américaine, on peut se référer à l’indice DXY et entrer à un niveau bas, en espérant une reprise à long terme.

Conseil : repérer la tendance à long terme et entrer à un coût avantageux, en profitant des oscillations naturelles du marché.

Pourquoi trader en devises pour profiter des écarts de change

Usage quotidien et intégration dans la vie

Les particuliers utilisent déjà le Forex dans leur vie quotidienne — voyages, achats en ligne, commerce international. Comprendre le marché permet non seulement d’investir, mais aussi de se couvrir contre les risques de change. Par exemple, acheter des yens quand leur taux est bas pour un futur voyage ou pour profiter d’un carry trade.

Une tendance claire et maîtrisable

Comparé aux actions ou obligations, le marché des devises présente des tendances plus durables et plus faciles à anticiper. En connaissant la monnaie détenue et celle du pays cible, ainsi que leur politique monétaire, on peut estimer la direction probable du taux de change. Pour le trading à effet de levier ou à court terme, il faut aussi suivre des indicateurs clés comme la publication de l’IPC américain ou les réunions de la Fed, qui peuvent provoquer des mouvements violents.

Haute liquidité et transparence

Le marché Forex est le plus grand marché financier mondial, avec un volume quotidien supérieur à 6 trillions de dollars. Son fonctionnement 24h/24, grâce aux centres financiers mondiaux, garantit une grande liquidité et une transparence élevée, rendant la manipulation difficile et permettant une prise de décision basée sur des données concrètes.

Horaires de trading en devises

Horaires de trading bancaire

Les opérations en banque se font durant les heures d’ouverture, généralement de 9h00 à 15h30. Les week-ends et jours fériés, les banques sont fermées, aucune transaction n’est possible.

Horaires du trading à marge

Le marché Forex fonctionne 24h/24, réparti en quatre principales sessions : Londres, Sydney, Tokyo, New York. Grâce aux chevauchements, il est possible de trader en continu du lundi au vendredi.

Conclusion

Le trading de devises pour profiter des écarts de change offre une variété de méthodes, sans qu’une seule soit universellement la meilleure. Le choix doit être adapté à la situation financière, à la tolérance au risque et aux habitudes de chaque investisseur. Pour une stabilité, le dépôt en devises dans une banque reste une option sûre ; pour des gains liés aux écarts, les fonds en devises ou le trading à marge sont plus appropriés.

En étudiant sérieusement le marché, il est possible de découvrir des opportunités de profit. Avant de se lancer avec de l’argent réel, il est conseillé de s’entraîner sur un compte démo, de suivre des stratégies en temps réel, et de développer son œil pour le trading. Une fois la méthode adaptée maîtrisée, que ce soit à long terme ou à court terme, il est tout à fait possible de générer régulièrement des profits sur le marché des devises.