Où acheter de l'or au meilleur prix ? Guide comparatif complet des 5 principales voies en 2026

Dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes et de banques centrales du monde entier continuant à acheter de l’or, de plus en plus d’investisseurs souhaitent entrer sur le marché de l’or. Mais où acheter de l’or et comment le faire de manière rentable ? En réalité, en plus de l’or physique traditionnel, il existe plusieurs options telles que les certificats d’or, les ETF or, les contrats à terme sur l’or, et les CFD sur l’or. Cet article analyse en profondeur les différences de coûts, les caractéristiques de risque et les scénarios d’utilisation de ces différentes méthodes d’investissement, pour vous aider à choisir la solution qui vous convient le mieux.

Ce qu’il faut savoir avant d’investir dans l’or : acheter de l’or en ce moment en vaut-il la peine ?

La forte volatilité de 2022-2023 (avec un pic dépassant 2000 dollars et un creux inférieur à 1700 dollars) a empêché beaucoup de voir clairement la tendance du marché de l’or. En 2024, le prix de l’or entame une nouvelle phase de hausse. La forte demande des banques centrales, la baisse des taux d’intérêt aux États-Unis, l’aggravation des conflits géopolitiques, et d’autres facteurs ont conjointement poussé le prix de l’or à dépasser ses records historiques, atteignant plus de 2700 dollars l’once. Au début de 2026, le prix international de l’or reste à un niveau élevé.

Goldman Sachs prévoit qu’à la mi-2026, le prix pourrait dépasser 4000 dollars l’once, mais cela ne signifie pas que l’or continuera forcément à monter. Le prix de l’or est influencé par de nombreux facteurs, rendant sa tendance à court terme difficile à prévoir. Pour décider où acheter de l’or, il faut d’abord clarifier ses objectifs d’investissement — s’agit-il de préserver la valeur à long terme ou de profiter de fluctuations à court terme ?

Stratégie de détention à long terme pour la préservation de la valeur : l’objectif est de trouver un point d’entrée bas, sans acheter en hausse. On peut envisager d’acheter régulièrement de l’or physique, des certificats d’or ou des ETF or, pour accumuler progressivement une position.

Stratégie de trading à court terme : nécessite une forte tolérance au risque et des compétences en analyse de marché. Les contrats à terme sur l’or et les CFD sont de meilleures options, permettant d’amplifier les gains via l’effet de levier (mais aussi d’accroître les pertes). Ces options conviennent aux investisseurs expérimentés en trading.

Traders à court terme vs investisseurs à long terme : comment choisir ?

Pour vous aider à prendre une décision rapidement, voici une comparaison des 5 principales méthodes d’achat d’or :

Guide d’achat d’or physique : banque vs bijouterie, comment choisir ?

Acheter des lingots d’or à la banque est généralement plus avantageux. La Banque de Taiwan est la seule banque publique proposant la vente d’or physique, principalement en partenariat avec UBS. Les quantités commencent à partir de 100 grammes jusqu’à 1 kilogramme, avec une qualité garantie et des frais de fabrication relativement faibles.

Cependant, l’or physique comporte certains coûts cachés :

• Frais de stockage : coûts pour la garde en coffre ou stockage sécurisé
• Difficulté de revente : bien qu’acheter soit facile, la vente peut entraîner une décote ou des difficultés à trouver un acheteur
• Impôts élevés : toute transaction supérieure à 50 000 TWD doit être déclarée, avec un impôt sur le revenu de 6% sur le gain

Pour de petites quantités (moins de 100 grammes), la bijouterie peut être une alternative, mais il faut faire attention à la pureté, ne pas se laisser tromper par l’apparence ou la marque. L’achat d’or en petites quantités dépend surtout de la bijouterie la plus proche et réputée, car la pureté et le poids sont essentiels.

Public concerné par l’or physique : ceux qui attachent de l’importance à la possession tangible, souhaitent une collection à long terme, et sont prêts à supporter les coûts de stockage.

La facilité du papier or ? Analyse des avantages et inconvénients des certificats d’or

Les certificats d’or (souvent appelés « or papier ») sont gérés par les banques, qui en assurent la garde. Les investisseurs détiennent une trace de leur position sans avoir à gérer l’or physique, tout en profitant des avantages de l’investissement en or — c’est la principale raison pour laquelle beaucoup optent pour cette solution.

En Taïwan, la Banque de Taiwan, China Trust, First Commercial Bank et Hua Nan Bank proposent tous des certificats d’or. Il existe trois modes d’achat : en TWD, en USD, ou le nouveau certificat double devise, permettant de profiter des fluctuations du taux de change et du prix de l’or.

Structure des coûts : une commission d’achat de 1,00% (incluant les frais de change), ce qui représente un coût modéré. Les opérations fréquentes peuvent accumuler des frais, il est donc conseillé une gestion à faible fréquence.

Impôts : les profits réalisés sur la vente de certificats d’or sont considérés comme des revenus de propriété, intégrés dans le revenu global de l’année suivante. En cas de perte, il est possible de la déduire sur 3 ans.

Public concerné par les certificats d’or : ceux qui ne veulent pas gérer l’or physique, préfèrent des investissements réguliers de petite taille, mais sans faire de transactions fréquentes.

