Pourquoi le Vanguard Total Bond Market ETF est un choix intelligent pour diversifier votre portefeuille

Il serait probablement prudent de dire que les obligations ont passé une grande partie des 20 dernières années sans présenter de véritable argument d’investissement.

Après la crise financière de 2008, la Fed a abaissé les taux d’intérêt à 0 %. Les fonds obligataires à court terme ont vu leurs rendements chuter à presque rien. Les fonds obligataires à plus long terme pouvaient encore générer des rendements d’environ 2 %, mais ils n’étaient plus les générateurs de revenus qu’ils étaient autrefois.

Toute tentative d’augmenter les taux d’intérêt a nui aux cours des actions. Cette dynamique a culminé en 2022, lorsque l’inflation a atteint environ 9 %, la Fed a été contrainte de relever agressivement les taux, et le Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0,21 %) a chuté de près de 20 %.

Données du prix total de rendement BND par YCharts.

Aujourd’hui, les conditions sont beaucoup améliorées. Les rendements à long terme se sont stabilisés, et le rendement de 4,2 % de ce fonds en fait à nouveau une composante contributive d’un portefeuille diversifié.

Si vous souhaitez ajouter une exposition large au marché obligataire pour réduire le risque global et améliorer le revenu, le Vanguard Total Bond Market ETF reste l’une des meilleures options pour le faire.

Source de l’image : Getty Images.

Qu’est-ce que le Vanguard Total Bond Market ETF ?

Cet ETF suit l’indice Bloomberg US Aggregate Float Adjusted. Il est conçu pour investir dans un large éventail d’obligations américaines de qualité investissement, à moyen terme, ainsi que dans des obligations d’entreprises et des titres adossés à des hypothèques (MBS). En somme, c’est une solution unique pour le marché des revenus fixes.

Développer

NASDAQ : BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Variation d’aujourd’hui

(0,21 %) $0,16

Prix actuel

74,97 $

Points clés

Fourchette de la journée

74,84 $ - 75,02 $

Fourchette sur 52 semaines

71,41 $ - 75,15 $

Volume

6,3 millions

Actuellement, le portefeuille se compose d’environ 68 % de titres gouvernementaux, répartis approximativement entre 49 % de Treasuries et 19 % de MBS. Le reste est principalement constitué d’obligations d’entreprises, avec de faibles allocations à d’autres types de crédit.

Certains soutiendront que l’allocation d’environ 70 % en titres du gouvernement américain est trop élevée pour un portefeuille diversifié. En toute honnêteté, je préférerais voir un peu plus d’exposition aux obligations d’entreprises. Quelque chose comme le Vanguard Total Corporate Bond ETF pourrait être ajouté pour ajuster un peu l’exposition. Mais dans l’ensemble, l’allocation actuelle du Total Bond Market ETF fonctionne très bien pour un portefeuille à long terme.

Un revenu attractif sans risque excessif

Ce que le Vanguard Total Bond Market ETF fait particulièrement bien, c’est fournir une couverture complète du marché obligataire sans incliner excessivement le portefeuille, ce qui pourrait modifier de manière significative le profil risque/rendement global.

En se concentrant sur des titres de qualité investissement avec des maturités moyennes restantes, vous évitez le risque supplémentaire associé aux obligations de moindre qualité et aux obligations à plus long terme, qui peuvent être sensibles aux variations des taux d’intérêt. En restant dans la moyenne, vous obtenez un portefeuille à revenu fixe équilibré, qui maintient une haute qualité et contrôle le risque lié aux taux d’intérêt.

Le rendement de 4 % offre également une incitation significative à conserver une partie de votre portefeuille en obligations. Avec la croissance des marchés actions qui commence à ralentir, certaines parties de l’économie et du marché du travail qui montrent des vulnérabilités, et les investisseurs qui semblent moins tolérants au risque, le Vanguard Total Bond Market ETF constitue un contrepoids solide à un portefeuille fortement axé sur les actions.