Investissement via fonds : l’ETF or en vaut-il la peine ?

Les ETF or (fonds indiciels sur l’or) sont disponibles sur le marché taïwanais et américain, notamment le TWSE 00635U, le GLD et l’IAU. Leur principal avantage est la forte liquidité, la facilité d’achat/vente, et un seuil d’entrée faible. Leur inconvénient : des frais de gestion annuels.

Analyse des coûts :

• ETF taïwanais (00635U) : 1,15% de frais annuels + 0,15% de commission + 0,1% de taxe de transaction ≈ 1,4% par an
• ETF américain (GLD) : 0,4% de frais + 0,1% de commission + 0,32% de change ≈ 0,82% par an
• ETF américain (IAU) : 0,25% de frais + 0,1% de commission + 0,32% de change ≈ 0,67% par an

Les ETF américains ont des coûts plus faibles, mais nécessitent l’ouverture d’un compte aux États-Unis et comportent un risque de change. Le choix d’acheter des ETF or dépend aussi de votre allocation globale et de votre habitude de trading — si vous utilisez principalement des courtiers locaux, l’ETF taïwanais peut être plus pratique.

Public concerné par les ETF or : investisseurs débutants, ceux qui veulent faire des investissements réguliers à long terme, et qui croient en la hausse de l’or sans vouloir trader quotidiennement.

Recherche de rendement élevé : contrats à terme et CFD sur l’or, comparaison pratique

Si vous avez déjà de l’expérience en produits dérivés et souhaitez profiter rapidement du marché de l’or, les contrats à terme et les CFD sont des options — mais il faut d’abord comprendre leurs différences fondamentales.

Contrats à terme sur l’or :

• négociés sur la bourse de Taiwan ou via des brokers étrangers
• ont des spécifications fixes et une date d’échéance, à laquelle il faut effectuer la livraison ou le rollover, entraînant des coûts supplémentaires
• horaires de trading : 4-6h en local, 24h chez les brokers étrangers
• fiscalité avantageuse : pas d’impôt sur le gain en trading à terme, seulement une taxe de 0,025% sur la transaction
• effet de levier modéré, exigences de fonds plus élevées

CFD sur l’or :

• marché OTC mondial, principalement via des plateformes étrangères, pas de bourse locale légale
• pas de spécifications fixes ni de date d’échéance, plus flexible
• 24h de trading, possibilité de prendre des positions longues ou courtes à tout moment
• marges très faibles, certains plateformes permettent de trader avec seulement 18 USD pour 0,01 lot
• effet de levier élevé (1x à 100x), adapté aux petits fonds
• fiscalité : si le revenu annuel dépasse 1 million TWD, il doit être intégré dans le revenu global

Différences clés :

• Contrats à terme ont une date d’échéance et des horaires limités, CFD n’en ont pas
• Taxe sur les contrats à terme, CFD pas de taxe mais des frais de nuit
• CFD a un seuil d’entrée plus faible, idéal pour débuter
• Liquidité : contrats à terme très liquide, difficilement manipulables

Public concerné par contrats à terme et CFD : traders expérimentés, avec capacité d’analyse, tolérance au risque élevée, cherchant des gains rapides.

Où acheter de l’or en toute sécurité ? 5 critères pour choisir son broker

Quelle que soit la méthode, le choix du lieu d’achat dépend principalement de la réputation et de la sécurité du courtier ou de la banque. Lors du choix, vérifiez :

1. Les licences réglementaires : ASIC, CIMA, FSC, etc., pour éviter les plateformes frauduleuses
2. Facilité de dépôt/retrait : support du TWD, frais de transfert
3. Conditions de trading : spreads, effet de levier, horaires
4. Service client : support en chinois, disponibilité 24h, rapidité de réponse
5. Sécurité des fonds : séparation des fonds clients, assurance supplémentaire

Parmi les brokers recommandés figurent IG Markets, Plus500, eToro et Mitrade, tous réglementés internationalement et avec des avantages spécifiques.

Stratégie d’investissement en or pour 2026

Pour les investisseurs à long terme : peu importe où acheter, l’essentiel est de faire des investissements réguliers. Optez pour le plan d’achat automatique via certificats ou ETF, en fixant un montant mensuel. En général, l’or devrait représenter 10-15% du portefeuille, pour couvrir l’inflation et servir de protection.

Pour les traders de swing : contrats à terme et CFD offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais avec un risque accru. Il est conseillé de commencer par un compte démo pendant 3-6 mois, puis d’augmenter progressivement l’effet de levier.

Pour les débutants : évitez d’entrer directement sur le marché des dérivés. Commencez par les certificats ou ETF, comprenez le fonctionnement du marché de l’or, puis, après avoir acquis de l’expérience, envisagez le trading dérivé.

L’or, en tant qu’actif de refuge reconnu mondialement, est toujours recherché en période de tensions géopolitiques, d’inflation ou de turbulences financières. La situation économique mondiale en 2026 reste incertaine, et les risques géopolitiques persistent, ce qui maintient la valeur refuge de l’or. Le choix de l’endroit où acheter dépend finalement de votre capital, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Quelle que soit la méthode, l’important est d’établir une habitude d’investissement régulière, d’acheter par paliers à des prix raisonnables, et d’éviter la spéculation impulsive.